Отскок в ценах на нефть позволяет российскому рынку начать день с роста

Во вторник, 10 августа, российский фондовый рынок торгуется в плюсе в первой половине дня. Восстановление цен на нефть на 1,5% после падения последней недели привело к отскоку и в акциях российских нефтяников. Кроме того, продолжают рост российские банки. Вместе с умеренно положительным внешнем фоном в Азии и Европе это позволяет российский индексам показывать позитивную динамику.

Индекс МосБиржи к середине торговой вырос на 0,43% до 3851,5 пункта, а индекс РТС прибавил 0,43% до 1648,2 пункта.

Торги в США в понедельник завершились нейтрально. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 торгуется почти без изменений, а доходность 10-летних «трежериз» растёт на 1 б.п. до 1,327%.

В течение дня мировые инвесторы будут следить за голосованием в Сенате по инфраструктурному пакету, уровнем производительности в несельскохозяйственном секторе США во втором квартале и запасами сырой нефти от API.

Продажи алмазов Алросы за июль составили $ 334 млн – на 18,5% меньше, чем месяцем ранее. Отметим, что частично снижение продаж объясняется сезонным фактором. Акции Алросы слабо отреагировали на результаты и к середине торгов снизились на 0,36%.

Снова сильный перформанс показывают акции банковского сектора: TCS Group (+2,09%), ВТБ (+0,62%) и Сбер (+0,49%). TCS Group и Сбер сегодня в очередной раз обновили исторический максимум. Сектор продолжает отыгрывать недавние сильные финансовые результаты Сбера и ВТБ, вызванные восстановлением экономики.

Камаз в январе-июле увеличил производство грузовых автомобилей на заводе в Набережных Челнах на 24,5% г/г, до более 25 тысяч штук. Акции компании нейтрально отреагировали на результаты и к середине торгов снизились на 0,4%.

В лидерах подъема к середине дня оказались акции ГК Самолёт (+5,19%), НКНХ а.п. (+3,25%) и Мать и Дитя (+2,54%). В минусе торговались следующие акции: Россети а.п. (-1,00%), Сургутнефтегаз а.о. (-0,94%) и Распадская (-0,8%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи продолжает торговаться выше линии краткосрочного восходящего тренда. При этом пока что индексу не удаётся вернуться выше линии среднесрочного восходящего тренда. В случае коррекции ближайшей поддержкой выступает уровень 50-дневной скользящей средней на отметке 3812 пунктов.

На американских торгах ощущалось влияние распространения коронавируса

В понедельник, 9 августа, по итогам торгов американские индексы продемонстрировали нейтральную динамику. На рынке снова ощущается, что инвесторы опасаются распространения коронавируса в Китае, США и ряде других стран. Хуже рынка выглядели акции компаний, страдающих от коронавирусных ограничений - нефтегаз, авиалинии, круизные операторы, отели и казино. Также снизились акции золотодобытчиков – цены на драгоценные металлы продолжили пятничное падение, вызванное сильными данными по рынку труда. Однако вес вышеперечисленных секторов на рынке США достаточно мал, что позволило индексам показать лишь незначительные изменения по итогам торгов.

По итогам торгов индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал на 0,3% до 35 101,9 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 0,09% до 4 432,4 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite прибавил 0,16% до 14 860,2 пункта.

Что касается опубликованной вчера макростатистики, число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в июне составило 10,073 млн – больше, чем прогноз в 9,281 млн и предыдущее значение в 9,483 млн. Рынок труда США продолжает уверенное восстановление.

После отчёта за 3-й финансовый квартал на 8,66% выросли акции пищевой компании Tyson Foods. Компания отчиталась о выручке в размере $ 12,4 млрд, а чистая прибыль на акцию составила $ 2,7. Консенсус ожидал, что выручка составит $ 11,49 млрд, а EPS – $ 1,6.

Оператор ставок на спорт DraftKings сообщил о покупке онлайн-казино Golden Nugget Online Gaming. На этом фоне акции последнего взлетели на 48,5%, а акции самого DraftKings прибавили 1,49%.

Акции страховой компании American National Group выросли на 8,3% после того, как Brookfield Asset Management сообщил о покупке компании за $ 5,1 млрд.

Между тем, акции одного из ведущих в мире производителей компьютеров и мобильных устройств Apple, входящие в состав стратегии "US. Сбалансированная", а также стратегии "Global. И целого мира мало" (доступна только квалифицированным инвесторам) снизились на 0,03%.

В лидерах падения оказались акции биотехнологической компании Axsome Therapeutics, обвалившиеся на 46,5%. FDA нашла недостатки в экспериментальном лекарстве компании для лечения депрессий, из-за чего одобрение данного препарата может быть отложено. Также Axsome отчитался об ожидаемом отсутствии выручки во втором квартале и чистом убытке на акцию в размере $ 0,86 – чуть лучше консенсуса, ожидавшего убыток в $ 0,92.

S&P 500

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс S&P 500 продолжает уверенное движение в рамках среднесрочного восходящего канала. Пока что явных признаков технической перекупленности или перепроданности не наблюдается.

Фондовая Европа продолжает обновлять исторические максимумы

Во вторник, 10 августа, основные европейские индексы умеренно положительную динамику. Европейский индекс STOXX Europe 600 растёт уже седьмую сессию подряд, обновляя очередной исторический максимум. Инвесторы продолжают позитивно реагировать на восстановление экономики в связке с мягкой монетарной политикой в регионе. Небольшой нервозности добавляет распространение коронавируса в Китае, США и ряде других стран, но пока влияние данного фактора крайне ограничено.

По состоянию на 12:15 МСК немецкий DAX увеличился на 0,03%, британский FTSE 100 снизился на 0,13%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,02%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 вырос на 0,24% до 471,8 пункта.

Что касается опубликованной сегодня макростатистики, индекс экономических настроений ZEW в Германии в августе упал до 40,4 пункта против 62,3 месяцев ранее. Аналитики ожидали снижения только до 56,7 пункта.

В лидерах роста находится ирландская букмекерская компания Flutter Entertainment, чьи акции прибавляют 8,7% после удачных результатов за первое полугодие и сильных прогнозов на остаток года.

На 7,7% падают акции голландской пищевой компании Corbion. Corbion неплохо отчитался за первое полугодие – органический рост чистой выручки составил 15,5%, а скорр. EBITDA – 4,7%. Однако инвесторов разочаровал прогноз по марже скорр. EBITDA основного бизнеса на 2021 год в 13-15%, что связано с ростом стоимости сырья и перевозок.

DAX

С точки зрения теханализа на дневном графике DAX в третий раз подошёл к сопротивлению у отметки 15 800 пунктов. Если уровень в очередной раз выстоит, целью для снижения может стать 50-дневная скользящая средняя на отметке 15 600 пунктов.

Технологический сектор позволил китайскому рынку завершить день ростом

Во вторник, 10 августа, китайские индексы завершили торги ростом. Лучше рынка выглядели технологические компании. Вероятно, инвесторы решили воспользоваться затишьем в области регуляторного давления и немного откупить подешевевший сектор. При этом инвесторам добавляет нервозности распространение коронавируса в Китае. Вчера был выявлен 181 новый случай – максимум с начала последней волны. Учитывая, что правительство Китая предпочитает жёсткие методы борьбы с пандемией, инвесторы могут опасаться новых ограничений.

По итогам сессии индекс CSI 300 вырос на 1,16% до 5 043,1 пункта, тогда как ChiNext прибавил 0,34% до 3 468,7 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng повысился на 1,23% до 26 605,6 пункта.

В лидерах роста по итогам торгов оказались преимущественно технологические компании: Meituan (+8,44%), Haidilao (+7,9%) и Alibaba Helats (+6,06%). Лидерами падения стали следующие акции: Sunny Optical (-5,58%), Xinyi Solar (-3,23%) и CITIC Pacific (-2,37%).

Акции онлайн-ритейлера Alibaba Group, входящие в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, выросли на 2,23%.

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс CSI 300 смог уверенно подняться выше сопротивления у отметки 4900 пунктов. Теперь индекс вплотную приблизился к границе нисходящего тренда, расположенной на уровне 5080 пунктов.

К 11:25 МСК на валютном рынке пара USD/CNY снизилась на 0,08% до 6,48, тогда как курс USD/CNH упал на 0,02% до 6,485. Котировки валютной пары USD/HKD остались на отметке 7,783.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций во вторник выросла на 1,7 б.п. до 2,89%.

Нефть прибавляет в цене, но потенциал роста ограничен из-за рисков COVID-19

Во вторник, 10 августа, цены на нефть прибавляют более 1,5% после снижения на 2,5% по итогам предыдущей торговой сессии. В центре внимания инвесторов по-прежнему остается неблагоприятная пандемическая обстановка в мире и в особенности в Китае и США, что может грозить замедлением экономического роста и снижением спроса на нефть. Из позитивных моментов для нефтяного рынка можно отметить постепенное восстановление потребление нефти в Индии на фоне ослабления ограничительных мер.

К 11:45 МСК октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent растут на 1,68% и находятся у отметки $70,20, а сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в плюсе на 2,12% на уровне $67,89.

Ситуация с пандемией коронавируса продолжает определять настроения на нефтяном рынке. Особое беспокойство инвесторов вызывает рост заболеваемости в Китае, в результате чего в стране были введены строгие ограничительные меры на мобильность населения. Несмотря на незначительное абсолютное число заболевших в КНР, власти страны начали действовать превентивно, введя запреты на авиа- и ж/д сообщение с регионами, в которых были зафиксированы вспышки болезни, а также ряд других ограничений.

Более того, ухудшение пандемической обстановки наблюдается и в США, которые занимают первое место в мире по объемам потребления нефти. По итогам вчерашних суток количество новых случаев заражения в Штатах превысило 235 тыс. человек, что стало максимальным значением с января текущего года. Пока что строгих ограничений в стране не вводится, но эксперты уже отмечают остановку роста объема авиаперевозок второй месяц подряд, что является тревожным сигналом для нефтяного рынка.

Вместе с тем в Индии, наоборот, наблюдается постепенная нормализация ситуации с пандемией и рост спроса на нефть. По итогам июля объемы потребления нефти выросли на 2,9% м/м, до 16,83 млн тонн, что стало максимумом за последние три месяца. При этом продажи бензина увеличились на 9,2% м/м, до 2,63 млн тонн, что свидетельствует о восстановлении автомобильного трафика в стране.

Сегодня в 23:30 МСК станут известны еженедельные данные по запасам сырой нефти в США от Американского института нефти. Помимо этого, сегодня ожидается публикация обзора от агентства EIA с обновленными прогнозами по нефтяному рынку.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent демонстрирует отскок вверх от уровня $67,5 и тестирует отметку $70, которая выступает теперь в качестве сопротивления. Стохастические линии находятся в зоне перепроданности и развернулись вверх, что сигнализирует в пользу роста/консолидации по инструменту на краткосрочном горизонте.

Цены цветных металлов подрастают на торгах во вторник. По состоянию на 11:45 МСК котировки золота прибавляют 0,38% и находятся у отметки $1733,05 за тройскую унцию.

Золото (GC)  

Цена золота продолжает восстанавливаться, двигаясь в направлении уровня $1750. Стохастические линии находятся в благоприятном для покупок положении, что указывает в пользу роста/консолидации котировок в краткосрочной перспективе.

Доллар укрепляется после выхода сильных данных по рынку труда

Во вторник, 10 августа, пара EUR/USD снижается на 0,05% и торгуется у отметки в 1,1732. Индекс доллара DXY подрастает на 0,04% и торгуется у отметки в 92,98. Американская валюта подрастает, поскольку серия сильных публикаций по занятости повысила ожидания скорого сокращения денежно-кредитного стимулирования ФРС США.

Поддержку доллару оказал выход в понедельник ежемесячного обзора числа вакансий от Министерства труда США (JOLTS), который показал, что в июне количество вакансий увеличилось на 590 тыс. до рекордно высокого уровня в 10,07 миллиона. Также положительным образом повлиял и пятничный официальный отчет по занятости в США, в котором число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 943 тыс. в июле, что оказалось выше прогнозов аналитиков в 870 тыс., а показатели за май и июнь также были пересмотрены в сторону повышения.

Укрепление рынка труда побудило рынок пересмотреть ожидания о том, когда ФРС начнет сворачивать программу покупки активов на сумму в $120 млрд. Напомним, что некоторые главы региональных ФРБ высказываются за сокращение программы покупки активов уже этой осенью и повышение ключевой ставки уже в 2022 году. Так, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил в понедельник, что он ожидает старт сокращения программы выкупа облигаций ближе к IV кварталу текущего года, а его коллега из Бостона Эрик Розенгрен предложил объявить о сокращении в сентябре.

Следующим крупным событием, несущим риск для валютных рынков, станет публикация данных по потребительской инфляции в США в среду. Ожидается, что базовая годовая инфляция снизится до 4,3% в июле после того, как в июне она взлетела до тридцатилетнего максимума в 4,5%.

Что касается макроэкономической статистики, то кроме вышеупомянутой публикация данных по числу открытых вакансий на рынке труда от JOLTS, важных индикаторов обнародовано не было.

В Германии стало известно сальдо торгового баланса за июнь, которое составило 16,3 млрд евро против 12,5 млрд евро в мае текущего года.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США предварительных данных по затратам на рабочую силу на единицу продукции и уровню производительности вне с/х сектора во II квартале.

В еврозоне и Германии будут обнародованы индексы экономических настроений от ZEW за август.

Курс EUR/USD закрепился под уровнем 1,1800, торгуясь у отметки в 1,1732. Стохастические линии находятся в зоне сильной перепроданности, что указывает на ограниченный потенциал снижения по инструменту в краткосрочной перспективе и вероятный переход к росту или консолидации.