Российский рынок начал неделю с роста

В понедельник, 23 сентября, мировые фондовые индексы показывают смешанную динамику.

На прошлой неделе ФРС снизил ставку на 50 б.п. впервые с 2020 года, тем самым начав цикл снижения ставок. Теперь стоит вопрос в том, как быстро ставки будут снижаться далее. Ведущие инвестбанки расходятся во мнении относительно дальнейших действий регулятора. JPMorgan Chase & Co., верно предсказавший сентябрьское снижение ставок на 50 базисных пунктов (б.п.), ожидает такого же шага и в ноябре, а Goldman Sachs Group прогнозирует серию снижений на 25 б.п. с ноября по июнь.

На этой неделе главными макроэкономическими событиями в Штатах будет выход следующих данных:

• Индекс доверия потребителей Conference Board за сентябрь (24 сентября);
• Продажи на первичном рынке жилья за август (25 сентября);
• Итоговые данные по темпам роста ВВП (кв/кв) Q2 (26 сентября);
• Первичные заявки на пособие по безработице на прошлой неделе (26 сентября)
• Итоговые данные по индексу доверия потребителей Мичигана за сентябрь (27 сентября).

По состоянию на 12:00 МСК европейский Stoxx 600 растёт на 0,14%, а фьючерс на S&P 500 растёт на 0,07%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растёт на 1 б.п. и составляет 3,742%. Китайский индекс CSI 300 вырос на 0,37%, а гонконгский Hang Seng снизился на 0,06%. Фьючерсы на нефть Brent снижаются на 0,04%. Индекс Мосбиржи и долларовый РТС растут на 1,18%.

Акции Nike подорожали в пятницу на 6,89% после новостей об отставке CEO.

Constellation Energy нарастила рыночную стоимость на 22,34%. Инвесторов воодушевило, что компания перезапустит реактор АЭС Три-Майл-Айленд для поставки электроэнергии Microsoft.

Бумаги FedEx рухнули на 15,26%. Одна из крупнейших в мире транспортно-логистических компаний в первом квартале 2025 финансового года снизила чистую прибыль на 27% и ухудшила годовой прогноз.

Капитализация Apple, чьи акции входят в состав стратегии «US. Сбалансированная», снизилась на 0,12%.

Народный банк Китая в понедельник влил в финансовую систему 74,5 млрд юаней ($10,6 млрд) в рамках 14-дневных операций обратного РЕПО. При этом процентная ставка была снижена до 1,85% годовых с 1,95%.

НБК традиционно предоставляет ликвидность в рамках 14-дневного обратного РЕПО перед длительными праздниками. "Золотая неделя" по случаю образования КНР в этом году пройдет с 1 по 7 октября.

В число лидеров подъема на Гонконгской фондовой бирже входят акции генерирующей компании China Resources Power, подорожавшие на 3,33%, производителя потребительской электроники Xiaomi - на 3,37%, автомобильной Geely - на 2,11%.

Кроме того, растут котировки бумаг производителя компьютеров Lenovo - на 2,56%, страховщика China Life Insurance - на 1,67%, производителя спортивной продукции Li Ning - на 0,55%, интернет-ритейлера JD.com - на 0,44%,

Российский рынок начал неделю с продолжения восстановления после 4-х месячной коррекции. Рост с минимумов начала сентября составляет уже более 10%, что является бычьим сигналом с технической точки зрения. Однако всё ещё остаётся неопределённость с будущим денежной кредитной политики ЦБ, поэтому тренд может смениться с приближением октябрьского заседания.

В лидерах роста сегодня находятся ТМК (+6,23%), Fix Price (+6,13%), Мечел (+4,29%). В лидерах падения Solidcore (-3,05%), ПИК (-2,14%), Globaltrans (-0,79%).

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

Индекс пробил уровень сопротивления 2800 пунктов. При закрытии дня выше этого уровня возможен рост до 2900 пунктов.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 обновил исторический максимум и протестировал его. Пока котировки находятся выше уровня 5673 сохраняется вероятность роста индекса до уровня 5968 пунктов (уровень 1,618 по линейке Фибоначчи).

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 вновь вернулся ниже уровня поддержки 516 пунктов. Закрытие дня ниже него позволит снизиться до следующего уровня поддержки 509 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 вернулся выше уровня поддержки 3190 пунктов. Теперь появилась возможность восстановления до уровня сопротивления 3290 пунктов.