Российские индексы понижаются в ожидании важных макроданных из Штатов

Российские фондовые индексы умеренно понижаются в пятницу, 6 августа, отыгрывая некоторое ослабление спроса на риск на зарубежных площадках. Так, торги в Азии сегодня завершились преимущественно в минусе, в негативном ключе открылись торги на биржах Европы. В предыдущие дни рынки акций Старого и Нового Света обновили максимумы благодаря позитивным корпоративным отчетностям, и инвесторы, вероятно, решили сделать паузу в ожидании публикации важнейших данных по занятости в Штатах. На этом фоне продолжающееся восстановление цен на нефть оказывает лишь ограниченную поддержку российским акциям.

Торги на американских фондовых площадках вчера закончились повышением основных индексов на 0,6-0,8%, сегодня фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет менее 0,1%. Доходность 10-летних «трежериз» поднимается на 2 базисных пункта и находится на отметке 1,24%.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии понизился на 0,27% до 3823,5 пункта, а индекс РТС уменьшился на 0,50% до 1645,1 пункта.

Внимание российских и мировых инвесторов сегодня будет приковано к отчету Минтруда США за июль, учитывая, что состояние рынка труда является одним из ключевых факторов, влияющих на решения Федрезерва по монетарной политике. Согласно консенсус-прогнозу, число рабочих мест в американской экономике в прошлом месяце увеличилось на 845 тыс., а безработица снизилась до 5,7% с 5,9%.

Помимо этого, нефтесервисная компания Baker Hughes обнародует еженедельные данные по динамике числа нефтедобывающих установок в Штатах, а в РФ вечером, уже поле закрытия основных торгов, выйдут данные по инфляции за июль. Из внутренних корпоративных событий отметим публикацию финансовых результатов компаниями «ФосАгро» и «Мосэнерго».

Наиболее существенное снижение сегодня демонстрируют акции «ММК» (-1,9%), «НЛМК» (-1,6%), «Газпрома» (-1,4%), «ТМК» (-1,3%), «Петропавловска» (-1,3%), «Северстали» (-1,2%). Между тем ощутимо подорожали расписки TCS Group (+1,5%), а также акции «Новатэка» (+1%), «Ростелекома» (+0,9%), «ВТБ» (+0,7%).

«Сбер» сегодня опубликовал достаточно сильный отчет по РСБУ за июль. Чистая прибыль банка в прошлом месяце выросла в 1,9 раза в годовом выражении до рекордных 126,8 млрд руб., а по итогам января-июля показатель увеличился в 1,8 раза до 721,6 млрд руб., при этом показатель ROE составил значительные 25,5%. На этом фоне обыкновенные акции «Сбера» к середине дня увеличились в стоимости на 0,8%, привилегированные – на 0,5%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи закрепился выше уровня 3800 пунктов, а также 50-дневной скользящей средней. Ожидаем продолжения подъема с перспективой тестирования исторических максимумов.

Рынок акций США закрылся в зеленой зоне

Американские фондовые индексы завершили торги четверга в зеленой зоне, при этом S&P 500 обновил исторический максимум. Поддержку рынку оказывали неплохие данные по рынку труда США, кроме того, инвесторы оценивали очередную порцию корпоративных отчетов. Отметим, что сезон отчетности в Штатах проходит весьма успешно. На данный момент свои квартальные результаты опубликовали уже 340 компаний из состава S&P 500, при этом прибыль 86,7% отчитавшихся эмитентов превзошла ожидания, свидетельствуют данные Refinitiv IBES. На этом фоне аналитики Goldman Sachs повысили прогноз по S&P 500 на конец 2021 г. с 4300 пунктов до 4700 пунктов, что предполагает рост примерно на 6% от текущего уровня.

Согласно отчету Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице в стране на прошлой неделе уменьшилось на 14 тыс. до 385 тыс., минимума за месяц. Между тем торговый дефицит в Штатах в июне увеличился до рекордных $75,7 млрд с майских $71 млрд, сообщило Министерство торговли. Объем импорта в прошлом месяце вырос на 2,1% относительно мая, а экспорт повысился лишь на 0,6%.

По итогам дня индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average повысился на 0,78% до 35 064,3 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 0,60% до 4 429,1 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite поднялся на 0,78% до 14 895,1 пункта.

Акции медиа-конгломерата ViacomCBS подскочили в цене на 7,1% в связи с тем, что выручка и прибыль компании во 2-м квартале превзошли ожидания рынка. Компания также сообщила, что планирует вскоре запустить свой стриминговый сервис Paramount+ в Европе в партнерстве с британской Sky.

Бумаги производителя сланцевой нефти и газа Occidental Petroleum, отчитавшегося о резком снижении чистого убытка в минувшем квартале, подорожали на 2%.

Акции производителя iPhone Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», увеличились в стоимости на 0,2%.

Между тем стоимость бумаг скандально известной трейдинговой платформы Robinhood Markets рухнула на 27,6% после существенного роста в предыдущие четыре дня.

S&P 500

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс S&P 500 консолидируется вблизи верхней границы среднесрочного восходящего клина. Ожидаем формирования движения к нижней границе фигуры, в район 4350 пунктов.

Фондовая Европа умеренно корректируется вниз с максимумов

Сегодня основные европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в красной зоне, корректируясь вниз после обновления исторических максимумов накануне. Давление на настроения инвесторов оказывают по-прежнему достаточно сложная эпидемиологическая обстановка в ведущих странах мира, кроме того, некоторые участники рынка могли захотеть частично зафиксировать прибыль в преддверии публикации ключевых данных по рынку труда США. В то же время в целом благоприятные отчетности европейских компаний ограничивают снижение акций.

Опубликованные сегодня данные макростатистики оказались не самыми благоприятными показали, что объем промышленного производства в Германии в июне сократился на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем, хотя аналитики в среднем прогнозировали рост на 0,5%. Причем снижение показателя было зафиксировано по итогам третьего месяца подряд.

По состоянию на 12:15 МСК немецкий DAX повысился на 0,04%, британский FTSE 100 уменьшился на 0,11%, а французский CAC 40 стал легче на 0,16%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 просел на 0,16% до 469,2 пункта.

Акции немецкого страховщика Allianz подорожали на 2,3% после того, как компания представила лучшие, чем ожидалось, финпоказатели за 2-й квартал и улучшила прогнозы на весь текущий год.

Благодаря позитивной квартальной отчетности акции биржевого оператора London Stock Exchange выросли в цене на 3,5%, итальянского кредитора Banco BPM – на 3,3%.

Между тем капитализация немецкой компании по доставке еды и продуктовых наборов HelloFresh упала на 4,3%, поскольку ее руководство ухудшило прогноз по операционной рентабельности в нынешнем году из-за существенного роста расходов на развитие бизнеса.

DAX

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс DAX движется в рамках восходящего канала, выше 50-дневной скользящей средней. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе канала, в район 15 900 пунктов.

Эпидемиологические риски продолжают давить на рынки Китая

Китайские фондовые индексы продолжили снижение в пятницу, давление на рынки оказывали данные о дальнейшем распространении новых штаммов коронавируса в ведущих странах азиатского региона. Так, в Поднебесной накануне было зарегистрировано 124 случая заражения Covid-19, что стало максимумом в рамках нынешней волны пандемии. На этом фоне власти ряда городов страны были вынуждены ввести ограничения на передвижения граждан. Рекордное число новых случаев заболеваемости Covid-19 также было зафиксировано на Таиланде и в Индонезии. Помимо этого, сохраняется обеспокоенность инвесторов по поводу регуляторного давления на ряд высокотехнологичных отраслей КНР, включая электронную коммерцию, образовательные интернет-проекты, индустрию компьютерных игр.

По итогам сессии индекс CSI 300 уменьшился на 0,55% до 4 921,6 пункта, однако по итогам недели индикатор увеличился на 2,2%, максимальную величину с конца июня. ChiNext понизился на 1,18% до 3 490,9 пункта, гонконгский Hang Seng – на 0,11% до 26 171,1 пункта.

Наиболее существенную просадку на торгах в Гонконге продемонстрировали акции производителя оптических компонентов Sunny Optical Technology (-5,1%), производителя биодобавок WuXi Biologics (-4,6%), производителя спортивной одежды и обуви ANTA Sports Products (-4,2%).

Бумаги сильно закредитованного девелопера China Evergrande подешевели на 4,4% после того, как агентство S&P Global понизило кредитный рейтинг компании.

Между тем лучше широкого рынка смотрелись бумаги нефтекомпании CNOOC (+3,6%), производителя электромобилей BYD (+1,7%), биржевого оператора Hong Kong Exchange and Clearing (+1,5%).

Стоимость акций онлайн-поисковика Baidu, входящих в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, повысилась на 1,4%.

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс CSI 300 консолидируется выше уровня 4900 пунктов. Ожидаем возобновления подъема, ближайшей целью которого может стать 50-дневная скользящая средняя, проходящая в районе 5100 пунктов.

К 11:15 МСК на валютном рынке пара USD/CNY окрепла на 0,08% до 6,466, а курс USD/CNH повысился на 0,06% до 6,464. Котировки валютной пары USD/HKD практически не изменились, оставшись на отметке 7,776.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в пятницу поднялась на 2 б.п. до 2,85%.

Рост геополитических рисков остановил падение цен на нефть

В пятницу, 6 августа, цены на нефть продолжают восстанавливаться второй день подряд, прибавляя около 0,5%. Падение нефтяных котировок приостановилось на фоне возросших геополитических рисков из-за обострения отношений между Израилем и Ираном, что в перспективе может грозить перебоями поставок нефти. В то же время негативное влияние на цены «черного золота» со стороны пандемии коронавируса сохраняется: усиление ограничительных мер во многих странах может отрицательным образом сказаться на мировом спросе на нефть.

К 11:59 МСК октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent подросли на 0,60% до отметки $71,72, а сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI торговались в плюсе на 0,48% на уровне $69,62.

На Ближнем Востоке наблюдается рост геополитической напряженности из-за обострения конфликта между Израилем и Ираном, что потенциально может привести к перебоям поставок нефти из региона. Так, вчера министр обороны Израиля Бени Ганц предупредил, что его страна готова начать военные действия против Ирана из-за удара беспилотника по нефтяному танкеру, в котором США, Великобритания и Израиль обвиняют Тегеран. Более того, по мнению Б. Ганца, Ирану остается около десяти недель для того, чтобы получить материалы для производства ядерного оружия. В этой связи он видит необходимость в применении дипломатических, экономических и даже военных актов против Ирана. Таким образом, в случае дальнейшей эскалации напряженности в регионе цены на нефть могут получить поддержку.

Вместе с тем риски со стороны спроса на нефть продолжают расти на фоне ухудшения пандемической обстановки в мире, в результате чего в ряде крупных стран были усилены ограничительные меры на мобильность населения. Особое беспокойство инвесторов вызывает ситуация в Китае, где в целях локализации вспышек заболеваемости было ограничено внутреннее авиа- и ж/д сообщение, что напрямую влияет на нефтяной спрос. Помимо этого, рост числа заражений продолжается в США, которые находятся на первом месте по уровню потребления нефти. Количество новых случаев заболевания там достигло шестимесячного максимума и с начала августа превышает 100 тыс. чел. Пока в Штатах не планируется введение локдаунов, однако рост заболеваемости может косвенно сказаться на мобильности и экономической активности населения.

В части статистики по нефтяному рынку, сегодня ожидается публикация данных по буровой активности в США от нефтесервисной компании Baker Hughes. По итогам предыдущей недели количество активных буровых установок в стране снизилось на 2 ед. до 385 ед.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent удержалась над уровнем $70 и демонстрирует отскок от него. Вместе с тем стохастические линии по-прежнему находятся в благоприятном для продаж положении, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения котировок в краткосрочной перспективе.

Цены цветных металлов снижаются на торгах в пятницу. По состоянию на 11:59 МСК котировки золота опустились на 0,41% и находились у отметки $1801,45 за тройскую унцию.

Золото (GC)  

Цена золота вновь опустилась ниже линии 50-дневной скользящей средней и тестирует уровень $1800 на предмет пробития вниз. Стохастические линии находятся в благоприятном для продаж положении, что может быть сигналом в пользу снижения котировок на краткосрочном горизонте.

Комментарии ФРС продолжают оказывать поддержку американской валюте

В пятницу, 6 августа, доллар США продолжает укрепляться, чему поспособствовали недавние комментарии зампреда ФРС Ричарда Клариды о вероятном повышении процентной ставки в 2023 году.

По состоянию на 11:48 МСК курс EUR/USD опустился на 0,20% до 1,18105, а индекс доллара DXY прибавил 0,16% до 92,400. По итогам предыдущей торговой сессии курс основной валютной пары снизился на 0,05% до отметки 1,18317, а индикатор DXY закрылся в минусе на 0,02% на уровне 92,252.

Как заявил в среду замглавы Федрезерва Ричард Кларида, все условия для повышения ключевой процентной ставки в США могут сложиться к концу 2022 года. Также Кларида не исключает, что ФРС может объявить о сворачивании своей программы выкупа активов на сумму $120 млрд в месяц до конца текущего года, поскольку американская экономика демонстрирует высокие темпы восстановления после спада, вызванного пандемией коронавируса. После этих комментариев спрос на доллар США резко возрос, и индекс DXY частично восстановил свои позиции после существенного снижения на прошлой неделе.

В настоящий момент участники рынка находятся в ожидании публикации июльского отчета по занятости в США, который имеет критическое значение для ФРС в части определения курса монетарной политики. Согласно опросу Reuters, число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, вероятно, увеличилось на 880 тыс. в июле по сравнению с 850 тыс. в июне. При этом многие экономисты отмечают, что рост заболеваемости новым штаммом коронавируса Дельта делает проблематичным прогнозирование показателей по рынку труда.

Из макроэкономических индикаторов вчера в США вышли данные по сальдо торгового баланса и количеству первичных обращений за пособиями по безработице. Так, дефицит внешнеторгового баланса расширился в июне до $75,7 млрд в сравнении с $71 млрд месяцем ранее и консенсус-прогнозом в $73,9 млрд.

Данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице также оказались несколько хуже ожиданий. На прошлой неделе значение показателя составило 385 тыс., сократившись на 14 тыс. по сравнению с предыдущим результатом, тогда как аналитики прогнозировали снижение до 384 тыс.

В Германии сегодня вышли данные по промышленному производству. В июне показатель снизился на 1,3% м/м против сокращения на 0,8% м/м месяцем ранее, что оказалось значительно хуже консенсус-прогноза в +0,5% м/м.

Сегодня необходимо будет проследить за публикацией в Штатах данных по изменению занятости вне с/х сектора, уровню безработицы и объему запасов на оптовых складах.

Курс EUR/USD продолжает снижение от линии 50-дневной скользящей средней и приближается к уровню 1,1800, который может выступить в качестве поддержки. Стохастические линии находятся в благоприятном для продаж положении, что может сигнализировать в пользу нисходящего движения по инструменту на краткосрочном горизонте.