Опасения по поводу ужесточения ДКП в США продолжают давить на мировые рынки

В понедельник, 20 июня, на мировых фондовых площадках наблюдаются смешанные настроения. Давление на настроения инвесторов продолжают оказывать ожидания дальнейшего быстрого ужесточения монетарной политики ФРС для борьбы с разогнавшейся инфляцией, которая, судя по всему, в данный момент является главным врагом американских финансовых властей. Напомним, что в прошлую среду по итогам июньского заседания Федрезерв повысил ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов, чего не происходило с 1994 года, при этом глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что не исключает аналогичного шага на следующем заседании в июле. В пятницу Пауэлл подтвердил, что его ведомство «четко нацелено» на возврат инфляции к 2%, считает это одной из своих основных задач. А в выходные инфляцию в США «неприемлемо высокой» назвала глава Минфина Джаннет Йеллен. По ее словам, рост цен, вероятно, замедлится в ближайшие месяцы, однако проинфляционные факторы «вряд ли исчезнут в одночасье». Участники рынков опасаются, что решительные меры ФРС и других мировых центробанков в плане ужесточения ДКП продолжат отрицательно сказываться на глобальном экономическом росте и могут спровоцировать рецессию в мировой экономике.

Американские фондовые индикаторы завершили прошлую неделю самым существенным снижением с марта 2020 года, хотя фьючерс на индекс S&P 500 сегодня торгуется в умеренном плюсе. Рынки Азии демонстрируют разнонаправленную динамику, при этом биржи Гонконга и материкового Китая повышаются после того, как Народный банк КНР сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на уровне 3,7% годовых. С повышением открылась торговая сессия в Европе, чему способствовала новость о победе коалиции сторонников президента Франции Эммануэля Макрона на парламентских выборах в стране.

Сегодня в США выходной день, биржи работать не будут, поэтому можно ожидать определенного снижения активности торгов на мировых рынках. Далее на этой неделе внимание мировых инвесторов вновь будет обращено на Джерома Пауэлла, который в среду и в четверг выступит с докладом о денежно-кредитной политике в Сенате и Палате представителей США. Кроме того, в четверг ФРС опубликует результаты ежегодного стресс-тестирования крупнейших американских банков. Из выходящей макростатистики выделим предварительные июньские индексы деловой активности PMI в промышленности США и ведущих стран Европы, данные по инфляции в Великобритании за май, а также ряд майских данных по рынку жилья Штатов. Из планируемых к публикации корпоративных отчетов наибольший интерес будут представлять результаты Accenture, FedEx, Lennar, Carmax.

По состоянию на 11:50 мск Индекс МосБиржи повысился на 0,32%, долларовый РТС – на 0,04%. Сводный европейский индикатор STOXX 600 увеличился на 0,33%. Китайский CSI 300 вырос на 0,50%, гонконгский Hang Seng – на 0,37%. Фьючерс на индекс S&P 500 окреп на 0,56%, доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 3,23%. Стоимость августовских фьючерсов на нефть Brent просела на 0,51% до $112,5 за баррель.

В США в пятницу акции биотехнологической компании Seagen подорожали на 12,7% на информации о том, что фармгигант Merck рассматривает возможность ее покупки. Цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысилась на 1,2%. В то же время котировки бумаг софтверной компании Adobe просели на 1,2%. Компания представила неплохие результаты за II финквартал, однако дала слабые прогнозы по выручке и прибыли на текущий финквартал и фингод в целом.

На торгах в Гонконге в лидерах роста оказались акции китайских девелоперов на сообщениях в СМИ о том, что продажи недвижимости в Поднебесной заметно выросли в последние недели на фоне ослабления локдаунов. Бумаги Country Garden Services подорожали на 15,7%, China Overseas – на 9%, China Resources Land – на 8,7%, Longfor Properties – на 5,6%. В то же время стоимость акций технологической компании NetEase упала на 6,8% после того, как она заявила о переносе запуска новой игры Diablo Immortal в Китае.

В Европе акции британской Euromoney Institutional Investor, работающей в сфере деловой и финансовой информации, подскочили в цене на 24,3% на новости о том, что компания ведет переговоры с альянсом инвесторов Astorg Asset Management и Epiris о продаже за 1,6 млрд фунтов стерлингов ($1,96 млрд). Между тем бумаги бюджетного авиаперевозчика easyJet, ожидающего более высоких, чем предполагалось ранее, операционных расходов во II финансовом полугодии, подешевели на 2,5%.

Российские фондовые индексы возобновили повышение в понедельник, хотя движения носят довольно слабый характер. Поддержку акциям оказывает определенная стабилизация конъюнктуры на мировых фондовых площадках после слабой прошлой недели, а также заявление первого вице-премьера РФ Андрея Белоусова о том, что спад ВВП РФ в 2022 году может оказаться намного мягче текущих прогнозов и составить 3-5%. При этом сдерживает подъем продолжающаяся коррекция цен на нефть, которые просели в район $112 за баррель марки Brent, минимума за месяц. В целом надо сказать, что торги на рынке акции РФ продолжают проходить безыдейно в узком диапазоне, и каких-то драйверов для существенных движений на данный момент не просматривается.

К середине дня среди лидеров подъема оказались акции «НОВАТЭКа» (+4%), ММК (+3%), «ФосАгро» (+2,6%), «Петропавловска» (-+2,3%), ГК «ПИК» (+2,1%), «Северстали» (+1,9%), «Яндекса» (+1,8%), ВТБ (+1,7%). В минусе торговались бумаги РУСАЛа (-0,9%), ЛУКОЙЛа (-0,8%), «Магнита» (-0,6%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи поднялся к верхней границе локального симметричного треугольника, рядом с которой также проходит 50-дневная скользящая средняя. Если данные линии будут пробиты, откроется пространство для дальнейшего подъема со среднесрочной целью в районе 2800 пунктов.

S&P 500

С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 оттолкнулся от нижней полосы Боллинджера в пятницу, в то время как стохастические линии закрепились в зоне перепроданности. Это дает инструменту шанс на отскок на текущей укороченной неделе до сопротивления на уровне 3800 пунктов. При этом ближайшая поддержка (3650 пунктов) у индекса слабая, что не исключает дальнейшего падения в случае ухудшения настроений на рынке.

STOXX Europe 600

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 опустился к нижней границе среднесрочного нисходящего канала. Ожидаем формирования отскока с ближайшей целью в районе 417,5 пункта.

CSI 300

С точки зрения теханализа на дневном графике CSI 300 смог преодолеть важное сопротивление на 4280 пунктах. Теперь перед индексом открывается потенциал роста до 4530 пунктов, но ему может понадобиться консолидация на текущих уровнях, поскольку он торгуется у верхней полосы Боллинджера, а индекс относительной силы вплотную приблизился к зоне перекупленности.