Пара EUR/USD закрепилась ниже 1,06

В среду утром индекс доллара продолжает демонстрировать силу и торгуется у отметки 106,2 п. Курс евро относительно доллара упал до 1,0568 – минимум с марта этого года.

К середине недели индекс доллара вырос до нового 10-месячного пика, поскольку доходность гособлигаций США сейчас поднялась до самого высокого уровня с октября 2007 г. 10-летние USTres дают уже 4,56% годовых. Такая динамика стала следствием ожиданий сохранения более высоких ставок от ФРС дольше, чем ожидалось ранее.

В начале недели замглавы Федеральной Резервной Системы Нил Кашкари заявил, что, учитывая силу экономики США, процентные ставки, вероятно, следует снова повысить и удерживать "на более высоком уровне дольше", пока инфляция не снизится до 2%. Учитывая силу американской экономики, ФРС ничего не остается, как ужесточать ДКП, даже несмотря на то, что инфляция уже активно снижается. В такой ситуации инвесторы начинают осознавать, что сохранение высоких ставок в США сейчас станет нормой, хотя еще в июле многие рассчитывали, что ставки начнут снижаться уже к концу этого года. Отсюда такой сильный растущий тренд по доллару за последние два месяца.

Опубликованная вчера статистика показала, что в июле сезонно-сглаженный ценовой индекс цен на дома CaseShiller по 20 крупнейшим городам США вырос на 0,88% м/м против 0,91% м/м в июне, годовая динамика вышла в плюс: 0,11% г/г против -1,26% г/г месяцем ранее. При этом ставки на 30-летнюю ипотеку сейчас обновляют многолетние максимумы, в августе они составили 7,07% годовых.

Опубликованный The Conference Board индекс доверия потребителей в США в сентябре снизился до 103,0 п. против 108,7 п. месяцем ранее. Индекс ожиданий, основанный на краткосрочных прогнозах потребителей в отношении доходов, бизнеса и условий на рынке труда, рухнул до 73,7 п. с 83,3 п. месяцем ранее. Уровень ниже 80 п. означает вероятность рецессии на горизонте года.

На этой неделе Палата представителей и Сенат США планируют возобновить переговоры за утверждение бюджета на расходы правительства. Деньги в текущем бюджете закончатся в полночь субботы. Агентство Moody's предупредило в понедельник, что закрытие правительства на этот раз будет иметь негативные последствия для кредитного рейтинга правительства США AAA, поскольку это подчеркнет, насколько политическая поляризация ухудшает финансовое положение страны.

Японская иена на фоне сильного доллара находится в непосредственной близости от ключевого уровня в 150, достижение которого, может повлечь интервенции регулятора. Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки сказал в понедельник, что власти не исключают возможности использовать любые меры в случае сохранения чрезмерной волатильности, а глава Банка Японии Кадзуо Уэда отметил, что Центробанк будет тесно координировать с правительством свои действия в адрес валюты.

Сегодня инвесторы обратят внимание на статистику из США по заказам на товары длительного пользования, которая даст представление о состоянии промышленного сектора. Также ждем данных по запасам нефти в США и новые выступления представителей ФРС.

Курс евро относительно доллара идет вниз уже 11-ю неделю подряд. Видимо инвесторы гонят курс к сильному уровню поддержки в районе отметки 1,05. По всей видимости слабая динамика курса евро сохранится до конца этого месяца. Но поскольку по EUR/USD накопилась сильная перепроданность, коррекция наверх уже напрашивается.