Нефть скорректировалась от максимумов недели более, чем на 3%

Стоимость нефти снижается уже третью сессию, уходя вниз от максимума $96/барр, показанного во вторник. Ожидания повышения процентных ставок от ФРС компенсируют позитивную статистику от EIA, показавшую новое сокращение запасов сырой нефти и бензина в США.

К 11:30 МСК ноябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $92,6/барр, снижаясь на 1,0%. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $88,7/барр, теряя 1,0%.

По итогам заседания в среду ФРС сохранил целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне 5,25– 5,50%, как и ожидалось. При этом медианный прогноз («dot plot») членов FOMC по ставке на 2023 год остался неизменным на уровне 5,5-5,75%, что предполагает возможность еще одного повышения ставки до конца года. Был повышен прогноз по ставке на 2024 год с 4,6% до 5,1%, что означает более длительный период высоких ставок, чем ожидалось ранее. Индекс доллара отреагировал на итоги заседания ФРС ростом, поскольку выросли доходности USTres, а фондовые индексы и цены на драгметаллы ушли вниз. Это также негативно повлияло на стоимость нефти. Ноябрьские фьючерсы на нефть Brent и WTI вчера потеряли около 0,9% каждый.

Поддержку рынку нефти оказывали позитивные для цен данные по запасам от Минэнерго США (EIA), которые демонстрируют стабильно высокий спрос. По данным EIA, запасы нефти в стране за прошедшую неделю сократились на 2,14 млн барр (прогноз: -2,2 млн барр), до 418,456 млн барр. Напомним, что днем ранее, статистика от Американского института нефти (API) показала снижение запасов на 5,25 млн барр. Запасы бензина в США снизились на 0,83 млн барр (прогноз: +0,32 млн барр.), до 219,476 млн барр. Запасы дистиллятов снизились на 2,87 млн барр (прогноз: +0,22 млн барр), до 119,666 млн барр. Добыча нефти в США остались неизменной на уровне 12,9 млн барр/сутки. Совокупные поставки нефтепродуктов — косвенный индикатор спроса на топливо — пока остаются стабильными на уровне 21 млн барр/сутки.

Падение запасов нефти было вызвано главным образом сильным экспортом нефти, в то время как запасы бензина и дизельного топлива сократились, поскольку нефтеперерабатывающие заводы начали ежегодное осеннее техническое обслуживание - говорится в еженедельном отчете EIA. При этом запасы сырой нефти в Кушинге - центре доставки и расчетов по нефти WTI - находятся на самом низком уровне с июля 2022 года.

Текущее снижение нефтяных цен ограничено опасениями по поводу дефицита поставок сырья во всем мире, который может еще больше вырасти в 4-м квартале этого года. Аналитики банка Goldman Sachs считают, что ОПЕК может поддерживать стоимость Brent в 2024 году в диапазоне от $80 до $105 за баррель. Кроме того, инвестиционный банк повысил свой прогноз по Brent на год вперед до $100/барр с прогноза $93/барр сделанного ранее, сославшись на сокращение запасов нефти и топлива. По мнению экспертов, Саудовская Аравия постепенно отменит свое добровольное сокращение добычи на 1 млн барр/сутки, начиная со второго квартала 2024 г., но ожидает, что сокращение на 1,7 млн барр/сутки, согласованное с восемью другими членами ОПЕК+, сохранится в течение следующего года.

Тему возможного восстановления добычи саудитами вчера озвучил главы «Газпром нефти» Александр Дюков в кулуарах Тюменского промышленно-энергетического форума. Он полагает, что ОПЕК+ увеличит предложение нефти на мировом рынке, если в четвертом квартале будет расти дефицит сырья.

Нефть Brent

С отметки $96/барр, показанной во вторник, нефть Brent стала уходить в коррекцию, снимая накопившуюся высокую перекупленность. Ближайший уровень поддержки находится в районе $91,7-92,7/барр.

Золото

С максимума недели на $1947/унц цена на золото ушло вниз на $20 на фоне усиления индекса доллара и роста доходностей по USTres, которое произошло после вчерашнего заседания ФРС. Таким образом, уже два месяца золото продолжает безыдейную консолидацию в диапазоне $1900-1950/унц. Как видим, даже «жесткая» риторика американского регулятора не вызвала обвала цен на золото – инвесторы не слишком верят в новое повышение ставки в этом году.