Рост фондовых рынков приостановился

В среду, 17 августа, на фондовых рынках царит неуверенность на фоне выхода квартальных отчетов и макроэкономической статистики. Внимание инвесторов приковано к ожидаемой вечером публикации протоколов FOMC.

Накануне, во вторник, американский рынок завершил торги разнонаправленно: отставание технологического сектора привело к умеренному снижению Nasdaq Composite, в то время как сильная отчетность торговых сетей вывела DJIA и S&P 500 на положительную территорию.

Крупнейшие ритейлеры Walmart (+5,11%) и Home Depot (+4,06%) отчитались о росте выручки и прибыли выше ожиданий рынка. Вместе с ними поднялись в цене и бумаги других розничных сетей – Target (+4,57%), которая отчитается сегодня, и Gap (+7,29%), отчет которой выйдет в четверг на следующей неделе.

Акции интернет-сервиса по поиску работы Ziprecruiter упали на 7,4% после того, как компания сообщила, что работодатели начинают сокращать количество размещаемых вакансий. Хуже рынка выглядели во вторник бумаги Moderna (-4,99%), SolarEdge Technologies (-3,98%), DISH Network (-3,71%), Zoom Video Communications (-3,57%).

Акции поставщика оборудования для производства чипов Applied Materials, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), отступили на 1,18%.

По состоянию на 11:30 мск фьючерс на индекс S&P 500 теряет около 0,3%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США повышается на 5,3 б.п. до уровня 2,877%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в октябре колеблется на уровне $92,4 за баррель.

Фондовые рынки ЮВА в среду преимущественно показали положительную динамику. Японский Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 1,23%. Южнокорейский KOSPI опустился на 0,67%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,44%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 поднялся на 0,94%.

На торгах в Гонконге наибольший рост показали акции Meituan (+3,34%), China Resources Beer Holdings (+3,90%) и Xinyi Glass (+3,38%). В аутсайдерах дня оказались бумаги Country Garden Services (-4,27%), CSPC Pharma (-4,14%) и ENN Energy (-3,55%).

Годовой уровень инфляции в Великобритании вырос в июле до 10,1% с 9,4% месяцем ранее и немного выше рыночных прогнозов в 9,8%, достигнув самого высокого значения с февраля 1982 года. Индекс отпускных цен производителей (PPI) в июле поднялся до 17,1% в годовом исчислении после 16,4% в июне и выше ожидаемых 16,2%, что указывает на самую высокую инфляцию производителей с июня 1980 года.

Европейские фондовые рынки с начала торгов в среду неуверенно колеблются вокруг значений закрытия рынков во вторник. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 в моменте снижается на 0,1%.

В лидерах падения – акции германской энергетической компании Uniper (-9,3%) Хотя квартальная выручка компании выросла в 2,5 раза, чистый убыток во II 2022 года составил 9,263 млрд евро по сравнению с убытком в 0,861 млрд евро годом ранее.

Акции французской Sanofi упали на 4,7% после того, как компания объявила о прекращении разработки средства для лечения рака груди. В лидерах роста пребывают акции швейцарского поставщика приборов для лабораторий и диагностики Tecan Group (+11,0%) и германского производителя калийных удобрений K&S (+3,5%).

По информации СМИ, в проекте уточненного макропрогноза на 2022-2025 годы, внесенного на рассмотрение бюджетной комиссии, Минэкономразвития РФ значительно улучшило прогноз по падению реальных располагаемых доходов населения России в 2022 году с 6,8% до 2,8%. При этом ожидания по среднему уровню безработицы на 2022 год снизились с 6,7% до 4,8%. Прогноз профицита внешнеторгового баланса РФ в документе увеличен с $230 млрд до $300 млрд. Оценка спада ВВП в 2022 году улучшена до минус 4,2%. Годовая инфляция ожидается на уровне 13,4%.

Российский фондовый рынок в среду открылся умеренным ростом, однако продолжения подъема не получилось, и основные индексы откатились вниз. По состоянию на 11:30 мск Индекс МосБиржи отступает на 0,56%, в то время как рассчитываемый в долларах Индекс РТС опускается на 0,93%.

США, ЕС и Канада призвали присвоить российским алмазам статус «кровавых» в рамках Кимберлийского процесса. Акции «Алросы» теряют 1,7% стоимости, несмотря на то, что эта инициатива, скорее всего, не получит развития из-за невозможности преодолеть вето Белоруссии, Китая и самой России. Кроме того, за такую резолюцию вряд ли проголосует Индия, ограночный бизнес которой может сильно пострадать.

Среди падающих в Москве ценных бумаг выделяются также акции «Газпрома» (-2,2%) и «Полюса» (-1,9%), которые отступают после вчерашнего роста.

Наибольший рост к середине дня показывают бумаги Polymetal (+2,2%), TCS Group (+2,9%), VK (+2,0%), Ozon (+1,9%) и HeadHunter (+1,6%).

В среду ожидается предварительная оценка ВВП Евросоюза во II квартале 2022 года. В США станут известны данные по объему розничных продаж в июле и по запасам нефти, а вечером опубликуют протоколы последнего заседания FOMС. Квартальную отчетность представят торговые сети Target и Lowe`s. В РФ вечером Росстат раскроет индекс цен производителей промышленных товаров в июле.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С технической точки зрения Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в боковом диапазоне. Если удастся закрепиться выше уровня 2200 пунктов, следующей целью станет уровень 2300. В противном случае ему придется отступить к уровню 2100 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 поднялся к важной линии сопротивления, сформированной среднесрочным нисходящим трендом. Проход через нее откроет индексу путь до уровня 4600 пунктов. При этом осциллятор RSI сигнализирует о достаточно серьезном состоянии перекупленности. Для снятия этого состояния индексу, вероятно, придется отступить до уровня поддержки, который расположен в районе 4175 пунктов.

STOXX Europe 600

На дневном графике мы видим, что индекс STOXX 600 на этой неделе продолжает умеренный рост. Увеличить его темпы мешает состояние перекупленности по стохастическому осциллятору, а также близость к уровню сопротивления в районе 450 пунктов. В случае коррекции индекс может отступить в район 430 пунктов.

CSI 300

Индексу CSI 300 возобновил подъем в рамках краткосрочного восходящего тренда. Его целью может стать уровень 4350 пунктов, где проходит линия среднесрочного нисходящего тренда.