Рынки ждут последних в этом году решений по ставкам

В среду, 13 декабря, на мировых фондовых площадках продолжает царить неопределенность перед оглашением результатов последнего в уходящем году заседания FOMC. В целом инвестиционное сообщество считает, что цикл подъема ставок завершен, но противоречивые данные по инфляции могут задержать высокие ставки дольше, чем хотелось бы рынкам.

Как стало известно во вторник, индекс потребительских цен (CPI) в США в ноябре 2023 года замедлился до 3,1%, самого низкого значения за пять месяцев, с 3,2% в октябре, совпав с прогнозами рынка. Однако относительно данных октября потребительские цены неожиданно выросли в ноябре на 0,1%. Базовая инфляция без учета цен на энергоресурсы и продукты питания осталась на уровне 4%, а помесячно показатель вырос до 0,3%.

Торги в США во вторник завершились умеренным ростом фондовых индексов: DJIA и S&P 500 прибавили чуть менее 0,5%, а Nasdaq Composite поднялся на 0,7%.

Компания Oracle увеличила выручку во II квартале своего 2024 финансового года на 5%, что немного хуже ожиданий. Чистая прибыль выросла на 44%, превысив прогнозы. Кроме того, по итогам квартала Oracle выплатит дивиденды в размере $0,40 на акцию против $0,32 на акцию годом ранее. Однако прогноз по выручке на текущий квартал оказался хуже ожиданий из-за снижения спроса на облачные технологии. Акции Oracle обвалились на 12,46%.

Среди других аутсайдеров вторника можно также назвать бумаги компаний Paramount Global (-5,97%), Johnson Controls (-5,96%), Moderna (-4,83%), SolarEdge Technologies (-4,36%) и First Solar (-4,25%). Сильную динамику оказали акции компаний Incyte (+8,45%), Linde (+4,53%), Alaska Air (+4,42%), Broadcom (+4,18%) и Franklin Resources (+4,16%).

Акции Tesla упали на 1,14%. Акции Nvidia выросли на 2,21%. Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), поднялись в цене на 0,79%.

По состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0,1%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 2,2 б.п. до уровня 4,185%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в феврале теряет 0,8%, опускаясь до $72,6 за баррель, а февральский фьючерс на золото сохраняется на уровне $1994 за унцию.

На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона все очень неоднозначно. Австралийский ASX поднялся на 0,31%. Индийский BSE Sensex снижается на 0,4%. Японский Nikkei 225 вырос на 0,25%. Южнокорейский KOSPI опустился на 0,97%. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,94%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 упал на 1,67%.

Китайские акции падают из-за разочарования итогами политического совещания в КНР от которого ждали обсуждения конкретных мер по поддержке экономического роста. Однако на встрече высокопоставленных китайских чиновников лишь были подчеркнуты согласованные усилия по стимулированию внутреннего спроса и развертыванию комплексного набора фискальной и денежно-кредитной политики для содействия экономическому росту.

На торгах в Гонконге худшую динамику показали акции Xinyi Glass (-5,43%), China Merchants Bank (-4,48%), Wharf Real Estate (-4,37%), Tingyi Holding (-4,11%) и China Resources Mixc Lifestyle Services (-4,10%). В лидерах роста оказались бумаги Xiaomi (+2,77%), NetEase (+2,11%), Hansoh Pharmaceutical Group (+1,85%), Henderson Land (+1,82%) и Lenovo (+1,53%).

Разочаровывающие макроэкономические показатели пришли с Туманного Альбиона. ВВП Великобритании в октябре сократился на 0,3% к предыдущему месяцу, что оказалось хуже ожиданий стабильности показателя. Кроме того, промышленное производство в Великобритании упало в октябре на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, что оказалось хуже ожиданий рынка о снижении на 0,1% и по сравнению с неизменным показателем в сентябре. В годовом исчислении рост промышленного производства замедлился до 0,4% с 1,5% в предыдущий период и оказался значительно ниже рыночных оценок в 1,1%.

Тем не менее европейские рынки, включая британский, в среду слегка подрастают. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 в первый час торгов прибавляет около 0,1%.

Лучше рынка торгуются акции бельгийской компании Solvay (+6,4%), французской Arkema (+4,5%) и германской BASF (+3,5%). В лидерах снижения оказались бумаги норвежской Nel (-9,2%), британской B&M European Value Retail (-6,1%) и германской Morphosys (-5,2%).

Российский фондовый рынок в среду не показывает сильных изменений. По состоянию на 11:30 мск Индекс МосБиржи сохраняет значения практически на уровне вчерашнего закрытия, а рассчитываемый в долларах Индекс РТС повышается на 0,3%.

В составе индексов лидируют бумаги VK (+2,5%), «Полюса» (+1,2%) и «Алросы» (+1,1%). Чуть хуже остальных торгуются акции компаний «ФСК-Россети» (-0,9%), X5 Retail Group (-0,8%) и ПИК (-0,7%).

АФК «Система» (+0,8%) отчиталась по МСФО за III квартал 2023 года. Консолидированная выручка увеличилась на 18,2% (кв/кв) и достигла 280,8 млрд руб. Скорректированный показатель OIBDA за III квартал вырос к предыдущему кварталу на 6,8% и составил 74,9 млрд руб. Квартальная чистая прибыль составила 4,3 млрд руб. За 9 месяцев 2023 года выручка увеличилась почти на 15% до 747,6 млрд руб., OIBDA выросла на 3,1% до 232,5 млрд руб.

Банк «Траст» продал свой пакет акций (93,6%) в «Объединенной вагонной компании» профильному инвестору. Покупатель не раскрывается ввиду стратегического значения сделки. На этой информации акции ОВК подскочили в цене на 18,4%.

В среду инвесторы продолжат следить за новостями. Днем в Евросоюзе выйдут данные по объему промышленного производства в еврозоне. Позднее выйдет ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти, а в США опубликуют индекс цен производителей (PPI) и данные по запасам сырой нефти и нефтепродуктов. Вечером состоится пресс-конференция FOMC, где огласят последнее в уходящем году решение по процентной ставке ФРС и экономические прогнозы. В России вечером раскроют оценку ВВП в III квартале 2023 года.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индексу МосБиржи удается удерживаться выше уровня поддержки, который находится около 3000 пунктов. Таким образом, он пока остается в боковом коридоре консолидации. Положение RSI в зоне перепроданности говорит о возможной попытке индекса выдвинуться в сторону верхней границы этого коридора, которая проходит чуть ниже 3300 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 закрепился выше уровня сопротивления, проходившего в районе 4600 пунктов, который теперь может выступать в роли уровня поддержки. Теперь индексу открыта дорога в сторону исторического максимума, расположенного чуть выше 4800 пунктов. Темп подъема может сдерживаться состоянием перекупленности.

STOXX Europe 600

Индексу STOXX 600 все же удалось подняться выше 470 пунктов, где проходил сильный уровень сопротивления. Следующие препятствия на пути к обновлению максимальных значений расположены на отметках 480 и 490 пунктов. Однако RSI уже находится в зоне перекупленности, поэтому вероятен переход к консолидации на достигнутом уровне.

CSI 300

Индекс CSI 300 остается вблизи своего пятилетнего минимума. Он пока не в силах развернуть нисходящий тренд, но может оставаться на этом уровне в фазе консолидации, пока RSI сигнализирует о перепроданности.