Российскому рынку нужно немного остыть

В понедельник, 24 апреля, торги на отечественном рынке прошли спокойно и без резких движений. Похоже, что Индекс МосБиржи начал немного «остывать» после длительной серии роста. По итогам дня индекс скорректировался на 0,2% до 2 635 пунктов. Индекс РТС чуть поднялся на 0,2% до отметки 1 021 пункт за счет ослабления курса доллара. Курс USD/RUB на конец для составляет 81,27 руб., и это минимальные уровни с 10 апреля.

Главным событием этой недели станет заседание Центробанка по ключевой ставке, которое традиционно пройдет в пятницу. Наиболее вероятно, что ЦБ сохранит ставку на текущем уровне, но определенно сохранит ястребиный сигнал, учитывая длительное и усилившееся в конце 1-го квартала ослабление рубля.

Ретейлер «Лента» отчитался о снижении выручки на 6% г/г по результатам 1-го квартала. Снизились и ключевые LFL-показатели: продажи на 6% г/г, трафик и средний чек на 3% г/г. Сократились показатели валовой прибыли и EBITDA, соответственно понизилась и маржа. В январе-марте «Лента» получила чистый убыток в размере 2,5 млрд руб. по сравнению с чистой прибылью в размере 0,7 млрд руб. годом ранее. Акции «Ленты» по итогам дня снизились в цене на 0,5%.

Агрохолдинг «Русагро» в операционном отчете сообщил о падении выручки на 23% г/г до 49,4 млрд руб. за январь-март. ГДР «Русагро» скорректировались за день на 0,6%. Генерирующая компания «Русгидро» снизила выработку э/э за 3 месяца 2023 года на 3% г/г до 33,4 млрд кВт/ч. Акции компании отреагировали нейтрально, завершив день с нулевой динамикой.

«Сбербанк» объявил о запуске собственного аналога ChatGPT под названием GigaСhat. Доступ к тестированию чат-бота пока будет предоставляться по приглашению, но он уже постепенно внедряется во многие сервисы «Сбера». Первым из сервисов, в котором все возможности ИИ будут реализованы в полном объеме, станет виртуальный ассистент «Салют». Акции «Сбера», между тем, завершают день с нулевой динамикой.

«Детский мир» (-0,2%) планирует потратить на выкуп акций у несогласных с трансформацией бизнеса акционеров 25-35 млрд руб. Конкретная стоимость выкупа за акцию пока не установлена, однако планируется, что она не будет ниже 71,5 руб. за акцию. Предполагается, что добровольное предложение о продаже акций пройдет с мая-июня по август этого года, а обязательное пройдет с августа по сентябрь.

Акционеры «Новатэка» (-0,8%) одобрили дивиденды в размере 60,58 руб./акцию. Дивидендная доходность составит около 4,6%.

Акции «Белуги» (+2,0%) последний день торгуются с дивидендами в размере 400 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности около 8,5%.

В лидерах роста в первом эшелоне по итогам понедельника отметились «Мосэнерго» (+6,7%), «Группа ЛСР» (+5,9%), «М.видео» (+3,5%), «Юнипро» (+2,4%), «Группа ПИК» (+1,6%) и «Полюс» (+1,4%).

В числе отстающих «МКБ» (-1,7%), «Норильский никель» (-0,9%) и «НЛМК» (-1,0%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды» .

Технический анализ

Индекс МосБиржи

В последние два дня индекс несколько замедлил свой рост. Мы по-прежнему не исключаем некоторой консолидации в ближайшей перспективе ввиду того, что отрыв индекса от 50- дневной скользящей средней остается большим – около 10,5%.

На американском рынке сгущаются тучи

В понедельник, 24 апреля, особого позитива на открытии американского рынка не наблюдается. По состоянию на 19:00 МСК индекс Dow Jones снижается на 0,15% до 33 759 пунктов. В свою очередь, индекс S&P 500 опускается на 0,3% до 4 120 пунктов, а индекс Nasdaq Composite проседает на 0,9% до 11 966 пунктов. Бумаги Tesla и Microsoft тянут индекс Nasdaq вниз.

Инвесторы отчасти продолжают оценивать состояние и перспективы американской экономики в свете вышедших в пятницу предварительных данных по PMI. Индекс деловой активности вырос как в производственной сфере, так и в сфере услуг, но не все так однозначно. С одной стороны, хорошие статданные могут стать дополнительным аргументом для ФРС, чтобы повысить ставку на ближайшем заседании в мае. С другой стороны, цифры пока не говорят о приближающейся рецессии.

Из наиболее важной статистики на текущей неделе отмечаем публикацию первой оценки ВВП за I квартал. Динамику рынку зададут и отчеты бигтехов Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta Platforms (Meta Platforms признана экстремистской организацией и запрещена в России).

Coca-Cola по итогам 1-го квартала отчиталась о прибыли на акцию и выручке выше консенсуса. Рост органических продаж составил 12% г/г и превысил ожидаемые 9,6% г/г. Однако акции крупнейшего в мире производителя безалкогольных напитков своей динамикой не впечатляют, подрастая всего на 0,1%.

Капитализация Tesla снижается на 3,5% после того, как компания повысила прогноз по капитальным затратам с $6-8 млрд до $7-9 млрд ежегодно на период 2023-2024 гг. В компании комментируют, что большое число проектов, включая строительство новых гигафабрик, инвестиции в аккумуляторы и технологии ИИ, увеличивают потребность инвестициях.

В лидерах роста из состава индекса S&P 500 значатся First Republic Bank (+7,5%), Albemarle (+5,4%), Medtronic (+3,7%), Lumen Technologies (+3,4%) и Halliburton (+2,7%). В лидерах снижения оказались Viatris (-4,3%), Zions (-3,5%), KeyCorp (-3,5%), AT&T (-2,6%), банки US Bancorp (-2,5%) и Comerica (-2,5%).

Инвесторам, ориентированным на широкий рынок и наиболее перспективные отрасли американской экономики, рекомендуем обратить внимание на стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только для квалифицированных инвесторов). Акции Apple (-0,6%), входящие в обе стратегии, сегодня торгуются на уровне широкого рынка. В ленте новостей все чаще появляются сообщения от «яблочной» компании о новой гарнитуре дополненной реальности, которая увидит свет уже в этом году.