Новый максимум Индекса МосБиржи

Во вторник, 17 августа, российский фондовый рынок торгуется в плюсе в первой половине дня. Индекс МосБиржи к середине торговой сессии остановился на отметке 3918,27 пунктов, прибавив 0,59% и обновив в ходе сессии исторический максимум (3922,24). Индекс РТС вырос на 0,35%, до 1679,93 пункта.

Отечественные индексы демонстрируют рост, несмотря на неблагоприятную внешнюю политическую и экономическую конъюнктуру: большинство азиатских площадок закрылось в красной зоне на фоне эпидемиологической ситуации и давления регуляторов в Китае, европейские площадки также торгуются в минусе. Рубль растет к доллару и евро: курс USD/RUB на 12:30 мск вырос на 0,35%, до 73,4988, а пара EUR/RUB выросла на 0,28%, до 73,4988.

Касательно сегодняшней макростатистики, отметим планируемые к обнародованию июльские объемы розничных продаж (консенсус −0,2% м/м) и промышленного производства (консенсус +0,5% м/м) в США. Кроме того, сегодня в 20:30 по московскому времени начнется конференция главы ФРС Джея Пауэлла, в рамках которой он пообщается со студентами и педагогами США.

Среди важных корпоративных событий сегодняшнего дня отметим публикацию финансовых результатов OZON за II квартал 2021 года по МСФО. Конференц-звонок запланирован на 15:30 по московскому времени. Акции компании растут на 0,94% в преддверии отчетности и на фоне заключения соглашения с «Казпочтой» о доставке посылок. Советы директоров НКХП и группы «Черкизово» проведут заседания, главной темой которых станут дивиденды по итогам I полугодия 2021 года.

В лидерах подъема к середине дня оказались акции «Самолета» (+4,97%), Globaltrans Investment (+2,43%), TCS Group (+1,89%), X5 (+1,67%) и «Магнита» (+1,54%). В минусе торговались акции «РУСАЛа» (−1,12%), «Роснефти» (−1,07%) и «Северстали» (−0,77%). Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи выглядит перекупленным, торгуясь вблизи верхней полосы Боллинджера. На это указывает и стохастический осциллятор на отметке 93 пункта. В связи с этим потенциал роста инструмента в краткосрочной перспективе ограничен.

«Защитные» сектора помогли S&P 500 и Dow Jones завершить сессию ростом

В понедельник, 16 августа, два из трех основных американских индексов смогли закрыться ростом в рамках непростой сессии. Неприятно удивившая инвесторов статистика по китайскому рынку наряду с растущей политической напряженностью в Афганистане и все еще высокое число новых случаев COVID-19, вызванное активным распространением варианта «Дельта», обусловили частичный переход рынка к защитным активам: наилучшую динамику показали коммунальный сектор, здравоохранение и нециклические потребительские товары.

По итогам торгов индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average подрос на 0,31%, до 35 625,4 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 вырос на 0,26%, до 4479,66 пункта. Индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite упал на 0,2%, до 14 793,8 пункта.

Вследствие упавшего аппетита инвесторов к риску, доходность государственных бондов также снизилась: 10-летние облигаций США потеряли 1,5 б. п., до 1,268% 16 августа и продолжили снижение сегодня.

Наилучшие результаты в ходе торговой сессии показал индекс S&P 500 Healthcare, прибавивший 1,13%, до отметки 1574,69 пункта. Здесь в лидеры вышли Dentsply Sirona (+3,17%), Dexcom (+3,01%), IQVIA (+2,88%), Anthem (+2,42%), Leidos Holdings (+2,35%), а также Eli Lilly (+2,17%), которая получила лицензию FDA на использование препарата Lyumjev в дозировке 100 мл в инсулиновых помпах.

DailyFX сообщила, что акции Apple стали одним из наиболее популярных выборов пользователей приложения Robinhood в течение последнего года. Акции производителя iPhone на таком фоне добавили 1,35%. Напомним, бумаги Apple входят в состав стратегий «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало». Последняя доступна только квалифицированным инвесторам.

Акции Tesla, которые также попали в список DailyFX, показали наихудшую динамику по итогам сессии, снизившись на 4,32%. Накануне FT сообщило, что правительство США начало официальное расследование аварий с участием автомобилей, использовавших технологию автопилота Tesla. Национальная администрация безопасности дорожного движения, входящая в состав Министерства транспорта США, объявила в понедельник, что открыла расследование 11 инцидентов, в результате которых травмы получили 17 человек, еще 1 человек погиб.

Также на сегодня запланировано обнародование квартальной отчетности Walmart, Home Depot и Agilent Technologies.

S&P 500

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс S&P 500, оставаясь в пределах всходящего канала, выглядит «перегретым», о чем говорит расположение инструмента вблизи верхней полосы Боллинджера и стохастический осциллятор, вплотную подошедший к отметке в 100 пунктов. Потенциал роста в ближайшие дни будет ограничен, а поддержку обеспечат уровни 4425 и 4390 пунктов.

Европейские акции начинают вторник падением на фоне глобальной неопределенности и статистики по ВВП

Во вторник, 17 августа, большинство ведущих европейских фондовых индексов торгуется на отрицательной территории на фоне высоких показателей по заболеваемости Covid-19 в нескольких азиатских странах, а также введения ограничительных мер в Новой Зеландии. Наилучшую динамику демонстрирует британский рынок после выхода хорошей макростатистики по занятости в июне.

По состоянию на 12:00 мск немецкий DAX снижается на 0,31%, британский FTSE 100 растет на 0,07%, а французский CAC 40 теряет 0,4%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 ослаб на 0,11%, до 472,96 пункта.

Британский рынок труда показал неплохие результаты в июне, зафиксировав уровень безработицы на отметке 4,7% (консенсус 4,8%), а также рост среднего уровня з/п с учетом премий на 8,8% г/г (консенсус 8,6% г/г). Главный же на сегодня показатель для ЕС, предварительный ВВП за II квартал, показал рост на 13,6% г/г, не дотянув до консенсуса 13,7%, что может продолжить оказывать давление на индексы во второй части сессии.

Ярко выраженным лидером начала торгов выступает британская добывающая компания BHP Group (+6,27%), которая утром очень хорошо отчиталась за финансовый год, закончившийся 30 июня 2021 года. Один из мировых лидеров добычи железной руды стал бенефициаром роста цен на сырье вкупе с высоким спросом со стороны Китая. Выручка компании за год взлетела на 80% г/г, EBITDA — на 69% г/г, а чистый долг, напротив, снизился на 66% г/г. Кроме того, компания сообщила об унификации структуры двойного листинга с целью упрощения корпоративного управления, а также анонсировала норму дивидендных выплат на уровне 89% при минимальном значении в 50%, закрепленном в дивидендной политике.

Наименее удачно сессия пока складывается для датского производителя медицинского оборудования Ambu (−4,3%), который неплохо отчитался за III квартал финансового года (органическая выручка +7% г/г), но разочаровал инвесторов прогнозом на 2022 год.

DAX

С точки зрения теханализа, на дневном графике DAX закрепился выше важной отметки 15 800 пунктов, открыв для себя потенциал дальнейшего роста до верхней полосы Боллинджера на 16 000 пунктов.

Макростатистика понедельника продолжает давить на фондовые рынки Китая

Во вторник, 17 августа, ведущие фондовые площадки Китая завершили торги в красной зоне на фоне значительно негативного сентимента, вызванного продолжающимся «перевариванием» данных понедельника. Инвесторы всерьез обеспокоены замедлением темпов расширения китайской экономики, которое осложняется глобальным ростом числа случаев COVID-19, проблемами с поставками и резко подскочившими затратами компаний вследствие инфляции. Кроме того, группа акций технологического сектора Китая вновь «упала», оказавшись под давлением регулятивных ограничений.

По итогам сессии индекс CSI 300 снизился на 2,1%, до 4837,4 пункта. Индекс ChiNext упал на 2,78%, до 3476,88 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng ослаб на 1,66%, до 25 745,87 пункта.

В лидерах роста оказалась страховая компания AIA Group (+3,14%), отчитавшаяся сегодня за I полугодие и объявившая об увеличении квартального дивиденда на 8,6%, до HKD 38,00 (доходность LTM, таким образом, составляет около 1,42%). Выручка компании за период достигла $ 17,25 млрд (+6,91% г/г), показав рост по всем сегментам деятельности.

Во вторник китайские регулирующие органы выпустили обширный проект правил для интернет-сектора, запрещающий недобросовестную конкуренцию и ограничивающий использование пользовательских данных, что стало очередным шагом в борьбе с влиятельными технологическими компаниями страны. Китай ужесточает контроль над интернет-платформами, ссылаясь на риск злоупотребления рыночной властью для подавления конкуренции и неправомерного использования информации потребителей.

Новый пакет правил вводит наказания за использование недобросовестных маркетинговых практик (фальшивые отзывы, купоны и «красные конверты» для обеспечения лояльности клиентов и т.д.), а также запрет схемы «two-choose-one», которую гиганты электронной коммерции используют для ограничения деятельности продавцов на площадках конкурентов.

На фоне таких новостей акции онлайн-ретейлера Alibaba Group потеряли 4,77%, а акции Tencent Holdings снизились на 4,14%. Бумаги Alibaba входят в состав стратегии для квалифицированных инвесторов «CN. Проснувшийся дракон».

CSI 300

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс CSI 300 выглядит сильно перепроданным, о чем говорит отставание от 50-дневной скользящей средней на 5067 пунктов. Кроме того, инструмент упал ниже середины канала Боллинджера, пробив поддержку на 4885 пунктов. Дальнейшую поддержку в случае снижения обеспечит уровень 4680 пунктов.

К 11:50 мск на валютном рынке пара USD/CNY выросла на 0,09%, до 6,480. Курс USD/CNH вырос на 0,15%, до 6,484. Котировки валютной пары USD/HKD подросли на 0,08%, до 7,790. Доходность 10-летних китайских государственных облигаций увеличилась на 1,4 б.п., до 2,908%.

Цены на нефть замедлили снижение после комментариев ОПЕК+

Во вторник, 17 августа, цены на нефть снижаются на 0,73% и торгуются вблизи отметки в $69,21 за баррель. К 12:00 мск октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent находятся у отметки $69,00. Октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI снижаются на 0,92%, до уровня $66,43.

Цены на нефть замедлили темпы снижения после того, как некоторые источники заявили, что ОПЕК+ не считает, что на мировых рынках требуется больше нефти, чем альянс планирует экспортировать в ближайшее время, даже несмотря на давление со стороны США. Напомним, что ранее администрация президента США Джо Байдена призвала увеличить добычу нефти для борьбы с ростом цен на бензин, так как рост цен на нефть мешает восстановлению мировой экономики.

Однако, на данный момент рынок все еще кажется довольно пессимистичным на фоне опасений по поводу возобновления пандемии COVID-19, а сезон повышенного спроса на топливо в США и Европе подходит к концу. Также стоит отметить, что по данным, вышедшим в понедельник, ежедневная переработка сырой нефти в стране в прошлом месяце упала до минимального уровня с мая 2020 года, так как заводы в Китае сократили производство на фоне ужесточения карантинных мер из-за распространения дельта-штамма коронавируса.

Тем не менее, рынок не обратил внимания на прогноз увеличения добычи сланцевой нефти в США. Согласно ежемесячному отчету Управления энергетической информации о производительности бурения, опубликованному в понедельник, ожидается, что добыча сланцевой нефти в сентябре вырастет до 8,1 млн б/с, что является самым высоким показателем с мая 2020 года.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent снижается и торгуется у отметки $69,21. Стохастические линии направлены вниз и подходят к границе зоны перепроданности, что указывает на ограниченное снижение по инструменту в краткосрочной перспективе.

Цены цветных металлов растут на торгах во вторник. По состоянию на 12:00 мск котировки золота подросли на 0,25% и находятся у отметки $1794,40 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Котировки цен на золото продолжают рост и торгуются у отметки в $1794. Стохастические линии подходят к границе зоны перекупленности, что в прочем, все еще указывает на благоприятную ситуацию для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.

Доллар растет на фоне снижения аппетита к риску среди инвесторов

Во вторник, 17 августа, пара EUR/USD подрастает на 0,06% и торгуется у отметки в 1,1785. Индекс доллара DXY растет на 0,08% и торгуется у отметки в 92,71. Поддержку американской валюте оказали довольно слабые экономические данные из Китая, распространение дельта-штамма коронавируса в Азии и США и политическая напряженность в Афганистане. Прочие валюты, традиционно используемые во времена, когда рынок «штормит» также подросли, что указывает на ухудшение настроений на рынке.

Инвесторы опираются на недавние данные по промышленному производству и розничным продажам в Китае для прогнозирования пессимистичных сценариев. Напомним, что из-за вспышки индийского штамма, в Китае резко замедлился рост промышленного производства — он составил в июле 6,4% г/г против 8,3% г/г месяцем ранее, что стало минимальным приростом почти за 12 месяцев. Также существенно просел и рост розничных продаж, которые увеличились на 8,5% г/г, что значительно меньше 12,1% г/г в июле. Аналитики же прогнозировали рост на 7,8% г/г и 11,5% г/г соответственно.

Помимо этого, президент ФРС Бостона Эрик Розенгрен заявил, что он поддержал бы объявление о начале сокращения программы покупки активов ФРС США в сентябре, если выйдет еще один сильный отчет по рынку труда. Розенгрен также отметил, что, по его мнению, ФРС достигла своих целей в таргетировании инфляции, а рынок труда, вероятно, достигнет необходимого прогресса к сентябрьскому заседанию.

Рассматривая международную повестку, события в Афганистане (после того как талибы захватили Кабул и объявили о полном контроле территории) на данный момент имели ограниченное влияние на международные рынки. Однако, в целом, подобные действия снижают аппетит к риску среди инвесторов, особенно учитывая поток беженцев, которых уже договорились принимать многие страны.

Что касается макроэкономической статистики, то в США стал известен индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка, который в августе составил 18,3 пункта, что оказалось значительно ниже июльских 43 пунктов и прогноза от аналитиков в 29 пунктов. Также было обнародовано сальдо счета движения капитала за июнь, которое составило $ 31,5 млрд против $ 98,2 млрд месяцем ранее.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США данных по розничным продажам и промышленному производству за июль, а также объёмам товарно-материальных запасов за июнь и индексу рынка жилья от NAHB за август. В еврозоне станут известны предварительные данные по изменению занятости и темпам роста ВВП за II квартал текущего года.

Также отдельно стоит упомянуть, что сегодня председатель ФРС США Джером Пауэлл выступит в городском собрании Нью-Йорка. Однако мало кто ожидает, что на этом заседании дела будут касаться монетарной политики. Скорее всего председатель подождет до симпозиума центрального банка в Джексон Хоул, который состоится на следующей неделе.

Курс EUR/USD закрепился под уровнем 1,1800, торгуясь у отметки в 1,1785. Стохастические линии вышли из зоны перепроданности и направлены вверх, однако возможен разворот, что, впрочем, все еще указывает на благоприятную ситуацию для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.