Российские фондовые индексы в первой половине дня заметно корректируются под влиянием негативного новостного фона

В четверг, 11 ноября, российские фондовые индексы в первой половине дня заметно корректируются под влиянием негативного новостного фона. Давление создает опубликованная вчера статистика по инфляции в Соединенных Штатах, которая спровоцировала рост доллара и падение рисковых активов. Азиатские рынки с утра закрылись преимущественно в плюсе, европейские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на нефть марки Brent в первой половине дня демонстрирует рост на 0,6%.

Ведущие американские фондовые индикаторы DJIA и S&P 500 вчера снизились на 0,6% и 0,8% соответственно, а Nasdaq Composite просел на 1,7%. Сегодня с утра фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в плюсе на 0,3%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 1 б.п. и составляет 1,570%.

По состоянию на 12:30 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,6% до 4147,04 пункта, а индекс РТС теряет 0,8% до 1839,80 пункта.

В центре внимания инвесторов сегодня будет блок макроэкономической статистики в Великобритании. Также ожидается публикация ежемесячного отчета ОПЕК. Продолжается сезон корпоративной отчетности, в США основной внимание привлекла отчетность медиа холдинга Disney.

«АЛРОСА» отчиталась по МСФО по итогам 9 месяцев 2021 года. Выручка производителя алмазов увеличилась в 2,2 раза в годовом выражении и составила 257,4 млрд руб., а чистая прибыль расширилась в 7,3 раза в годовом выражении до 79,2 млрд руб. Акции компании реагируют ростом на 2%.

К текущему моменту из числа ликвидных бумаг в лидерах роста числятся «Полюс» (+2,9%), Polymetal (+2,5%), Petropavlovsk (+3,4%) и «РУСАЛ» (+3,3%). В лидерах падения «Магнит» (-1,4%) и «Аэрофлот» (-1,2%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи. С точки зрения технического анализа, индекс МосБиржи тестирует уровень поддержки, пробитие которого может повлечь за собой дальнейшее снижение индекса.

Американский фондовый рынок негативно отреагировал на рекордные цифры по инфляции

В среду, 10 ноября, американские фондовые индексы завершили торговую сессию в красной зоне. В центре внимания инвесторов оказались данные по инфляции, согласно которым в годовом выражении потребительская инфляция в стране достигла самого высокого уровня с 1990 года. В таких условиях можно было бы ожидать более «ястребиной» риторики со стороны ФРС, однако пока регулятор не спешит с ужесточением монетарной политики.

По итогам торговой сессии индекс DJIA снизился на 0,7% до 36079,94 пункта, индекс S&P 500 скорректировался на 0,8% до 4646,71 пункта, а индекс Nasdaq Composite продемонстрировал падение на 1,7% до 15622,70 пункта.

В октябре инфляция в США ускорилась до 0,9% (прогноз 0,6%) с 0,4% в сентябре в месячном выражении, а в годовом выражении достигла 6,2% (прогноз 5,8%) против 5,4% месяцем ранее. Базовая инфляция также заметно выросла до 0,6% м/м (прогноз 0,4%) с 0,2% м/м в сентябре и 4,6% г/г (прогноз 4,3%) с 4,0% месяцем ранее.

На неделе с окончанием 6 ноября количество первичных заявок на получение пособия по безработице составило 267 тыс. Также предыдущий показатель был пересмотрен с 269 тыс. до 271 тыс. Текущие уровни показателя близки к докризисным значениям, но не отражают полной картины на рынке труда США.

По данным EIA, за последнюю неделю запасы «черного золота» в США увеличились на 1,0 млн баррелей, хотя консенсус-прогноз предполагал рост на 2,1 млн баррелей.

Криптовалютная биржа Coinbase в III квартале отчиталась о выручке в размере $1,3 млрд (рост в 4,2 раза в годовом выражении) и чистой прибыли в размере $406,1 млн (рост в 5 раз в годовом выражении), однако показатели немного не дотянули до прогнозов. По итогам торговой сессии акции Coinbase просели на 8,1%.

Оператор казино Wynn Resorts сообщил о росте выручки до $994,6 млн в III квартале по сравнению с $370,5 млн в аналогичном квартале прошлого года. Чистый убыток, приходящийся на акционеров, составил $166,2 млн против убытка в размере $758,1 млн в аналогичном квартале 2020 года. Показатели вышли несколько выше прогнозов. Тем не менее акции Wynn Resorts скорректировались на 2,2%.

Среди других крупных компаний, которые сегодня отчитались – сервис доставки DoorDash (+11,6%) и разработчик Unity Software (+2,8%), обе компании превысили прогнозы по выручке и EPS.

В лидерах роста из индекса S&P 500 оказались Tesla (+4,3%), Mastercard (+2,9%), Ventas (+3,7%), Pfizer (+3,6%) и Alliande Data Systems (+3,4%). В число аутсайдеров попали компании технологического и нефтегазового сектора.

Инвесторам, ориентированным на широкий рынок и наиболее перспективные отрасли американской экономики, рекомендуем обратить внимание на стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только для квалифицированных инвесторов). Акции Apple, входящие в обе стратегии, завершили торги в среду в минусе на 1,9%.

Индекс S&P 500. С точки зрения технического анализа, индекс S&P 500 отскочил от верхней границы канала и развернулся вниз. Ожидаем движения к уровню 4600 пунктов.

Негативные настроения на глобальных рынках лишь частично затронули европейские индексы

В четверг, 11 ноября, торги на европейских площадках стартовали разнонаправленно. Негативные настроения на глобальных рынках после публикации статистики по инфляции в США и противоречивых сообщений о возможном дефолте застройщика China Evergrande Group лишь частично затронули европейский фондовый рынок. Сегодня в центре внимания инвесторов будет большая порция макроэкономической статистики из Великобритании.

По состоянию на 12:10 МСК немецкий индекс DAX снижается на 0,1% до 16053,70 пункта, британский индекс FTSE 100 увеличивается на 0,3% до 7359,85 пункта, французский индекс CAC 40 прибавляет 0,1% до 7055,41 пункта. В свою очередь, сводный индекс европейского региона Stoxx 600 торгуется в минусе на 0,05% на уровне 483,56 пункта.

По предварительным данным, в III квартале ВВП страны увеличился на 1,3% к/к и 6,6% г/г. Темпы восстановления национальной экономики существенно замедлились с 5,5% к/к и 23,6% г/г во II квартале. Предварительные данные вышли ниже консенсус-прогноза. В сентябре валовой внутренний продукт Великобритании показал прирост на 0,6% м/м и 5,3% г/г.

Объем промышленного производства в сентябре увеличился на 2,9% г/г по сравнению с ростом на 4,0% г/г в августе. При этом обрабатывающая промышленность в сентябре выросла на 2,8% г/г против роста на 4,2% г/г месяцем ранее.

Дефицит торгового баланса Великобритании по итогам сентября составил 2,8 млрд фунтов стерлингов по сравнению с дефицитом 1,9 млрд фунтов стерлингов в августе. Без учета торговли внутри ЕС дефицит в сентябре составил 9,2 млрд фунтов стерлингов.

Производственный холдинг Siemens AG в III квартале заработал выручку в размере 17,4 млрд евро (консенсус 16,7 млрд евро). Прибыль на акцию составила 1,45 евро, также превысив консенсус 1,20 евро. Акции прибавляют 1,5%.

К текущему моменту в лидерах роста из индекса DAX компании Beiersdorf (+1,8%), Delivery Hero (+1,3%) и Deutsche Bank (+1,0%).

В свою очередь, из индекса FTSE 100 лидируют 3I Group (+3,0%), Anglo American (+2,5%), BHP Group (+2,0%), Glencore (+1,9%) и Rio Tinto (+1,7%).

Индекс DAX. С точки зрения технического анализа, индекс DAX предпринял попытку выйти из боковика, в котором торговался с весны.

Китайский фондовый рынок верит в спасение Evergrande

Фондовый рынок Китая в четверг, 11 ноября, завершил торговую сессию на положительной территории, несмотря на противоречивые новости о дефолте китайского девелопера Evergrande. Вчера вечером вышло сообщение, что немецкое агентство DSMA запускает процедуру дефолта против Evergrande, но ведущие СМИ вскоре опровергли эту информацию. Как сообщает агентство Bloomberg, застройщик осуществил 2 из 3 задержанных платежей по бондам с погашением в 2022, 2023 и 2024 годах незадолго до окончания льготного периода после окончания которого официально декларируется дефолт. Таким образом, Evergrande уже в третий раз смогла избежать дефолта в последнюю минуту.

По итогам торговой сессии индекс CSI 300 поднялся на 1,6% до 4898,65 пункта, а индекс Chinext Price вырос на 1,0% до 3433,24 пункта. В свою очередь, гонконгский индекс Hang Seng завершил торги ростом на 1,0% до 251242,12 пункта.

Власти Китая поспешили провести собрание с ассоциацией девелоперов и финансовыми фирмами по поводу ситуации на рынке недвижимости в стране и обещали поддержать отрасль. Вместе с этим Народный банк Китая опубликовал данные о стабилизации объема новых ипотечных кредитов в октябре. Обычно такие данные публикуются только ежеквартально, и сейчас это определенно сигнал о смягчении ситуации.

Народный банк Китая продолжает поддерживать национальный фондовый рынок путем добавления краткосрочной ликвидности. Сегодня регулятор влил в систему 100 млрд юаней через операции 7-дневного обратного РЕПО по сравнению с 50 млрд юаней днем ранее.

Сегодня в Китае отмечается День холостяка, который сопровождается распродажами у ритейлеров. На этом фоне акции JD.com прибавили 1,6%, а акции Alibaba Group Holding выросли на 1,4%.

Китайские технологические компании сегодня торговались разнонаправленно: Meituan (+1,8%), Tencent Holdings (-1,0%), Xiaomi (+2,4%), Baidu (-0,7%), NetEase (-0,7%), Bilibili (+4,1%).

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).

К 11:00 МСК на валютном рынке пара USD/CNY торгуется на уровне 6,4040, а курс USD/CNH – на уровне 6,4037. Валютный курс USD/HKD составляет 7,7904.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в четверг выросла на 4 б.п. и составляет 2,948%.

Индекс CSI 300. С точки зрения технического анализа, индекс CSI 300 формирует фигуру вымпел и в ближайшее время, вероятно, продолжит торговаться в рамках сужающегося канала.

Резкое ускорение инфляции в США спровоцировало коррекцию цен на нефть

В четверг, 11 ноября, цены на нефть консолидируются вблизи уровней вчерашнего закрытия после падения более чем на 2,5% накануне. Поводом для коррекции стало ускорение инфляции в США до максимального за 30 лет уровня, что вызвало резкое укрепление американской валюты. Помимо этого, на фоне роста потребительских цен среди участников рынка возросли ожидания, что администрация президента США все же примет решение о продажах нефти из стратегических резервов.

К 11:45 МСК январские фьючерсы на нефть марки Brent прибавляют 0,02% и находятся у отметки $82,66, а декабрьские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в минусе на 0,11% на уровне $81,25.

Нефтяные цены перешли к коррекции, растеряв значительную часть прироста предыдущих трех дней, после выхода в США данных по инфляции. Так, в октябре рост потребительских цен ускорился до 6,2% г/г, что стало максимальным уровнем за последние 30 лет. В результате этого на глобальных рынках возросли ожидания, что Федрезерв может приступить к нормализации денежно-кредитной политики гораздо раньше, чем это предполагалось ранее.

Кроме того, в условиях продолжающегося роста инфляции повышается вероятность, что администрация Байдена все же примет решение о «распаковке» стратегических резервов нефти с целью охладить цены.

Что касается статистики по нефтяному рынку, опубликованные вчера данные от агентства EIA показали рост запасов сырой нефти в США на 1,001 млн баррелей в сравнении с увеличением на 3,291 млн баррелей неделей ранее, тогда как аналитики ожидали прироста на 2,125 млн баррелей. В то же время запасы бензина сократились пятую неделю подряд на 1,555 млн баррелей против консенсус-прогноза в -1,193 млн баррелей. Запасы дистиллятов также снизились сильнее ожиданий – на 2,613 млн баррелей, в сравнении с прогнозом в -1,133 млн баррелей.

Сегодня необходимо проследить за публикацией ежемесячного обзора ОПЕК по нефтяному рынку.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent, немного не дойдя до уровня $86, скорректировалась вниз. Движение стохастических линий вверх приостановилось, что говорит в пользу консолидации по инструменту на краткосрочном горизонте.

Цены цветных металлов растут на торгах в четверг. По состоянию на 11:45 МСК котировки золота прибавляют 0,81% и находятся у отметки $1863,30 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Цена золота пробила вверх уровень $1840, и теперь следующей целью движения выступает отметка $1900. Между тем стохастические линии находятся в зоне сильной перекупленности в благоприятном для продаж положении, что указывает на ограниченный потенциал роста и вероятность консолидации по инструменту в краткосрочной перспективе.

Доллар растет на фоне ожидания нормализации ДКП после выхода данных по инфляции

В четверг 11 ноября, пара EUR/USD снижается на 0,10% и торгуется у отметки в 1,1465. Индекс доллара DXY растет на 0,22% и торгуется у отметки в 95,06.

Американская валюта достигла самого высокого уровня за 2021 год по отношению к фунту и евро, в то время как иена резко упала после того, как данные показали рост инфляции в США до рекордных уровней. Это привело к обсуждению того, что ФРС возможно перейдет к нормализации ДКП раньше, чем ожидалось.

Курс евро к доллару упал на 1%, до $1,1476, самого низкого уровня с июля 2020 года, после того как в среду в США вышли данные по инфляции. Данные показали, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в октябре вырос на 0,9% м/м до 6,2% г/г по сравнению с ростом месяцем ранее на 0,4% м/м до 5,4% г/г соответственно и прогнозами роста от аналитиков на 0,6% м/м до 5,8% г/г. Базовый индекс потребительских цен вырос на 0,6% м/м до 4,6% г/г, против сентябрьского роста на 0,2% м/м до 4,0% г/г и консенсус-прогноза роста на 0,4% м/м и 4,3% г/г.

Доходность казначейских облигаций США также резко выросла. Такое движение, особенно на коротком интервале, говорит о том, что трейдеры верят в то, что Федрезерв США пойдет на повышение процентных ставок, если цены продолжат расти.

Чтобы оценить вероятность дальнейшего роста доллара, инвесторы теперь смотрят на то, как данные повлияют на дальнейшие действия ФРС. Если центральный банк не будет реагировать на высокую инфляцию, это негативно для доллара, если же регулятор начнет ужесточение, это позитивно для доллара. Однако здесь стоит добавить, что, исходя из последних новостей, вероятно, что новым председателем ФРС станет Лэаль Брэйнард, которая даже в сравнении с Пауэлом, повторявшим, что «инфляция носит преходящий характер», придерживается более «голубиной» позиции, и все же на данный момент речь о досрочном повышении процентных ставок не идет.

Что касается макроэкономической статистики, то помимо вышеописанных данных по инфляции в США также вышли недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, показавшие результат в 267 тыс. человек против 271 тыс. человек на предыдущей неделе и прогноза от аналитиков в 265 тыс. человек. Объем товарных запасов на оптовых складах в сентябре вырос на 1,4% м/м, по сравнению с ростом на 1,1% м/м в августе и прогнозом роста от аналитиков также на 1,1% м/м.

Помимо этого, в Германии также вышли окончательные данные по инфляции за октябрь, которая составила 4,5% г/г, что оказалось выше сентябрьских 4,1% г/г и соотносится с прогнозами аналитиков в 4,5% г/г.

Сегодня важных данных в США и еврозоне опубликовано не будет, но весь день будет выходить большой пул данных по Великобритании.

Курс EUR/USD впервые за долгое время подошел к линии поддержки в 1,1400, торгуясь у отметки в 1,1465. Стохастические линии вошли в зону перепроданности, что указывает на ограниченность дальнейшего снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.