Рынки замерли в ожидании новостей от главы ФРС

Во время вчерашней торговой сессии стоимость сорта Brent вырастала до уровня сопротивления $93,0 за баррель под влиянием эскалации палестино-израильского конфликта, но затем рынок немного успокоился и цены опустились к уровню $90,9 за баррель.

Нефть Brent

Визит президента США Джо Байдена в Израиль завершился без дальнейшей эскалации конфликта между Израилем и ХАМАС, что снизило вероятность сокращения поставок нефти из региона. Призыв Ирана наложить эмбарго на поставки нефти в Израиль не получил поддержки со стороны членов Организации исламского сотрудничества (ОИК). Импорт нефти в Израиль составляет около 250 тыс. баррелей в сутки и производится в основном из Казахстана, Азербайджана, Ирака и от африканских производителей (данные Citi). ОИК провела срочное заседание в Джидде (Саудовская Аравия) для обсуждения взрыва больницы в Газе и призвала сформировать группу исламских юристов для документирования военных преступлений, совершенных Израилем в секторе Газа.

На фоне эскалации военно-политической ситуации на Ближнем Востоке компания Qatar Energy подняла премию на срочные отгрузки сырой нефти сорта Аль-Шахин с поставкой в декабре до $3,25 за баррель к котировкам нефти в Дубае по сравнению с ноябрьскими премиями $2,73 за баррель, что стало максимумом с декабря 2022 года. Компании ExxonMobil, Mitsui и Petronas приобрели три груза с премиями от $2,68 до $3,30 за баррель с отгрузками 2-3 декабря, 19-20 декабря и 28-29 декабря.

Данные отчета по запасам от Минэнерго США (EIA) показали, что по состоянию на 13 октября запасы сырой нефти и топлива в США упали больше, чем ожидалось, поскольку НПЗ увеличили объемы поставок сырой нефти, чтобы удовлетворить высокий внутренний спрос на топливо. Запасы сырой нефти понизились на 4,5 млн баррелей (ожидалось снижение на 300 тыс. баррелей). Еженедельные поставки топлива, отражающие внутреннее потребление, выросли на 11,3% к 6 октября, при этом поставки дистиллятов достигли максимума с марта 2022 г. Вероятно сезонный минимум потребления топлива пройден, что также подтверждается ростом коэффициента загрузки мощностей НПЗ до 86,1% (+0,4% к 6 октября). Добыча нефти в США осталась неизменной на уровне 13,2 млн баррелей в сутки.

Дополнительным ограничением для роста цен стала выдача новой генеральной лицензии Минфином США, которая разрешила Венесуэле, добывать и экспортировать нефть в течение следующих шести месяцев без ограничений. Госсекретарь США Энтони Блинкен приветствовал уступки властей Венесуэлы для оппозиции в предстоящих в 2024 г. выборах, но уточнил, что Вашингтон будет наблюдать до конца ноября на снятие запретов для оппозиционных кандидатов в президенты и освобождение политических заключенных и «неправомерно задержанных» американцев. Новая лицензия освобождает энергетические компании по всему миру от необходимости получения индивидуальных лицензий или «комфортных писем» для работы с государственной нефтяной компанией Венесуэлы PDVSA. Лицензия также может облегчить усилия компании по привлечению капитала, импорту буровых установок, ремонту нефтеперерабатывающих заводов, реализации проектов и обеспечению соответствующих партнерских отношений. Также разрешена оплата Венесуэле товаров и услуг, связанных с нефтегазовым сектором, что устраняет ряд препятствий для PDVSA в получении наличных денег за свою нефть. Среднесуточная добыча нефти в Венесуэле в 2023 г. составляет 740 тыс. баррелей в сутки (данные EIA), потенциал роста в ближайшие годы может составить 1,5-1,7 млн баррелей в сутки.

Экспорт нефти из РФ в ноябре может снизиться примерно на 300 тыс. баррелей в сутки, поскольку ожидается, что НПЗ увеличат объемы поставок нефтепродуктов после окончания сезонного технического обслуживания. Источники в отрасли сообщили Reuters, что мощность первичной переработки нефти в октябре была понижена на 14% до 4,6 млн тонн по сравнению с плановой, что также на 9% ниже, чем в сентябре 2023 г.

К 08:30 GMT декабрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $90,34 за баррель, показывая снижение на 1,3% к предыдущему закрытию. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $87,46 за баррель, снижаясь на 1,0%.

Развитие ситуации на Ближнем Востоке продолжит оказывать влияние на цены в течение сегодняшних торгов, но потенциал роста поставок будет ограничивать рост. Цены на сорт Brent могут вернуться в диапазон $90,0- 89,0 за баррель.

Золото

Во время вчерашней торговой сессии стоимость золота на COMEX протестировала уровень сопротивления $1975 за унцию, после чего скорректировалась вниз к уровню $1962 за унцию. Сложная политическая ситуация оставалась основным фактором роста, увеличивая премию за риск в ценах.

Опубликованная вчера «Бежевая книга» показала, что экономическая активность в США оставалась стабильной, динамика потребительских расходов – неоднородной, а спрос на банковские кредиты снижался. Прогнозы для американской экономики в ближайшей перспективе предполагают либо ее стабильность, либо слабое замедление роста. Сегодня рынок ожидает выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла перед Экономическим клубом Нью-Йорка, надеясь получить ясность по поводу дальнейшей траектории движения процентных ставок. Фьючерсы CME FedWatch показывают, что с вероятностью 93,9% в ходе ноябрьского заседания процентные ставки не изменятся, оставшись на уровне 5,25-5,5%.

Инвестиционный спрос в золоте на фоне роста рисков стабилизировался. Запасы золота в биржевых ETF по состоянию на 18 октября снизились на 0,02% к предыдущему дню, запасы в крупнейшем SPDR Gold не изменились.

К 08:30 GMT декабрьские фьючерсы на золото торгуются у отметки $1961,8 за унцию, показывая снижение на 0,3% к предыдущему закрытию. Движение рынка золота в течение сегодняшних торгов будет зависеть от развития ситуации на Ближнем Востоке и ситуации на долговом и валютном рынках. Наиболее вероятно продолжение движения цен в диапазоне $1950-1975 за унцию.