Российские инвесторы фиксируют прибыль перед встречей президентов РФ и США

Во вторник российские индексы завершили торговую сессию падением. Вероятно, инвесторы решили частично зафиксировать прибыль перед завтрашней встречей Путина и Байдена, итоги которой могут оказать влияние на рынок. Не помогли даже растущие более чем на процент цены на нефть, хотя на этом фоне нефтяной сектор и выглядел лучше рынка.

Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии упал на 0,98% до 3822,4 пункта, а номинированный в долларах Индекс РТС снизился на 1,31% до 1665,3 пункта.

Что касается сегодняшней макростатистики, ЦБ сообщил, что трендовая инфляция в России в мае выросла до 4,75% после 4,54% в апреле. Оценка, рассчитанная на более коротком трехлетнем временном интервале, также увеличилась: на 0,25 п. п. до 5,12%.

Августовские фьючерсы на Brent к закрытию российского рынка акций торгуются в плюсе на 1,1% на отметке $73,66 за баррель. Пара USD/RUB растёт на 0,32% до 72,33, а курс EUR/RUB прибавляет 0,35% до 87,71.

АФК «Система» сообщила финансовые результаты по МСФО за I квартал. Выручка холдинга выросла на 8,4% (г/г) до 171,5 млрд руб., скорр. OIBDA – на 6,1% (г/г) до 56,9 млрд руб., скорр. чистый убыток уменьшился до 2,4 млрд руб. против убытка в 9,4 млрд руб. год назад. Также компания объявила об увеличении программы «байбэка» до 7 млрд руб. и продлении его срока до 17 сентября 2022 года. На конференц-звонке менеджмент заявил, что «Система» пока не планирует проводить IPO «Медси», «Агрохолдинга Степь» или «Биннофарм групп» в 2021 году, но может принять решение в начале 2022 года. Акции холдинга нейтрально отреагировали на поток новостей и по итогам торгов снизились на 1,12%.

Выручка «Русской Аквакультуры» по МСФО в I квартале 2021 года выросла на 12% (г/г) до 3,9 млрд руб. При этом EBITDA компании снизилась на 7% (г/г) до 1,5 млрд руб., а чистый убыток составил 82 млн руб., снизившись за год в 4 раза. Компания отметила, что убыток в первую очередь связан с сезонностью бизнеса. Во время конференц-звонка менеджмент заявил, что всё ещё рассматривает SPO в качестве возможного источника финансирования дальнейшего роста. На этом фоне по итогам торгов акции «Русской Аквакультуры» упали на 2,33%.

Среди лидеров роста отметим следующие компании: «Сургутнефтегаз» а.о. (+2,15%), «РусГидро» (+1,00%) и МосБиржа (+0,85%). Сильнее всех снизились акции «Фосагро» (-3,86%), TCS Group (-3,84%) и «ВСМПО АВИСМы» (-2,74%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными отечественными компаниями и качественными дивидендными историями, можем предложить присмотреться к стратегии «RU. Капитал и дивиденды», отслеживающей именно такие бумаги.

С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи вышел из зоны перекупленности, однако отрыв от 50-дневной скользящей средней и линии восходящего тренда всё ещё остаётся значительным, что может привести к продолжению коррекции.

Во вторник в первой половине торгов американские фондовые индексы умеренно снижаются. Инвесторы проявляют осторожность перед завтрашним заседанием ФРС. С одной стороны, рост инфляции может наконец-то привести к ужесточению риторики главы Центробанка Джерома Пауэлла. С другой, последние данные убедили многих инвесторов в том, что инфляция носит лишь временный характер, что может позволить ФРС не уменьшать объём количественного смягчения до улучшения ситуации на рынке труда. При этом базовым сценарием является то, что ФРС начнёт намекать на ужесточение политики только в конце лета или начале осени.

К 19:00 мск индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снизился на 0,33% до 4 241,3 пункта, индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average пребывает в минусе на 0,53% на отметке 34 209,9 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite упал на 0,69% до 14 075,9 пункта.

Что касается опубликованной сегодня макростатистики, объём розничных продаж в мае снизился на 1,3% (м/м), хотя аналитики ожидали снижения только на 0,8% (м/м). При этом объём промышленного производства за прошедший месяц вырос на 0,8% (м/м), что немного превысило ожидания в 0,6% (м/м). Между тем, индекс цен производителей в мае вырос на 0,8% (м/м) – больше консенсуса, ожидавшего роста только на 0,6% (м/м). Инфляционные данные продолжают выходить выше прогнозов

В лидерах падения находятся акции букмекера DraftKings, снижающиеся на 4,9%. Причиной снижения стал обзор от известного игрока на понижение Hindenburg Research. Аналитики утверждают, что компания связана с чёрным рынком и отмыванием денег. Кроме того, Hindenburg отметил крайне высокие мультипликаторы и отсутствие прибыльности у DraftKings.

Хуже рынка выглядят производитель меди Freeport-McMoRan и производитель алюминия Alcoa, чьи акции снижаются на 6,9% и 4,9% соответственно. Сегодня цены на медь и алюминий падают на 3,8% и 0,9% после появления на рынках слухов о том, что Китай может начать продавать цветные металлы из стратегических резервов для сдерживания цен.

Акции Jacobs Engineering Group, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), снизились на 0,17% на фоне падения рынка.

Акции фармацевтической компании Sage Therapeutics снижаются на 17,5% после разочаровывающих результатов испытаний разрабатываемого компанией лекарства от депрессии.