Позитив на рынках сдерживается опасениями по поводу перспектив глобальной экономики

В понедельник, 4 июля, на мировых фондовых площадках наблюдаются умеренно позитивные настроения, при этом сдерживающим фактором остаются опасения по поводу перспектив глобальной экономики в условиях ужесточения политики основных центробанков. Глава ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе в очередной раз подтвердил, что главным приоритетом его ведомства остается борьба с высокой инфляцией. При этом он не исключил, что действия регулятора могут привести к экономической рецессии в Штатах, хотя шансы на «мягкую посадку» все еще сохраняются. Тем временем аналитики инвестбанка Goldman Sachs после выхода на прошлой неделе ряда неблагоприятных макроотчетов понизили оценку роста ВВП США во II квартале сразу на 1 п.п. до 1,9%. А модель GDPNow от ФРБ Атланты и вовсе предсказывает падение американской экономики в апреле-июне на 2,1%. Аналогичные пессимистичные сигналы поступают и из других ведущих регионов мира, в частности, из Европы. Главный вопрос, на который инвесторы сейчас пытаются найти ответ, – насколько полно нарастающие макроэкономические риски уже учтены текущих в котировках акций, которые в I полугодии текущего года упали максимальными темпами за многие годы и даже десятилетия.

Несмотря на пятничный отскок, американские фондовые индикаторы завершили прошлую неделю заметным снижением, при этом фьючерс на индекс S&P 500 сегодня торгуется в умеренном минусе. Между тем биржи Азии закрылись преимущественно с повышением, в «зеленой» зоне открылась торговая сессия в Европе.

Сегодня в США выходной день в связи с празднованием Дня независимости, поэтому активность на мировых финансовых рынках, скорее всего, будет пониженной. В предстоящие дни инвесторы будут ждать публикации протокола июньского заседания ФРС, который может пролить свет на дальнейшие планы регулятора по ужесточению ДКП. Помимо этого, на неделе ожидаются выступления ряда представителей Федрезерва и ЕЦБ. Из выходящей макростатистики наибольший интерес будет представлять официальный отчет по рынку труда США за июнь. Согласно прогнозам экономистов, в американской экономике в прошлом месяце было создано 270 тыс. новых рабочих мест, при сохранении безработицы на уровне 3,6%. Важных корпоративных отчетов в ближайшие дни не ожидается.

По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи повысился на 0,35%, тогда как долларовый РТС – просел на 0,86%. Сводный европейский индикатор STOXX 600 увеличился на 0,70%. Китайский CSI 300 вырос на 0,66%, гонконгский Hang Seng – уменьшился на 0,11%. Фьючерс на индекс S&P 500 ослаб на 0,70%, доходность 10-летних казначейских облигаций США находится на отметке 2,88%. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть Brent увеличилась на 0,13% до $111,8 за баррель.

В США в пятницу капитализация ритейлера Kohl's рухнула на 19,6% после того, как компания подтвердила, что остановила переговоры с холдингом Franchise Group о продаже бизнеса, а также ухудшила прогноз по выручке на II финансовый квартал. Между тем цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысилась на 1,6%.

На торгах в Гонконге в лидерах снижения оказались акции производителя оптических компонентов Sunny Optical Technology (-6,7%), девелоперов Wharf Real Estate Investment (-4,8%) и Country Garden Services Holdings (-4,3%), автоконцерна Geely Automobile (-3,7%). При этом в значительном плюсе закрылись бумаги биотехнологических компаний WuXi Biologics (+8,2%) и Sino Biopharmaceutical (+6,2%), а также интернет-компаний JD.com (+3,7%) и Meituan (+3,5%).

В Европе на фоне стабилизации цен на нефть неплохо себя чувствуют акции нефтекомпаний. Бумаги BP подорожали на 3,1%, Shell – на 2,5%, TotalEnergies – на 2,8%, Eni – на 2,4%, Repsol – на 2,6%.

Российские фондовые индексы изменяются разнонаправленно в понедельник, при этом Индекс МосБиржи умеренно подрастает благодаря определенному улучшению конъюнктуры на мировых рынках капитала. Шок, связанный с отказом «Газпрома» от выплаты дивидендов, судя по всему, уже прошел, и российские инвесторы начинают постепенно подбирать подешевевшие акции. В предстоящие дни рынок будет ждать новых драйверов, обращая внимание на новости компаний и геополитики. В частности, давление на акции могут оказывать сообщения о прогрессе в разработке странами Запада механизма по ограничению доходов России от торговли энергоресурсами. Из сегодняшних внутренних корпоративных событий выделим публикацию данных по объему торгов в июне на Московской бирже.

К середине дня среди лидеров подъема оказались расписки TCS Group (+3,3%), а также акции ВТБ (+3,2%), «Яндекса» (+3%), РУСАЛа (+2,1%), «НОВАТЭКА» (+2%), АФК «Система» (+1,9%), ЛУКОЙЛа (+1,7%). Среди аутсайдеров отметились бумаги ГК «ПИК» (-4,8%), «Газпрома» (-3,6%), «Полюса» (-3%), «Юнипро» (-2,5%), «Группы ЛСР» (-1,3%).

Акции «ФосАгро» подешевели на 2,7% на сообщении о том, что акционеры компании на годовом собрании не утвердили выплату финальных дивидендов за 2021 год.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи после сильного падения нашел поддержку на уровне 2180 пунктов. Ожидаем формирования отскока с целью в районе 2340 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.

S&P 500

С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 ушел ниже сопротивления 3900 пунктов на минувшей неделе. Индекс остается в пределах нисходящего тренда, и шансы на дальнейший рост котировок у него появятся лишь при пробитии коридора 3900-3950 пунктов.

STOXX 600

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 консолидируется недалеко от нижней границы среднесрочного нисходящего клина. Ожидаем формирования подъема с целью в районе 428 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.

CSI 300

С точки зрения теханализа на дневном графике CSI 300 сохраняется стабильный восходящий тренд. Индекс получил поддержку на уровне 4400 пунктов и после недельной консолидации выше нее может протестировать 200-дневную скользящую среднюю, проходящую в районе 4565 пунктов.