Российские акции снизились в связи с ослаблением спроса на риск в мире

Российский фондовый рынок ощутимо снизился в первой половине торгов вторника, 23 марта, в связи с новым ослаблением спроса на риск на мировых финансовых рынках. Давление на настроения инвесторов оказывает дальнейшее ухудшение эпидемиологической обстановки в Европе, где все больше стран вводят новые локдауны либо продляют уже действующие, а также наметившееся усиление напряженности в отношениях между западными странами и Китаем. Дополнительное давление на российские акции оказывают снижение цен на нефть и возрастающие санкционные риски. Так, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил о том, что российские власти рассматривают возможность отключения страны от системы SWIFT, считая такое развитие событий хоть и не очень вероятным, но все же реальным.

Фондовые индексы США накануне выросли на 0,3-1,2% на фоне снижения ставок по американским гособлигациям, при этом лидерами подъема стали акции технологических компаний. Между тем сегодня фьючерс на S&P 500 теряет 0,4%.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии просел на 0,87%, до 3458,9 пункта. Индекс РТС упал на 1,85% до 1440,5 пункта.

Сегодня мировые инвесторы будут следить за выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла и министра финансов США Джанет Йеллен перед Конгрессом (начнется в 19:00 мск). Из макростатистики выделим данные по продажам домов на первичном рынке жилья Штатов и индекс деловой активности от ФРБ Ричмонда.

Среди лидеров снижения к середине дня оказались акции «Группы ЛСР» (−3,3%), «Мечела» (−2,1%), «Россетей» (−1,8%), «Норильского никеля» (−1,7%), ЛУКОЙЛа (−1,6%). Подорожали бумаги «ФосАгро» (+0,7%), «Группы ПИК» (+0,5%), «Распадской» (+0,4%).

Что касается корпоративных новостей, девелопер Etalon неплохо отчитался за 2020 год по МСФО. Выручка компании сократилась на 6,7% относительно 2019 года, до 78,7 млрд руб. В то же время показатель EBITDA вырос на 48%, до 12,6 млрд руб., а чистая прибыль подскочила почти в 11 раз, до 2,036 млрд руб. На этом фоне ГДР Etalon увеличились в стоимости на 0,8%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи движется в рамках среднесрочного восходящего клина. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район 3400 пунктов, где, вероятно, будет найдена поддержка.

Новая волна заболеваемости COVID-19 придавила фондовую Европу

Сегодня ведущие европейские фондовые индексы снижаются в первой половине торговой сессии на фоне очередной волны заболеваемости коронавирусом в регионе, вынуждающей многие страны продлять или вводить новые жесткие карантинные ограничения. Так, канцлер Германии Ангела Меркель заявила о том, что локдаун в стране будет продлен до 18 апреля. Ранее, напомним, строгие карантинные меры ввели власти Франции, Италии, Польши. Инвесторы опасаются, что это отрицательно отразится на темпах экономического восстановления в Еврозоне. В частности, из-за сохраняющегося негативного влияния пандемии независимый совет экономистов при правительстве ФРГ (так называемый «совет мудрецов») понизил роста немецкой экономики в текущем году до 3,1% с 3,7%.

По состоянию на 12:30 мск падают немецкий DAX (−0,41%), британский FTSE 100 (−0,22%) и французский CAC 40 (−0,47%). Сводный фондовый Индекс региона STOXX Europe 600 просел на 0,39%, до 422,5 пункта. Среди аутсайдеров торгов сегодня находятся акции компаний из сферы путешествий и развлечений. Бумаги авиаперевозчиков IAG и easyJet подешевели на 4,3% и 4,2%, соответственно, туристического оператора TUI — на 4,1%. Стоимость бумаг шведского автоконцерна Volvo упала на 6,6% после заявления компании о том, что дефицит полупроводниковых чипов окажет существенное негативное влияние на ее деятельность во II квартале.

DAX

С точки зрения теханализа, на дневном графике Индекс DAX оттолкнулся от верхней границы среднесрочного восходящего канала. Ожидаем продолжения снижения в направлении нижней границы фигуры, с ближайшей целью в районе 14 050 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.

Рост напряженности с Западом давит на рынки Китая

Китайские фондовые индексы заметно снизились во вторник на фоне усиления напряженности между Поднебесной и западными странами. Так, вслед за ЕС санкции против китайских чиновников за нарушение прав уйгуров в Синьцзян-Уйгурском автономном районе ввели Великобритания, США и Канада. Тем временем Китай заявил, что в ответ на санкции ЕС введет ограничительные меры против 10 европейских чиновников и четырех юридических лиц. При этом Пекин посоветовал Европе «проанализировать свои ошибки» и перестать «играть с двойными стандартами», иначе КНР «ответит вновь». Глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель назвал решение Китая неприемлемым.

По итогам сессии Индекс CSI 300 снизился на 0,95%, до 5009,3 пункта; ChiNext просел на 1,12%, до 2668,1 пункта. Гонконгский Индекс Hang Seng опустился на 1,48%, до 28 459 пунктов.

Лидерами снижения на торгах в Гонконге сегодня стали акции Geely Automobile Holdings (−6,3%), Meituan (−5,2%), Haidilao International Holding (−3,3%). Котировки акций интернет-гиганта Tencent Holdings просели на 0,8%, производителя электроники Xiaomi — на 4,1%. Акции онлайн-ритейлера Alibaba Group, входящие в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, подешевели на 0,5%. Стоимость бумаг китайской интернет-компании Baidu, которая на прошлой неделе провела SPO на Гонконгской бирже, сегодня в ходе дебютных торгов увеличилась на 0,1%.

С точки зрения теханализа, на дневном графике Индекс CSI 300 консолидируется немного выше важного уровня поддержки 5000 пунктов. Ожидаем формирования отскока с ближайшей целью в районе отметки 5400 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.

К 11:45 мск на валютном рынке пара USD/CNY окрепла на 0,05%, до 6,51, тогда как курс USD/CNH повысился на 0,03%, до 6,508. Котировки валютной пары USD/HKD увеличился на 0,01%, до 7,767. Доходность 10-летних китайских государственных облигаций во вторник поднялась на 2 б.п., до 3,26%.

Риски со стороны спроса удерживают нефтяные цены от дальнейшего роста

Во вторник, 23 марта, цены на нефть снижаются в пределах 2% после незначительного прироста днем ранее. Давление на нефтяные котировки по-прежнему оказывает сложная эпидемиологическая ситуация в Европе, из-за чего во многих странах были продлены или повторно введены ограничительные меры. Помимо этого, накануне стало известно о том, что Нигерия установила скидки для покупателей нефти, что в свою очередь свидетельствует об отсутствии ажиотажного спроса на черное золото.

К 11:54 мск майские фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 1,95%, до $63,35; майские фьючерсы на нефть марки WTI торговались в минусе на 1,88% на уровне $60,4.

Стоит отметить, что страны-экспортеры нефти уже начинают конкурировать между собой за покупателей, что говорит об отсутствии ажиотажного спроса. Так, накануне стало известно, что Нигерия, которая является крупнейшим нефтедобытчиком на африканском континенте, установила скидки на свою нефть с целью простимулировать сбыт. Помимо этого, появилась информация, что не все запланированные на апрель объемы нефти смогла реализовать другая африканская страна — Ангола. В этих условиях инвесторы начинают все больше внимания уделять реальному положению дел, нежели прогнозам будущего восстановления, что является причиной коррекции нефтяных цен.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent консолидируется вокруг линии 50-дневной скользящей средней, которую можно рассматривать в качестве нижней границы восходящего тренда. Стохастические линии находятся вблизи зоны перепроданности, при этом «быстрая» линия разворачивается вверх, что может указывать на окончание нисходящего движения по инструменту и переход к горизонтальной консолидации.

Цены цветных металлов демонстрируют нейтральную динамику на торгах во вторник. По состоянию на 11:54 мск котировки золота подросли на 0,03%, до $1738,55 за унцию.

Золото (GC)

Цена золота консолидируется под уровнем $1750, тогда как стохастические линии, находясь в зоне перекупленности, развернулись вниз, что указывает на слабость недавнего восходящего импульса по инструменту.

Инвесторы проявляют осторожность перед выступлением Йеллен и Пауэлла

Во вторник, 23 марта, пара EUR/USD снижается на 0,34% по мере падения доходности казначейских облигаций в предверии выступления министра финансов Джанет Йеллен и председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США. Индекс доллара DXY вырос на 0,39% и находится у отметки 92,08.

Ожидается, что в ходе слушаний в Конгрессе Йеллен не только подчеркнет улучшение экономических перспектив и резкое увеличение помощи домашним хозяйствам, но и сообщит о необходимости увеличения расходов, частично оплачиваемых за счет более высоких налогов. Пауэлл, тем временем, будет стараться держаться подальше от политических распрей между демократами и республиканцами, повторяя при этом свое обещание отложить ужесточение монетарной политики до тех пор, пока не начнется глубокое восстановление.

На данный момент рынок интересует, насколько вырастет доходность американских облигаций. Напомним, что в преддверии выступления Пауэлл повторил позицию центрального банка в заключительной речи на сессии WSJ, заявив, что ФРС будет продолжать оказывать экономике поддержку, в которой она нуждается, столько, сколько потребуется.

Сегодня в США станут известны данные по сальдо счета текущих операций за IV квартал, а также продажам на первичном рынке жилья за февраль. Также стоит обратить внимание на старт двухдневных слушаний в Конгрессе США по оценке эффективности экономических мер по борьбе с пандемией коронавируса.

Курс EUR/USD продолжает колебаться в диапазоне 1,1800-1,2000 и торгуется у отметки в 1,1888. Стохастические линии направлены вверх после замедления в начале месяца. Таким образом, ситуация пока остается благоприятной для покупки в краткосрочной перспективе.