Российский рынок завершил понедельник нейтрально

В понедельник, 19 сентября, отечественные фондовые индексы по итогам торговой сессии показали минимальное снижение. Внешний фон для российского рынка складывается скорее негативный ввиду рецессионных и инфляционных опасений на западных рынках. Но это внешнее влияние на наш рынок весьма ограничено. Динамика нефтяных котировок сегодня близка к нулевой.

По итогам основной торговой сессии Индекс МосБиржи показал символическое снижение на 0,04% до 2 430,54 пункта. Индекс РТС опустился на 0,2% до 1 272,66 пункта.

МосБиржа включила акции «Группы Позитив» в первый котировальный список, позитивно оценив усилия компании по развитию системы корпоративного управления и взаимодействия с инвесторами, информационной прозрачности и регулярному раскрытию финансовой отчетности, а также благодаря росту капитализации компании. Одновременно с этим «Группа Позитив» объявила о проведении SPO, в рамках которого крупные акционеры продадут 2,6 млн акций (4% общего числа). Ценовой диапазон размещения составляет 1200-1320 руб. при текущей стоимости 1290 руб. Заявки на участие в SPO принимаются до 27 сентября.

В противовес этому, экспертный совет МосБиржи принял решение о делистинге акций компании «Сибирский гостинец» («Айс стим Рус») в декабре, что стало неожиданностью для акционеров и менеджмента. Руководство компании намерено принять все возможные меры, чтобы акции остались доступными для торгов. Тем не менее бумаги пикируют на 22,4%. ГДР «Группы Эталон» прибавляют 1,4% на фоне публикации отчетности за 1-е полугодие. Застройщик отчитался о росте чистой прибыли за январь-июнь в 9 раз до 11,7 млрд руб. В то же время выручка компании составила 32,7 млрд руб., что на 18% ниже прошлогодних значений.

Также отчетность представил ритейлер Fix Price, за 6 месяцев компания увеличила выручку на 24% г/г до 131,8 млрд руб., а сопоставимые продажи – на 14% г/г. Однако чистая прибыль за период сократилась почти в 2 раза и составила 5,1 млрд руб. Но что более важно, Fix Price отменил выплату ранее объявленных годовых дивидендов за 2021 год на общую сумму 5,8 млрд руб. и приостановил действующую дивидендную политику. Решения стали вынужденными, отмечают в компании, и обусловлены внешними факторами. Ожидаемо, ГДР Fix Price снижаются на 1,0%.

Также значительно теряют в стоимости после выхода отчета ГДР Globaltrans (-5,6%). Хотя компания представила хорошие результаты за 1-е полугодие, ее дивидендные выплаты также приостановлены из-за технических ограничений. Инвесторы реагируют соответствующим образом.

Слияния «Норильского никеля» и «РУСАЛа» не будет, об этом рассказал Владимир Потанин в интервью РБК. Ранее компании начали вести переговоры относительно слияния в преддверии окончания акционерного соглашения, но, очевидно, затея не увенчалась успехом. «Норильский никель» переходит к обычной системе корпоративного управления, добавил Потанин. Помимо этого, глава «Норникеля» намерен с 2023 года запустить 10- летнюю мотивационную программу для сотрудников, в рамках которой до 25% акций компании будут переданы работникам компании. Глава компании считает, что реализация подобной программы «народного капитализма» позволит восстановить историческую справедливость. Акции «Норникеля» и «РУСАЛа» реагируют снижением на 1,5% и 2,0% соответственно.

Ритейлер «Детский мир» выходит в сегмент онлайн-услуг и запускает новые цифровые сервисы для клиентов. В мобильном приложении компании появился раздел, где будут размещены предложения в различных категориях услуг: поиск няни, медицинские онлайн- консультации, консультации ветеринара и пр. Компания развивает цифровые продукты в рамках построения экосистемы, которая позволит покрыть потребности родителя и ребенка, в том числе сверх сегмента детских товаров. Реакция инвесторов пока сдержанная, акеции прибавляют 0,8%.

В лидерах роста по итогам торговой сессии из числа ликвидных бумаг на МосБирже оказались VK Company (+7,3%), «МКБ» (+2,5%), HeadHunter (+2,4%), Ozon (+2,1%), Polymetal (+2,0%), TCS Group (+1,8%).

В аутсайдерах торговой сессии оказались девелоперы «Самолет» (-5,0%), «ПИК» (-3,8%), «ЛСР» (-3,0%). Застройщики возлагали большие надежды на заседание ЦБ, но регулятор в прошедшую пятницу объявил о скором завершении цикла снижения ставки. Кроме того, ЦБ объявил о надбавке к коэффициенту риска по ипотечным кредитам с первоначальным взносом не выше 10%, правило вступит в силу с 1 декабря.

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи

На дневном графике наблюдаем консолидацию индекса МосБиржи в диапазоне 2420-2460 пунктов, выход из которого возможен как вверх, так и вниз. В начале сентября индексу удалось пробить сопротивление и уйти выше 2460 пунктов, но ненадолго.

В США поводов для оптимизма нет

В понедельник, 19 сентября, на открытии торгов американские фондовые индексы демонстрируют снижение в пределах 0,5%. Давление на рынок акций продолжают оказывать рост доходностей казначейских облигаций и укрепление доллара в преддверии заседания ФРС. Доходности 10-летних трежерис сегодня впервые с 2011 года превысили уровень 3,5%, на момент написания обзора доходности чуть снизились до 3,479%. Доходности 2-летних трежерис на максимумах с 2007 года. Индекс доллара снова подбирается к отметке 110 пунктов.

На текущей неделе пройдет заседание ФРС по монетарной политике. Рынок закладывает 85%-ю вероятность повышения ставки на 75 б. п. и 15%-ю вероятность повышения сразу на 100 б. п. из-за негативных данных по инфляции, вышедших на прошлой неделе. Риторика Пауэлла на пресс-конференции, вероятно, останется жесткой.

Дополнительно, Reuters сообщает, что Федрезерв готовится обновить макроэкономические прогнозы до 2025 года, которые, вероятно, уже будут учитывать сохранение высокой инфляции, высоких ставок и отражать вероятность «жесткой посадки».

По состоянию на 19:10 МСК индекс DJIA снижается на 0,2% до 30 773,64 пункта, индекс S&P 500 корректируется на 0,3% до 3 863,80 пункта, а индекс Nasdaq Composite опускается на 0,4% до 11 407,45 пункта.

К 19:30 МСК в лидерах торгов из индекса S&P 500 торгуются Mosaic (+5,1%), WestRock (+3,9%), CF Industries (+3,7%), AlaskaAir (+3,3%), Packaging America (+3,2%). В числе аутсайдеров значатся Moderna (-10,1%), MarketAxesss (-5,3%), Edwards Lifesciences (-5,1%), Align (-4,5%), DexCom (-3,7%).

Инвесторам, ориентированным на широкий рынок и наиболее перспективные отрасли американской экономики, рекомендуем обратить внимание на стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только для квалифицированных инвесторов). Акции Apple, входящие в обе стратегии, сегодня выглядят лучше рынка и прибавляют 1,1%.