Российский рынок показал уверенный рост

В понедельник, 6 марта, отечественные фондовые индексы завершили день на позитивной ноте. Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии укрепился на 1,0% до 2294 пунктов и закрылся на максимуме со дня объявления частичной мобилизации в сентябре прошлого года, вплотную приблизившись к отметке 2300 пунктов. Индекс РТС поднялся на 1,4% до 958 пунктов за счет небольшого укрепления рубля к доллару в течение дня.

На глобальных рынках настроения сегодня нейтральные, но российский рынок сохраняет позитивный настрой. Отечественные публичные компании отчитываются за прошлый год, и, хотя не все эмитенты могут похвастаться сильными результатами, сам факт раскрытия отчетности весьма позитивен. Весна – время объявления годовых дивидендов, и инвесторы возлагают на них большие надежды.

«Русагро» (-0,6%) по итогам 2022 года отчиталась о росте выручки на 8% (г/г) до 240,2 млрд руб. Вместе с этим годовая чистая прибыль агрохолдинга снизилась в 6 раз до 6,8 млрд руб. по сравнению с 41,4 млрд руб. в 2021 году из-за блокировки денежных средств европейскими банками, переоценки биологических активов на фоне падения рыночных цен и роста себестоимости продаж. В компании также прокомментировали, что возврат к дивидендным выплатам является стратегической целью. В ближайший месяц «Русагро» рассчитывает прояснить вопрос делистинга ГДР с Лондонской биржи и получения листинга на другой иностранной фондовой бирже.

«Группа Позитив» (+3,1%) представила предварительные результаты за 2022 год. Объем отгрузок увеличился почти в 2 раза с 7,7 млрд руб. в 2021 году до 14,5 млрд руб. Показатель EBITDAC вырос в 3,2 раза и достиг 5,2 млрд руб. против 1,6 млрд руб. годом ранее. Чистая прибыль без учета капитализации расходов (NIC) увеличилась с 1,2 млрд руб. до 5 млрд руб. Метрика NIC станет отправной точкой при оценке размера дивидендов. Компания будет стремиться направлять на выплату дивидендов 50-100% от NIC. Собрание акционеров по вопросу распределения дивидендов намечено на начало апреля.

Во вторник ожидается публикация отчета от Московской биржи (+4,5%). Также сообщается, что Наблюдательный совет может рассмотреть вопрос о предварительных рекомендациях годовому общему собранию акционеров по размеру дивидендов по результатам 2022 года. В повестку заседания Наблюдательного совета также включен вопрос об утверждении изменении в дивидендную политику.

Помимо отчетности появляются и другие корпоративные новости, значимые для инвестиционных кейсов эмитентов.

«Яндекс» (-0,4%) изучает возможные варианты разделения российского и международного бизнеса. Как сообщает РБК, головная организация Yandex NV может передать управление российским бизнесом фонду менеджмента, включая право голосования контрольным пакетом акций, но не сами бумаги, отражающие экономический интерес. В обмен компания хочет получить $300-400 млн и лицензии на развитие четырех проектов за рубежом: беспилотников, облачных технологий, «Яндекс.Практикум» и «Толока». В дальнейшем 51% российского бизнеса «Яндекса» может быть продано инвесторам, а 49% сохранит за собой Yandex NV.

АФК «Система» (+1,4%) отказалась от покупки 48%-ной доли в компании Melon Fashion Group за 15,8 млрд руб., о которой было объявлено еще в октябре прошлого года. Как сообщают источники, сделка была расторгнута по обоюдному решению сторон из-за невозможности выполнения условий соглашения.

В лидерах сегодняшнего дня из 1-го эшелона отметились «Мосэнерго» (+14,2%), «Совкомфлот» (+7,9%) и «Белуга» (+6,6%).

Наряду с «Русагро» и «Яндексом» в «красной» зоне оказались НЛМК (-1,1%), МТС (-0,6%), «Северсталь» (-0,5%) и «РусГидро» (-0,3%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи

Возможно, на волне позитива Индекс МосБиржи сможет выйти на новый уровень – выше 2300 пунктов. Отметка 2250 пунктов, бывшая некогда уровнем сопротивления, теперь выступает уровнем поддержки.

В понедельник, 6 марта, американские фондовые индексы на старте торгов демонстрируют умеренный подъем. По состоянию на 18:50 мск индекс DJIA подрастает на 0,4% до 33 517 пунктов, индекс S&P 500 поднимается на 0,7% до 4072 пункта, а индекс Nasdaq Composite укрепляется на 1,0% до 11 803 пунктов.

В начале новой недели доходности 10-летних трежерис вернулись ниже 4%, что в той или иной степени оказывает фондовому рынку поддержку. В то же время сильного покупательного настроя не наблюдается, инвесторы осторожничают в преддверии выступления главы ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом во вторник и среду. Помимо этого, на неделе выйдет статистика по занятости и безработице за февраль, которая определенно окажет влияние на динамику рынка и будет учитываться Федрезервом при принятии решения по ставке на следующем мартовском заседании.

Бумаги Ciena Corp. (+5,2%) подрастают после публикации квартальной отчетности. Компания отчиталась лучше ожиданий по EPS и выручке. Tesla (-0,7%) вновь снижает цены для своих авто в США. Стоимость Model S снижена на $5000, а Model X – сразу на $10 000. В начале января Tesla уже снижала цены на Model 3 и Model Y на фоне падения спроса.

У банка Silvergate (+1,5%) продолжаются проблемы. Спустя некоторое время после того, как банк, ориентированный на работу с криптовалютами, заявил о неуверенности в жизнеспособности своего бизнеса и отложил публикацию отчетности, была прекращена работа сервиса криптовалютных переводов Silvergate Exchange Network.

В лидерах роста из индекса S&P 500 торгуются акции Lumen Technologies (+6,8%), Enphase (+4,8%), Align (+4,8%), Domino’s Pizza (+3,4%) и SolarEdge Technologies (+3,4%).

Наиболее сильные распродажи проходят в акциях DexCom (-6,3%), APA Corp (-2,9%), Incyte (-2,7%), Coterra Energy (-2,7%) и Phillips 66 (-2,7%).

Инвесторам, ориентированным на широкий рынок и наиболее перспективные отрасли американской экономики, рекомендуем обратить внимание на стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только для квалифицированных инвесторов). Акции Apple (+2,9%), входящие в обе стратегии, сегодня значительно опережают широкий рынок.