Нефтегазовый сектор снова поддерживает российский рынок

В понедельник, 4 октября, российский фондовый рынок показывает умеренно положительную динамику в первой половине торгов. Лучше рынка снова выглядит нефтегазовый сектор на фоне высоких цен на нефть, торгующихся лишь немного ниже отметки $80 за баррель, и цен на газ в Европе, остающихся выше уровня $1150 за тыс. кубометров. Негатива добавляет отрицательные динамика азиатских и западных торговых площадок. Также волатильность может создать заседание ОПЕК+, если участники альянса решат ускорить восстановление добычи. Отметим, что пока предпосылок для этого нет.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии вырос на 0,59% до 4111 пунктов, а долларовый Индекс РТС прибавил 0,27% до 1776,2 пункта.

Торги в США в пятницу завершились ростом. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 падает на 0,3%, а доходность 10-летних трежериз прибавляет 2,6 б. п. до 1,493%.

В течение дня мировые инвесторы будут следить за заседанием ОПЕК+, а также данными по промышленным заказам в США за август.

Вплотную к историческому максимуму, установленному ещё в 2008 году, приблизились акции «Газпрома», растущие на 1,4%. Поводом выступают цены на газ в Европе, которые сегодня прибавляют 6,8% до $1180 за тыс. кубометров.

На фоне роста стоимости природного газ цены на уголь в Европе за 10 дней подскочили на треть. Это поддерживает обыкновенные и привилегированные акции «Мечела», которые сегодня прибавляют 3,9% и 6,6% соответственно.

Лидерами роста в Индексе МосБиржи являются акции HeadHunter (+2,65%), TCS Group (+2,08%), и «Новатэка» (+1,63%). В минусе торговались бумаги «ПИКа» (-2,48%), ММК (-2,40%), и НЛМК (-2,12%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи продолжил движение в рамках среднесрочного восходящего канала. На данный момент явных признаков перекупленности или перепроданности нет.

Американский рынок смог отскочить в последний день негативной недели

В пятницу, 1 октября, американские индексы завершили торги ростом. Положительная динамика преимущественна носила коррекционный характер, т. к. до этого практически всю предыдущую неделю индексы снижались. При этом ключевая проблема, состоящая в риске ужесточения монетарной политики из-за роста инфляции, все еще остается актуальной.

По итогам торгов индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 1,43% до 34 326,5 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 1,15% до 4357,1 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite прибавил 0,82% до 14 566,7 пункта.

Что касается опубликованной в пятницу макростатистики, индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе США от IHS Markit был пересмотрен в сторону повышения до 60,7 в сентябре 2021 года с предварительных 60,5, но ниже 61,1 в августе. При этом сентябрьский PMI от ISM вырос до 61,1 против 59,9 в августе.

Индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый Мичиганским университетом, в сентябре увеличился до 72,8 пункта по сравнению с 70,3 пункта месяцем ранее. Предварительно индикатор оценивался в 71 пункт.

В лидерах роста оказались акции фармацевтической компании Merck, прибавившие 8,37%. Причиной стала новость, что противовирусная таблетка от Covid-19 от Merck снижает риск госпитализации и смерти на 50%.

При этом появление достаточно эффективного лекарство от коронавируса привело к негативной динамике акций разработчиков вакцин от данной болезни: Novavax (-12,21%) и Moderna (-11,37%).

Между тем акции одного из ведущих в мире производителей компьютеров и мобильных устройств Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), выросли на 0,81%.

Нефтегазовый мейджор Exxon Mobil заявил, что высокие цены на нефть и газ могут привести к росту прибыли компании в III квартале на $1,5 млрд относительно уровня прошлого квартала. На этом фоне акции нефтяника выросли на 3,55%.

S&P 500

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс S&P 500 снижается в рамках краткосрочного нисходящего канала. Следующими значимыми уровнями поддержки являются отметка 4250 пунктов и 200-дневная скользящая средняя у отметки 4215 пунктов.

Европейские индексы начали день со снижения

В понедельник, 4 октября, основные европейские индексы демонстрируют умеренно негативную динамику в первой половине торгов. Сегодня вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос подтвердил ключевые опасения инвесторов, заявив, что рост инфляции может носить более структурный характер, чем ожидалось несколько месяцев, а рост экономики при этом замедляется. Также на европейский рынок давят закрывшиеся в существенном минусе азиатские индексы.

По состоянию на 11:55 М№СК немецкий DAX уменьшился на 0,45%, британский FTSE 100 снизился на 0,11%, а французский CAC 40 стал легче на 0,51%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 упал на 0,38% до 451,2 пункта.

Что касается опубликованной сегодня макростатистики, индекс потребительских цен в Швейцарии в сентябре не изменился по отношению к августу, хотя аналитики ожидали роста на 0,2% (м/м).

Акции сети супермаркетов Morrisons снижаются на 3,74% после того, как частная инвестиционная компания Clayton, Dubilier & Rice выиграла аукцион по покупке ритейлера за 7 млрд фунтов, что приблизительно соответствует текущей капитализации.

Лидерами торгов в Европе являются акции J Sainsbury (+4,89%), Scatec ASA (+3,42%) и Jeronimo Martins (+2,48%). Хуже рынка торгуются Nordea Bank (-7,05%), BT Group (-6,64%) и Wienerberger (-6,25%).

DAX

С точки зрения теханализа, на дневном графике DAX нашёл поддержку у нижней границы нисходящего треугольника, совпадающей с 200-дневной скользящей средней, что может привести к росту ближе к верхней границе фигуры.

Гонконгский рынок снизился во время выходного на материковом Китае

В понедельник, 4 октября, гонконгский рынок завершил торги падением. Напомним, что на материковом Китае торги сегодня не проводились из-за празднования Дня образования КНР. В лидерах падения оказались акции фармацевтических компаний, что, возможно, связано с созданием Merck экспериментального лекарства от коронавируса. На широкий рынок продолжает давить история с риском дефолта Evergrande, а также энергетический кризис в Китае.

Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии упал на 2,19% до 24 036,4 пункта.

В середине дня торги акциями многострадального девелопера Evergrande были приостановлены, т.к. ожидается раскрытие информации по крупной сделке. Ближе к закрытию торгов СМИ сообщили, что один из крупнейших китайских операторов недвижимости Hopson Development планирует купить 51% акций Evergrande Property, входящую в Evergrande Group. Evergrande Property оценивается в более чем 40 миллиардов гонконгских долларов ($5,1 млрд), что не очень много в масштабах долга Evergrande в $300 млрд. Однако акции дочки Evegrande по производству электрокаров Evergrande New Energy Auto взлетели на 29,1%.

Акции онлайн-ритейлера Alibaba Group, входящие в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, упали на 3,66%.

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс Hang Seng продолжает торговаться в рамках среднесрочного нисходящего клина. Ближайшим уровнем поддержки выступает предыдущий локальный минимум у отметки 23 771 пунктов.

К 11:00 мск курс USD/CNH прибавил 0,31% до отметки 6,453, а котировки валютной пары USD/HKD увеличились на 0,03% до 7,787.

Нефтяные котировки консолидируются в преддверии заседания ОПЕК+

В понедельник, 4 октября, цены на нефть подрастают на 0,14% и торгуются вблизи отметки в $79,89 за баррель.

К 12:00 мск ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent находятся у отметки $79,33, октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI подрастают на 0,08% до уровня $75,89.

Инвесторы заняли выжидательную позицию, а цены на черное золото подрастают в понедельник в преддверии встречи ОПЕК+, которая может определить, сохранится ли недавнее ралли цен на фоне восстановления мировой экономики после пандемии коронавируса и ценовых шоков со стороны предложения.

Напомним, что цены на нефть выросли из-за перебоев в поставках и роста мирового спроса, в результате чего на прошлой неделе цена на нефть марки Brent превысила $80 и достигла почти трехлетнего максимума. Также стоит отметить рост аппетита к риску среди инвесторов благодаря растущей уверенности в ускорении восстановления мировой экономики. Однако при этом инвесторы сейчас сосредоточены на заседании ОПЕК+, которая сталкивается с давлением со стороны некоторых стран (в том числе и США, которая в альянс не входит), требующих дополнительного увеличения добычи, чтобы помочь снизить цены, поскольку спрос в некоторых регионах мира восстанавливается быстрее, чем ожидалось.

Напомним, что в июле ОПЕК+ договорилась о повышении добычи на 400 000 б/с ежемесячно до апреля 2022 года, чтобы постепенно нарастить добычу на 5,8 млн б/с. На прошлой встрече решение было оставлено без изменений, а альянс занял выжидательную позицию. На данный момент четыре источника в ОПЕК+ сообщили агентству Reuters, что страны-участницы могут рассматривать возможность увеличения добычи больше, чем предусмотрено июльским соглашением.

Ралли цен на нефть также подпитывалось еще большим ростом цен на газ, которые подскочили на 300% и торгуются около $200 за баррель в сопоставимом выражении, что побуждает переходить на мазут и другие сырые продукты для выработки электроэнергии и других промышленных нужд.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent находится выше линии поддержки в $78 за баррель и торгуется у отметки $79,89. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что указывает на ограниченность роста по инструменту в краткосрочной перспективе.

Цены цветных металлов снижаются на торгах в понедельник. По состоянию на 12:00 мск котировки золота снижаются на 0,34% находясь у отметки $1752,09 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Котировки цен на золото находятся у линии поддержки в $1750 и торгуются у отметки в $1752. Стохастические линии вышли из зоны перепроданности, что указывает на благоприятную ситуацию для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.

Спрос на доллар растет, индекс DXY торгуется вблизи годовых максимумов

На минувшей неделе сохранялся высокий спрос на американскую валюту на фоне ожиданий скорого сворачивания монетарных стимулов в США. Так, по итогам торговой пятидневки индекс DXY подрос на 0,76%, до отметки 94,045, а курс EUR/USD снизился на 1,09%, до отметки 1,15925.

На валютном рынке сохранялись благоприятные условия для укрепления доллара. Участники рынка ждут сокращения темпов покупок активов со стороны ФРС уже в ноябре и повышения процентной ставки во второй половине 2022 года, что поддерживает рост доходностей казначейских облигаций США и, как следствие, укрепление американской валюты. Так, доходность 10-летних UST поднималась до отметки 1,567% и закрылась в пятницу на уровне 1,465%, а доходность 2-летних бумаг достигала отметки 0,321%, что является максимальным уровнем с марта 2020 года.

Из важных событий прошедшей недели следует отметить выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла перед Банковским комитетом Сената. В своей речи он отметил, что американская экономика продолжает уверенно восстанавливаться, несмотря на сохранение узких мест в поставках и некоторых секторах, а также трудности с наймом. Что касается инфляции, по его мнению, в ближайшие месяцы повышательное давление на цены сохранится, однако по мере устранения негативных факторов со стороны предложения инфляция начнет замедляться. Также Пауэлл подчеркнул, что ФРС продолжит делать все возможное для поддержки экономики до тех пор, пока это потребуется для завершения восстановления.

Опубликованная на прошлой неделе макростатистика по США носила умеренно позитивный характер. Так, окончательная оценка по ВВП за второй квартал была пересмотрена вверх на 0,1 п. п. до +6,7% (к/к). При этом дефлятор ВВП остался неизменным на уровне +6,5% (к/к) против +3,8% (к/к) в I квартале. Доходы физлиц выросли в августе на 0,2% (м/м) против прироста на 1,1% (м/м) в июле и консенсус-прогноза в +0,3% (м/м). Расходы физлиц увеличились в рассматриваемом периоде на 0,8% (м/м) в сравнении с предыдущим результатом в -0,1% (м/м), тогда как аналитики ожидали прироста на 0,6% (м/м). Ценовой индекс расходов на личное потребление вырос в августе на 0,4% (м/м), как и месяцем ранее. При этом базовый индекс увеличился на 0,3% (м/м) против консенсус-прогноза в +0,2% (м/м). Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM увеличился в сентябре на 1,2 п. п. до 61,1 пункта, тогда как аналитики ожидали снижения до 59,6 пункта. Окончательные сентябрьские оценки по индексам текущих условий, потребительских ожиданий и потребительских настроений от Мичиганского университета были пересмотрены вверх до 80,1, 68,1 и 72,8 пункта против 78,5, 65,1 и 70,3 пункта месяцем ранее. При этом финальная оценка по ожидаемой инфляции была понижена на 0,1 п. п. до 4,6%, что соответствует августовскому значению.

В Германии стали известны данные по уровню безработицы, которая в сентябре составила 5,5%, как и месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали снижения до 5,4%. Розничные продажи выросли в августе на 1,1% (м/м) против снижения на 4,5% (м/м) месяцем ранее, не дотянув до прогноза в +1,5% (м/м).

В еврозоне вышли данные по инфляции, которая, по предварительным данным, ускорилась в сентябре до 3,4% (г/г) в сравнении с 3% (г/г) месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали результат в 3,3% (г/г). Окончательная оценка по индексу доверия потребителей за сентябрь не изменилась по сравнению с предварительной и составила -4 пункта против -5,3 пункта месяцем ранее. Вместе с тем индекс экономических настроений продемонстрировал в сентябре прирост на 0,2 п. п. до 117,8 пункта, тогда как аналитики прогнозировали снижение до 116,9 пункта.

На предстоящей неделе необходимо будет проследить за публикацией в США данных по промышленным заказам, сальдо торгового баланса, индексам PMI в сфере услуг от Markit и в непроизводственной сфере от ISM, индексу экономического оптимизма от IBD/TIPP, изменению уровня занятости от ADP, изменению занятости в несельскохозяйственном секторе, уровню безработицы и объему товарно-материальных запасов на оптовых складах. В еврозоне станут известны данные по розничным продажам, индексу PMI в сфере услуг, а в Германии – по промышленным заказам, промышленному производству, индексу PMI в сфере услуг и сальдо торгового баланса.

Технический анализ

Курс EUR/USD консолидируется у отметки 1,1600, тогда как стохастические линии, находясь в зоне перепроданности, перешли в благоприятное для покупок положение. В этой связи на краткосрочном горизонте можно ожидать консолидации по инструменту.