Рынок акций РФ проседает под давлением мирового негатива

Российский рынок акций сегодня торгуется в минусе. Давление оказывают общее ослабление спроса на риск в мире из-за опасений, что разгон инфляции в ведущих странах может побудить центробанки приступить к более раннему, чем предполагается сейчас, началу сворачивания стимулирующих мер и повышению ставок, а также развернувшаяся вниз нефть. При этом ограничивают снижение сообщения о том, что власти США пока не станут вводить санкции в отношении компании Nord Stream 2 AG, которая занимается строительством газопровода «Северный поток — 2». По словам замглавы МИД РФ Сергея Рябкова, отказ от санкций мог бы стать шагом к нормализации двусторонних отношений.

Кроме того, участники рынка продолжают следить за внутренними корпоративными новостями.

Американские фондовые индексы накануне снизились на 0,6-0,9%, при этом сегодня фьючерс на индекс S&P 500 теряет еще 0,6%. Доходность 10-летних «трежериз» повышается на 2 базисных пункта и находится на отметке 1,66%.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии снизился на 0,73%, до 3661,1 пункта. Индекс РТС уменьшился на 0,66%, до 1564 пунктов.

Сегодня инвесторы ждут публикацию протокола апрельского заседания ФРС, рассчитывая, что он в какой-то мере сможет прояснить отношение регулятора к инфляционному давлению и дать сигналы о сроках начала сворачивания стимулирующих мер. Кроме того, Минэнерго Штатов обнародует недельные данные по запасам топлива в стране. В России вечером, уже после завершения торгов, станут известны предварительные данные по динамике ВВП в I квартале.

Среди лидеров снижения к середине дня оказались акции «М.Видео», подешевевшие на 4,2%. Кроме того, в заметном минусе торговались бумаги АФК «Система» (−3,1%), «Газпрома» (−2,3%), расписки Mail.ru Group (−2,1%), TCS Group (−2%), а также обыкновенные акции «Сбера» (−1,7%). Позитивную динамику демонстрировали акции «ВСМПО-Ависмы» (+1,5%), ВТБ (+1,4%), «Россетей» (+1%), ФСК ЕЭС (+0,9%). Расписки «Ленты» выросли в цене на 2,4% после того, как компания объявила о покупке сети супермаркетов Billa.

Стоимость расписок OZON в начале торгов падала более чем на 6% на сообщениях о том, что акционеры компании продают до 5,97 млн ее расписок (около 2,9% капитала) с дисконтом к рынку. Однако затем бумаги компании развернулись вверх и к середине дня вышли в плюс на 0,4%.

Производитель удобрений «ФосАгро» опубликовал в целом неплохую отчетность за I квартал 2021 г. Выручка компании на 37%, до 87,6 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль выросла на 28%, до 21,2 млрд руб. Тем не менее, котировки акций компании просели на 1,1%

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи оттолкнулся от верхней границы среднесрочного восходящего клина. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район 3600 пунктов.

Снижение на биржах США продолжилось

Фондовые индексы США во вторник закрылись с заметным понижением, хотя начинали торги в плюсе на фоне удачных квартальных отчетностей ведущих американских ритейлеров. Негативными факторами для акций стали слабые статданные по рынку жилья, а также заявление министра финансов страны Джанет Йеллен о том, что в Белом доме по-прежнему рассматривают возможность повышения налогов для корпораций и обеспеченных американцев для финансирования плана инфраструктурных расходов. Кроме того, давление на настроения инвесторов по-прежнему оказывают опасения, связанные с апрельским ускорением инфляции в Штатах и потенциальным ответом на это со стороны Федрезерва.

Опубликованная вчера макростатистика показала, что число новостроек в США в апреле упало на 9,5% относительно предыдущего месяца до 1,569 млн в пересчете на годовые темпы, тогда как аналитики в среднем прогнозировали их сокращение лишь на 2,8%. Как сообщается, причиной столь существенно снижения стали нехватка и резкое удорожание стройматериалов, а также испытываемый девелоперами дефицит рабочей силы.

По итогам торгов индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average понизился на 0,78%, до 34 060,7 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 просел на 0,85%, до 4127,8 пункта. Индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite ослаб на 0,56%, до 13 303,6 пункта.

Акции Walmart подорожали на 2,2% в связи с тем, что компания отчиталась о лучшей, чем ожидалось, прибыли по итогам I квартала 2022 финансового года, а также повысила прогнозы на весь текущий финансовый год. Хорошие квартальные результаты вчера также представили ритейлеры Home Depot и Macy's, однако их акции в итоге поддались общим негативным настроениям на рынке и завершили день в минусе на 1% и 0,3%, соответственно.

Стоимость бумаг интернет-ритейлера Amazon.com понизилась на 1,1% на сообщениях о том, что компания может купить голливудскую киностудию Metro-Goldwyn-Mayer примерно за $9 млрд. Стоимость бумаг телекоммуникационной компании AT&T, сообщившей накануне, что она сократит коэффициент дивидендных выплат из-за сделки по покупке вещательной компании Discovery за $43 млрд, упала на 5,8%. Акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», упали на 1,1%.

S&P 500

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс S&P 500 движется в рамках среднесрочного восходящего канала. Ожидаем возобновления подъема к верхней границе фигуры, с ближайшей целью в районе 4200 пунктов.

Фондовая Европа падает вслед за миром

Сегодня ведущие европейские фондовые индексы ощутимо снижаются в первой половине торговой сессии, следуя за аналогичной динамикой на мировых рынках акций. Тревоги инвесторов связаны с ускорением инфляции в ведущих странах, что омрачает перспективы восстановления экономики после пандемии коронавируса.

Что касается вышедших в регионе макроданных, потребительские цены в еврозоне в апреле, по окончательным данным Евростата, увеличились на 1,6% в годовом выражении. Темп рост цен ускорился с 1,3% в марте и оказался максимальным с апреля 2019 г. В свою очередь годовая инфляция в Великобритании в апреле составила 1,5% — рекордный показатель с марта 2020 г.

К 12:20 мск немецкий DAX снизился на 1,45%, британский FTSE 100 уменьшился на 1,19%, а французский CAC 40 стал легче на 1,09%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 просел на 1,15%, до 437,9 пункта.

Среди лидеров снижения в Европе сегодня оказались акции производителей чипов. Бумаги ASM International подешевели на 1,9%, ASML Holding — на 2,9%, Infineon Technology — на 1,8%.

В то же время капитализация британской John Laing Group, специализирующейся на инфраструктурных инвестициях, подскочили в цене на 11,1% после того, как фонд KKR объявил о покупке компании за 2 млрд фунтов стерлингов ($2,84 млрд).

DAX

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс DAX консолидируется под верхней границей локального треугольника. Ожидаем формирования коррекции к нижней границе фигуры, в район 15 030 пунктов, где также проходит 50-дневная скользящая средняя.

CSI 300 просел после трех дней роста

Китайские фондовые индексы закрылись разнонаправленно в среду, при этом CSI 300 снизился после повышения в ходе предыдущих трех торговых сессий. Отметим также, активность торгов сегодня была заметно меньше обычной, поскольку Гонконгская биржа не работала из-за выходного дня. Негативными факторами для китайских акций стали отрицательная динамика американских индексов накануне, а также сохраняющаяся неблагоприятная эпидемиологическая обстановка в ряде ведущих стран региона, включая Индию и Японию.

В лидерах снижения сегодня оказались акции энергетических и сырьевых компаний, а также банков. Кроме того, заметно подешевели акции компаний, связанных с цифровыми валютами, после того, как китайский регулятор запретил финансовым и платежным компаниям проводить операции с криптовалютами.

По итогам сессии индекс CSI 300 снизился на 0,30%, до 5172,3 пункта, тогда как ChiNext увеличился на 0,81%, до 3115,6 пункта.

Наиболее существенное снижение на торгах в Шанхае продемонстрировали акции производителя угля China Coal Energy (−5,7%), а также металлургов Hunan Valin Steel (−6%), Anyang Iron & Steel (−5,2%) и Nanjing Iron & Steel (−4,4%).

На фоне снижения цен на нефть подешевели акции нефтекомпаний China Oilfield Services (−4,9%), China Petroleum & Chemical Corp (−2,2%) и PetroChina (−2,1%).

Слабее широкого рынка также смотрелись акции кредиторов Industrial Bank (−4,5%) и China Merchants Bank (−2,4%).

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс CSI 300 достиг верхней границы локального восходящего клина, где встретил сопротивление. Ожидаем формирования коррекции с ближайшей целью в районе 5070 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.

К 11:00 мск на валютном рынке пара USD/CNY окрепла на 0,11%, до 6,432, а курс USD/CNH поднялся на 0,13%, до 6,431. Котировки валютной пары USD/HKD практически не изменились, оставшись отметке 7,765. Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в среду поднялась на 1 б.п., до 3,15%.

Цены на нефть снижаются на фоне прогресса в переговорах между США и Ираном

В среду, 19 мая, нефть торгуется в минусе в ожидании новостей по переговорам между США и Ираном. Днем ранее нефтяные цены резко перешли к снижению после сообщений о прогрессе в переговорах по возвращению к ядерной сделке. Помимо этого, фокус внимания инвесторов вновь сместился к ситуации в странах АТР, где до сих пор сохраняется неблагоприятная пандемическая обстановка, создавая риски со стороны спроса на нефть. Касательно статистики по запасам нефти в США, вышедшие вчера данные от Американского института нефти в целом оказали нейтральное влияние на динамику цен.

К 11:53 мск июльские фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 1,72%, до $67,53. Июльские фьючерсы на нефть марки WTI торговались в минусе на 1,83%, на уровне $64,3.

Вчера цены на нефть вновь протестировали свои многомесячные максимумы, однако не удержались на этих высотах и перешли к снижению после сообщений о прогрессе в переговорах между США и Ираном по вопросу возвращения к ядерной сделке. Так, постоянный представитель России при международных организациях в Вене Михаил Ульянов заявил в интервью BBC о серьезном продвижении в переговорном процессе и о возможном появлении важных новостей по этой теме уже сегодня. Напомним, что иранская государственная нефтяная компания National Iranian Oil уже ведет переговоры с потенциальными клиентами и готовит свои месторождения к наращиванию добычи. Потенциально Иран может увеличить объемы добычи и экспорта на 1,5 млн б/с, до докризисного уровня в 4 млн б/с.

Кроме того, участники рынка вновь сместили фокус внимания на ситуацию в азиатском регионе, где по-прежнему продолжает расти число новых случаев заболевания Covid-19, а в ряде стран были ужесточены ограничительные меры. В этих условиях сохраняются риски более низких темпов восстановления мирового спроса на нефть.

Что касается статистики по нефтяному рынку, вчера вышли данные Американского института нефти по нефтяным запасам нефти в США. По итогам прошедшей недели запасы сырой нефти выросли на 0,62 млн баррелей в сравнении с сокращением на 2,533 млн баррелей неделей ранее, тогда как аналитики прогнозировали рост на 1,68 млн баррелей. В целом это оказало нейтральное влияние на динамику нефтяных цен. Сегодня, в 17:30 мск, ожидается публикация официальной статистики по нефтяным запасам в США от агентства EIA.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent не смогла закрепиться над уровнем $70 и вернулась в боковой канал. Стохастические линии развернулись вниз, что является сигналом к снижению котировок в краткосрочной перспективе.

Цены цветных металлов снижаются на торгах в среду. По состоянию на 11:53 мск котировки золота опустились 0,37% и находились у отметки $1861 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Цена золота консолидируется вблизи отметки $1870, тогда как стохастические линии находятся в зоне сильной перекупленности, что может говорить об ограниченном потенциале роста по инструменту и вероятности снижения котировок в ближайшем времени.

Доллар США удерживается вблизи минимумов в ожидании публикации «минуток» ФРС

В среду, 19 мая, доллар США остается вблизи своих многомесячных минимумов ниже отметки 90,0 в ожидании публикации «минуток» ФРС. К 11:42 мск курс EUR/USD снизился на 0,12%, до 1,22122, а индекс доллара DXY подрос на 0,18% и торговался у отметки 89,892. По итогам вчерашней сессии курс основной валютной пары вырос на 0,6%, до отметки 1,22227, а индикатор DXY снизился на 0,5%, до 89,734.

Участники рынка ждут публикации протокола последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, который должен подтвердить оценки регулятора, что американская экономика все еще нуждается в дополнительных монетарных стимулах. Несмотря на резкое ускорение инфляции, Федрезерв продолжает утверждать, что это лишь временное явление, и ожидает возвращения инфляции к целевому уровню 2% в следующем году. В то же время рынок труда все еще не восстановился после пандемии. При этом ФРС не планирует повышать процентную ставку ранее 2023 года, тогда как инвесторы оценивают вероятность повышения ставки к концу 2022 года на уровне 80%.

В части макростатистики, вчера в еврозоне вышли данные по ВВП. Результаты второй переоценки за первый квартал не изменились по сравнению с первой оценкой и остались на уровне −0,6% к/к в сравнении с −0,7% к/к за предыдущий период.

Также в еврозоне стали известны предварительные результаты по изменению занятости. По итогам первого квартала показатель снизился на 0,3% к/к против прироста на 0,4% к/к в четвертом квартале минувшего года.

Вчера в США были обнародованы свежие данные по рынку жилья. Так, количество выданных разрешений на строительство по итогам апреля увеличилось до 1,76 млн в сравнении с 1,755 млн месяцем ранее, что, однако, оказалось ниже консенсус-прогноза в 1,77 млн. В то же время объем строительства новых домов снизился в апреле на 9,5% м/м, до 1,569 млн, тогда как аналитики ожидали результата в 1,71 млн.

Сегодня следует проследить за публикацией в еврозоне окончательных апрельских данных по инфляции, а в США ожидается выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика.

Курс EUR/USD продолжает рост, находясь в середине диапазона 1,2150-1,2300. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что говорит об ограниченном потенциале роста и вероятности коррекции/консолидации по инструменту в краткосрочной перспективе.