Падение цен на нефть не позволило индексу ММВБ закрыть неделю выше 3500 пунктов

В пятницу, 19 марта, российский рынок завершил торговую снижением. Основной причиной падения стала случившаяся вчера вечером коррекция в ценах на нефть, которые в моменте снижались более, чем на 9%. Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии упал на 0,84% до 3475,26 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 0,99% до 1474,05 пункта.

Центральным макроэкономическим событием сегодняшнего дня стало повышение ключевой ставки на 25 б.п. до 4,5% со стороны ЦБ РФ. Решение не стало неожиданным, учитывая рост инфляции в РФ и ужесточение риторики регулятора на предыдущем заседании. На пресс-конференции Эльвира Набиуллина появилась в брошке в виде ястреба, который является обозначением для более жёсткой монетарной политики.

Председатель ЦБ подтвердила сигнал, поданный брошкой, словами о том, что возвращение к нейтральной ставке, которая сейчас находится в диапазоне 5-6%, нельзя откладывать, чтобы достичь цели по инфляции в 4% к 2022 году.

Акции ритейлера X5 Reatil Group снизились на 2,28% после отчёта по МСФО за 2020 год. Компания сообщила о росте выручки по итогам 2020 г. на 14,1% до 1,978 трлн руб. При этом показатель EBITDA увеличился на 18,4% до 145,1 млрд руб., а чистая прибыль подскочила на 51,2% до 39,2 млрд руб. Компания также сообщила, что может выплатить финальный дивиденд за прошлый год в размере 110,49 руб. Рост дивидендов уже не раз обсуждался менеджментом на различных конференц-звонках, а положительные финансовые результаты были ожидаемы из-за хорошего операционного отчёта, в связи с чем сильные результаты не удивили инвесторов.

Совет директоров МТС одобрил программу обратного выкупа акций объёмом в 15 млрд руб. до конца 2021 года – около 2,3% капитализации компании. Ранее на конференц- звонке менеджмент заявлял о возможности нового байбэка. По итогам торгов акции телекома выросли на 0,22%.

Лидерами роста по итогам торгов стали акции Селигдара (+5,86%), Роснефти (+2,26) и Headhunter (+2,47%). Подешевели сильнее всего акции Мечела а.п. (-4,08%), Ленты (- 3,05%) и Новатэка (-1,98%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, в нынешних условиях мы рекомендуем присмотреться к стратегии «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, индекс Мосбиржи в очередной раз не смог закрепиться выше уровня в 3500 пунктов, что необходимо для продолжения роста. Ближайшая поддержка, до которой индекс может снизиться при продолжении коррекции, на данный момент находится на уровне 50-дневной скользящей средней около 3430 пунктов.

Американские индексы двигаются разнонаправленно в середине торгов

Американские фондовые индексы показывают разнонаправленную динамику в середине торговой сессии. Технологический индекс Nasdaq показывает незначительный отскок после падения на 3% днём ранее, S&P 500 торгуется нейтрально, а Dow Jones незначительно снижается под давлением финансового сектора.

Финансовый сектор оказался лидером падения после новости о том, что ФРС не будет продолжать программу, смягчающую требования к резервам банков, после 1 апреля. Напомним, что год назад ФРС позволила банкам не учитывать трежериз и депозиты в банках ФРС при расчёте параметра долговой нагрузки. К 19:05 мск акции J.P. Morgan снижались на 2,59%, Bank of America – на 0,94%, а Citigroup – на 0,69%.

Интересно отметить, что сегодня на рынке США будет Quadruple Witching – одновременная экспирация фьючерсов и опционов на индексы и акции. Такая экспирация случается раз в квартал и обычно вызывает повышенные объёмы торгов и волатильность на рынке.

К 19:00 мск индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 растёт на 0,16% до 3921,24 пункта, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average пребывает в минусе на 0,37% на отметке 32740,92 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite растёт на 0,76% до 13215,90 пункта.

К 19:00 мск фьючерсы на ключевые сырьевые товары демонстрируют положительную динамику. Фьючерсы на золото с поставкой в апреле 2021 г. растут на 0,35% до уровня $ 1738,60 за тройскую унцию. Котировки фьючерсов на нефть марки WTI с поставкой в апреле находятся в плюсе на 1,00% на уровне $ 60,60 за баррель. Валютная пара EUR/USD теряет 0,05%, снижаясь до отметки 1,1909. Доходность десятилетних государственных облигаций США падает на 1,4 б.п. и составляет 1,718%.

Акции американской почтовой компании Fedex растут на 6,8% после отчётности за 3-й фискальный квартал, заканчивающийся в феврале. Скорректированная чистая прибыль на акцию составила $3,47 – выше, чем прогноз в $3,35. Выручка составила $21,5 млрд и также превысила прогноз в $19,93 млрд. Также инвесторов обрадовал комментарий менеджмента о том, что e-commerce направление компании будет пользоваться высоким спросом в обозримом будущем.

Между тем отметим, что акции Lockheed Martin, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная» (доступна только квалифицированным инвесторам), на середину торгов снижаются на 1,93%.