Российский рынок снизился под конец недели

В пятницу, 16 февраля, российский рынок в ходе торгов обновил свой максимум с октября 2023 года, однако завершил день падением на фоне снижения нефти и фиксации прибыли в связи с макроэкономикой. Немного смягчила это падение небольшая девальвация рубля (USDRUB_TOD +1,16%).

Главным событием дня стало заседание ЦБ РФ, где ключевая ставка была сохранена на уровне 16%, что оказалось в рамках консенсус-прогноза. Однако ЦБ повысил диапазон ключевой ставки на 2024 год до 13,5-15,5% с 12,5-14,5%, на 2025 год – до 8-10% с 7-9%, но сохранил прогноз по ставке на 2026 год на уровне 6-7% годовых. ЦБ сообщил в пресс-релизе, что на среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции до сих пор остаётся смещенным в пользу проинфляционных, хотя он ниже, чем был осенью 2023. 

В связи с этим начало снижения ключевой ставки будет несколько позже, чем ожидалось раньше. По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, оно может произойти не раньше второго полугодия 2024 года, Что немного расстроило инвесторов и привело к фиксации прибыли.

По итогам торгов индекс Мосбиржи просел на 0,76%, закрывшись на отметке 3242,48 пункта, а индекс РТС снизился на 0,71%, завершив день на уровне 1105,75 пункта.

В лидерах снижения сегодня были Polymetal (-2,56%), Ренессанс (-2,40%) и Самолёт (-2,40%). Лидерами роста же оказались МКПАО ЮМГ (+4,63%), Fix Price (+0,41%) и МТС (+0,32%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс Мосбиржи

Обращаясь к технической картине, индекс Мосбиржи на дневном графике оттолкнулся от уровня сопротивления, пробил нижнюю границу восходящего клина и закрылся ниже открытия предыдущего дня. Данный свечной паттерн является медвежьим, и если в понедельник индекс не закроется в зеленой зоне, то можно ожидать дальнейшего снижения до 3200 пунктов.

Американские инвесторы корректируют ожидания по смягчению ДКП

Главные фондовые индексы США снижаются на фоне слабой макростатистики: Dow Jones – на 0,28%, S&P 500 – на 0,35% NASDAQ Composite – на 0,77%.

Рост цен производителей в январе оказался сильно выше прогноза (0,3% м/м при ожиданиях +0,1% м/м). Так как цены производителей в последствии влияют на потребительские цены, то этот фактор говорит об устойчивости проинфляционных рисков. Повышение ожиданий по инфляции заставляет инвесторов пересмотреть вероятность снижения ставки. Так, например, ещё неделю назад участники рынка рассчитывали, что ключевая ставка ФРС будет сохранена в мае в диапазоне 5,25-5,5% с вероятностью 39%, а сейчас эта вероятность составляет уже 65%, по данным CME Group.

Ещё одним негативным фактором выступили данные по строительству новых домов. Число новостроек в США в январе сократилось на 14,8% относительно предыдущего месяца до 1,331 млн в пересчете на годовые темпы. Падение стало максимальным с апреля 2020 года, а количество новостроек – минимальным с августа 2023 года.

Тем временем индекс потребительского доверия в США в феврале, по предварительным данным Мичиганского университета, вырос до максимальных с июля 2021 г. 79,6 пункта с 79 пунктов месяцем ранее. Мичиганский университет также сообщил, что инфляционные ожидания среди американского населения на ближайший год в этом месяце выросли до 3% с минимальных за три года 2,9% в январе, а оценка инфляции в долгосрочной перспективе (5 лет) осталась на уровне 2,9%.

Между тем в США продолжается сезон отчётностей, которые тоже влияют на широкий рынок.

Акции Applied Materials прибавляют в цене 6,8% в ходе торгов в пятницу. Один из крупнейших мировых производителей оборудования для выпуска чипов увеличил чистую прибыль в первом квартале 2024 финансового года на 18%, при этом скорректированный показатель и выручка превзошли ожидания аналитиков.

Бумаги производителя стримингового оборудования Roku теряют 21,7%, хотя компания сократила втрое чистый убыток в четвертом квартале.

Стоимость акций Coinbase Global подскочила на 12,5% благодаря сильной квартальной отчетности оператора крупнейшей в США криптовалютной биржи.

Цена бумаг Nike опустилась на 4,1%. Газета The Wall Street Journal сообщила, что производитель спортивных товаров увольняет более 1,6 тыс. человек, то есть 2% штата. Компания подтвердила планы сокращения рабочих мест в ответ на запрос Market Watch.

Cтоимость акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», снижается на 0,55%.