ОПИФы под управлением УК «ВЕЛЕС Менеджмент» занимают топовые позиции по доходности в своих категориях по итогам марта

Открытые паевые инвестиционные фонды под управлением УК «ВЕЛЕС Менеджмент» заняли топовые позиции по доходности по итогам марта. Лучшим по доходности за месяц и весь первый квартал 2021 года стал ОПИФ смешанных инвестиций «ВЕЛЕС-Глобальный», ориентированный на балансирующую стратегию с уклоном в глобальные акции, он прибавил в марте 5,7% в долларах США (или 8,9% в рублях), с начала года рост доходности фонда составил 7,5% в долларах США (10,1% в рублях), обогнав S&P 500 более чем на 2%. Согласно данным ресурса investfunds.ru, по итогам квартала ОПИФ «ВЕЛЕС-Глобальный» занимает 3-ю строчку рэнкинга доходности смешанных ОПИФов и 4-е место среди всех ОПИФов России.

«В начале марта, на фоне рыночной коррекции наши управляющие уменьшили долю кэша до 20%, увеличив экспозицию на ряд секторов, главным из которых в настоящий момент является технологический сектор, — прокомментировала результаты Ольга Рыкова, генеральный директор УК «ВЕЛЕС Менеджмент». — Управляющие сделали ставку на то, что рынок переоценивает эффект инфляции и ее влияние на оценку многих компаний, особенно из данного сектора, и оказались правы».

ОПИФ «ВЕЛЕС-Валютный», инвестирующий в еврооблигации, с начала года демонстрирует рост на 2,9% годовых (в рублях). Рынок долларовых облигаций в первом квартале находился под влиянием роста доходности базовых ставок в США. Тем не менее защитная стратегия обеспечила фонду второе место в рэнкинге investfunds.ru среди всех публичных облигационных фондов. Экономика США продолжает восстанавливаться, а правительство делать очередные масштабные денежные вливания, негативно влияющие на государственный рынок долга США. В среднесрочной перспективе планируется сохранить осторожную аллокацию портфеля с периодической покупкой чрезмерно подешевевших облигаций развивающихся стран. В настоящий момент купонная доходность фонда составляет более 4,5%. При этом около 30% портфеля может участвовать в покупках в случае шоковых движений на глобальных площадках без ущерба для собственной позиции, так как средства размещены на депозитах или в ультракоротких долговых бумагах, отмечают управляющие УК «ВЕЛЕС Менеджмент».

На рынке рублевых облигаций в первом квартале оказалось много сюрпризов в виде повышения ключевой ставки Банка России и ужесточения санкционной риторики со стороны Запада. Вместе с тем управляющая компания готовилась к самым неприятным событиям и не доверяла позитивным консенсус-прогнозам рынка. По этой причине фонд «ВЕЛЕС Консервативный» в меньшей степени пострадал от сильной коррекции, что позволило занять третье место с минимальным отрывом среди всех публичных фондов с активами от 100 млн рублей (без учета фондов, которые держат акции и облигации). По мнению управляющих УК «ВЕЛЕС Менеджмент», во втором квартале нельзя исключать некоторого восстановления рынка, поэтому принято решение незначительно увеличить срочность фонда и участвовать в размещениях на первичном рынке, которые дают более существенную премию к обращающимся выпускам.

По итогам квартала «ВЕЛЕС Консервативный» удержался в положительной зоне, что в текущих рыночных условиях удалось немногим конкурентам.