Российский рынок поддался внешнему негативу

В среду, 15 марта, российские фондовые индексы завершили основную торговую сессию на отрицательной территории. Новая волна паники инвесторов относительно американских и европейских банков распространилась на рынки нефти и промышленных металлов, что определило настроение российских инвесторов. Так, майский фьючерс на Brent теряет 6,47% до $ 72,44, апрельский фьючерс на WTI снижается на 6,66% до $ 66,68 за баррель. Котировки золота при этом перешли к активному росту: спотовые цены к 19:00 мск подрастают на 1,34% до $ 1 936,45 за унцию. Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии растерял 1,23% до 2 262,07 пункта, а индекс РТС ослаб на 2,19% до 936,95 пункта.

Дополнительное давление на российские акции принесло заявление Минфина о порядке уплаты взноса бизнеса в федеральный бюджет РФ. Заместитель министра финансов Алексей Сазанов сообщил, что под выплаты попадут «все, кроме нефтегаза, угля, сектора МСП и компаний с чистой доналоговой прибылью за 2021-2022 годы менее 1 млрд рублей».

Ввиду ослабевающего рубля и поднимающихся цен на золото в зеленой зоне оказались акции золотодобытчиков: «Полюс» (+0,41%), «Полиметалл» (+0,09%). Представленный «Полюсом» отчет о финансовых результатах за 2022 год показал снижение выручки на 14% (г/г) до $ 4,26 млрд, чистой прибыли – на 32% (г/г) до $ 1,56 млрд. Рекомендацию по дивидендам СД обещал дать в течение ближайших двух месяцев.

TCS Group сегодня также представила результаты за 2022 год. Чистая прибыль банка по МСФО снизилась на 67% (г/г) до 20,8 млрд руб., оказавшись чуть ниже ожиданий рынка. Кредитный портфель за вычетом резервов остался неизменным относительно 2021 года и составил 606,5 млрд, расходы на резервы по кредитам при этом выросли на 65,4 млрд руб. (21,7 млрд в 2021 году). Акции TCS Group снизились на 1,81% по итогам сессии.

Австрийское издание Falter сообщило, что Raiffeisen Bank International (RBI) ведет переговоры со «Сбером» по возможному обмену дочернего банка «Райффайзен» в России на европейские активы «зеленого банка». В RBI эти слухи назвали лишь «теоретическими соображениями» и заявили, что намерены придерживаться соблюдения антироссийских санкций. Согласно последнему рейтингу Banki.ru, «Райффайзен» занимает 10 место в РФ по объему активов. Акции «Сбера» снизились на 0,71% по итогам сессии.

Среди главных аутсайдеров торгов – «Совкомфлот» (-1,87%), «Мосбиржа» (-1,85%), X5 (- 3,20%), «Роснефть» (-1,76%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения на дневном графике индексу МосБиржи по-прежнему не удается пробиться выше сопротивления на 2300, и с учетом сохранения признаков перекупленности вероятна дальнейшая консолидация в коридоре 2250-2300 в ближайшие сессии.

Паника в банковском секторе США сохраняется

Ведущие фондовые индексы США в среду открылись снижением после новой волны распродаж акций банковского сектора. Поводом к этому стали заявления Нацбанка Саудовской Аравии, являющегося крупным акционером Credit Suisse, о том, что он не намерен вливать новые средства для поддержки швейцарского банка, который столкнулся с проблемами задолго до банкротства SVB и Signature Bank. Котировки Credit Suisse и без того находившиеся под давлением в последние месяцы на этом фоне обвалились более чем на 15% за день, несмотря на заверения главы банка о «сильном балансе» компании.

Позитива инвесторам не смогли придать и обнадеживающие макроданные. В частности, индекс цен производителей (PPI) в феврале показал неожиданное снижение на 0,1% (м/м) при консенсусе роста на 0,3% (м/м), а розничные продажи упали на 0,4% (м/м) в то время, как экономисты ожидали уменьшения на 0,3% (м/м). После выхода такой статистики рынок вновь склонился к тому, что ФРС сохранит ставку в текущем диапазоне 4,50-4,75% по итогам заседания на следующей неделе: вероятность такого решения, согласно фьючерсам, сейчас оценивается в 55%.

Из корпоративных отчетов отметим выход результатов Adobe за 1-й квартал, запланированный по завершению основной торговой сессии.

По состоянию на 19:00 мск индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average падает на 2,03% до 31 501,26 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 ослаб на 1,83% до 3 848,88 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite теряет 1,12% до 11 299,68 пункта.

Главной жертвой истории с Credit Suisse в составе S&P 500 стал калифорнийский First Republic Bank, котировки которого проседают на 16,76%. Рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг банка до «BB» с негативным прогнозом по причине изменения профиля ликвидности банка и слабой «концентрации депозитов».

Репрезентативный для банковского сектора индекс S&P 500 Financials снижается на 2,52%.

Коммунальный сектор стал единственным в составе S&P 500, показывающим рост, на фоне усиления интереса рынка к нецикличным историям. Акции Xcel Energy прибавляют 2,54%, Southern – 1,62%, Entergy – 1,58%, American Electric Power – 1,93%.

Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», снижается на 0,68%.