Российский рынок завершил торги умеренным ростом

Во вторник, 14 июня, российский фондовый рынок завершил торги умеренным повышением основных индексов. Индекс МосБиржи более месяца пребывает в горизонтали, постепенно снижая диапазон колебаний. Падение вниз купировано запретом на продажу бумаг нерезидентами, а рост невозможен без притока на рынок новых денег. Отличие динамики Индекса РТС, рассчитываемого в долларах, объяснимо только изменениями курса валюты к рублю. Остальные фундаментальные факторы находят отражение в отдельных бумагах, но слабо влияют на индексы.

Внешний фон во вторник также никак не определял поведение российского рынка. Биржи АТР закрылись преимущественно в минусе, за исключением Китая и Гонконга. Европа продолжила снижение предыдущих дней. Америка открылась слабой динамикой в ожидании завтрашних решений Федрезерва по ставке.

Рубль не реагировал на мечты экспортеров и оставался крепким. Цены на металлы и уголь во вторник падали, на газ и нефть – росли. Фьючерс на нефть марки Brent снова поднялся на 1,4% до $124 за баррель.

На этом фоне Индекс МосБиржи по итогам торговой сессии прибавил 0,19% до 2289,75 пункта, в то время как Индекс РТС вырос на 0,33% до 1272,97 пункта.

Рынок почти не реагирует на внешние раздражители. Так, отключение Сбербанка от SWIFT не привело к падению стоимости его бумаг: «Сбер» а.о. выросли на 0,77%, «Сбер» а.п. – на 0,34%. «Газпром» объявил, что на 40% сократит прокачку по «Северному потоку», и его акции поднялись на 2,75%.

Акционеры «Русагро» на собрании предоставили право совету директоров по своему усмотрению аннулировать листинг ГДР и допуск к торгам на LSE. Акции «Русагро» снизились на 3,30%.

Падение цен на уголь вывело акции «Распадской» в число лидеров снижения: по итогам торгов они рухнули на 8,85%. В аутсайдерах дня также оказались бумаги Petropavlovsk (-9,34%), QIWI (-9,24%) и TCS Group (-6,11%).

В лидеры роста вышли акции генерирующей компании «Юнипро», которые подскочили на 21,66% после того, как финская компания Fortum объявила, что до 21 июня собирает предложения на выкуп у нее долей в российских активах, включая «Юнипро» и «Фортум». В числе претендентов могут быть структуры «Газпрома», «Интер РАО» и СУЭК. Акции ТГК-1, которые также войдут в периметр сделки, подорожали на 5,66%.

В списке компаний, чья капитализация выросла во вторник, также можно отметить ФСК ЕЭС (+4,13%) и ВТБ (+2,91%). Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения Индекс МосБиржи остается зажатым в узком горизонтальном диапазоне, постепенно снижая волатильность. Текущие границы обозначились на 2150 и 2500. Направление выхода из этой консолидации остается непредсказуемым. Следующее серьезное сопротивление находится в районе 2840. Сильная поддержка сохраняется в районе 1680.

Во вторник, 14 июня, фондовые индексы США с открытия рынка попытались слегка отскочить после трехдневного падения. Однако вскоре «медведям» удалось привести индикаторы на отрицательную территорию. К середине дня они разошлись в разных направлениях.

Инвесторы испытывают серьезные опасения относительно возможной рецессии американской экономики из-за роста процентных ставок. На фоне рекордной с 1981 года потребительской инфляции от ФРС ждут ужесточения ДКП. Заседание ФРС начинается сегодня, а завтра по его итогам будет объявлено об очередном повышении ставок, которое может составить не 0,5 п. п., а может быть, даже 0,75 п. п.

Между тем индекс цен производителей (PPI) в США, опубликованный во вторник, показал ускорение темпов роста по отношению к предыдущему месяцу, хотя и несколько замедлился в годовом сопоставлении. Цены производителей в мае увеличились на 0,8% (м/м) после роста на 0,4% в апреле. Относительно мая предыдущего года цены производителей выросли на 10,8% по сравнению с 10,9% в апреле и с 11,5% в марте.

По состоянию на 19:00 мск ключевые индикаторы фондового рынка показывают разнонаправленную динамику. Индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average опускается на 0,40% до 30 395,06 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 отступает на 0,07% до 3746,90 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite поднимается на 0,45% до уровня 10 857,62 пункта.

Оператор службы доставки FedEx объявил о повышении размера квартальных дивидендов в полтора раза – до $1,15 на акцию. Акции компании подскочили на 13,8%, возглавив список растущих бумаг в составе индекса S&P 500.

Акции поставщика корпоративного программного обеспечения Oracle растут на 8,0% после публикации финансовых результатов квартала, которые оказались выше прогнозов.

Акции Apple, которые входят в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), поднимаются во вторник на 0,5%.

В аутсайдерах дня к середине торгов пребывают бумаги дистрибьютора бассейнов, товаров для полива и ландшафтного дизайна Pool (-6,9%), коммунальной компании American Water Works (-5,0%) и поставщика товаров и услуг здравоохранения Henry Schein (-4,5%).

Индекс S&P 500

На недельном графике видно, что индекс S&P 500 продолжает коррекцию после среднесрочного роста. Отработав отскоками уровни коррекции Фибоначчи 23,6% и 38,2%, он продолжает снижение. Следующая цель может оказаться в районе 3500 пунктов или на уровне коррекции Фибоначчи 50%.