Рывок на рынке нефти

На вчерашних торгах цена на нефть марки Brent выросла на 2,44% и закрылась на отметке $82,24/б. На утро пятницы торги проходят на уровне около $82/б.

Новых фундаментальных поводов для столь сильного движения цены за вчерашний день не было, поэтому, по всей видимости, это было продолжение реакции на отчет EIA, снижение норм резервирования Китаем и ситуацию в Красном море.

Что касается конфликта в Ближневосточном регионе, то вчера Катарская государственная компания QatarEnergy признала задержку поставок СПГ по причине изменения маршрутов движения транспорта. Между тем, Kuwait Oil Tanker вообще отказалась от использования пути через Красное море. То же самое окончательно сделал и Maersk. Напомним, что 2 января компания говорила о том, что будет избегать маршрутов через Красное море, однако какая-то часть кораблей всё же продолжала движение в сопровождении ВМС США. Finita la comedia. Кстати, США уже посчитали, что за 2 месяца хуситы атаковали около 30 гражданских кораблей.

Между тем, S&P Global Commodities at Sea сообщил, что импорт нефтепродуктов в ЕС в январе упал на 20%. Полностью остановили транзит через опасный регион такие компании, как BP, Shell и Reliance.

По обновленным данным компании Drewery, индекс контейнерных перевозок на 25.01 вырос еще на 5% и составил $3964 за 40-футовый контейнер. По сравнению с тем же периодом в 2023 г. рост индекса составил 94%. Как отмечает компания, индекс достиг своего максимального значения с октября 2022 г. и на 179% превзошёл среднее значение 2019 г. (пре-пандемический уровень индекса составлял $1420). Наиболее сильный рост стоимости фрахта наблюдается на маршруте Шанхай – Генуя и Шанхай – Нью-Йорк и превысила $6000 за контейнер.

Выступая вчера перед журналистами, заместитель председателя правительства А. Новак заявил, что: 

• В 2023 г. в общей сложности было открыто 43 месторождения углеводородного сырья. Суммарные запасы по ним составили 43.56 млн т нефти, 145.5 млрд м3 газа, 24.5 млн т конденсата;
• Первичная переработка нефти возросла на 1.1% гг (274.9 млн т). Производство бензина увеличилось почти на 2.8% гг (до 43.8 млн т), дизельного топлива – на 3.4% гг (до 88 млн т);
• Добыча газа в прошлом году составила 636.7 млрд м3, это снижение на 5.5%;
  Экспорт трубопроводного газа по итогам 2023 г. составил 91.4 млрд м3, а экспорт сжиженного – около 43.6 млрд м3.
• В 2024 г. экспорт трубопроводного газа увеличится на 11% гг. до 108 млрд м3 на фоне постепенного выхода на проектную мощность газопровода «Сила Сибири», а экспорт СПГ – на 14% гг. до 38 млн т.

Между тем, возвращаясь к ситуации на международных рынках, нужно отметить, что цена на нефть марки Brent пробила уровень $81,60/б и в настоящий момент тестирует еще более сильное сопротивление – свою 200-ую скользящую среднюю ($82,3/б). На наш взгляд, шансы на коррекцию выросли. При движении вниз, цену вновь будет встречать отметка $81,60 уже как уровень поддержки.

Если же пробой наверх всё-таки состоится, то следующий уровень сопротивления находится чуть выше $84,40/б – это половина от всего движения вниз с сентября по декабрь 2023 г.

Цена на золото вернулась в прежний ценовой коридор

В четверг цена на золото незначительно подросла на 0,35%. На утро пятницы торги проходят на отметке $2021,50 за унцию.

Предварительные данные по ВВП США вышли лучше ожиданий (+3,3% vs. 2% в прогнозе). Не «подвели» и цифры по рынку недвижимости – продажи новых домов выросли на 664K, при ожидаемом показателе 645K. Доллар отреагировал положительно и индекс DXY подрос на 0,23%. Вместе с тем, вчерашнее движение цены на золото может отражать, во-первых, неуверенность рынка в перспективе дальнейшего укрепления американской национальной валюты (DXY подошёл к сильному уровню сопротивления), а, во-вторых, стало следствием не слишком позитивных новостей из ближневосточного региона. Другими словами, мы пока наблюдаем небольшой RISK-OFF

Раз пробоя $2010 не состоялось, а цена вернулась выше $2020 за унцию, то стоит вновь вспомнить и про локальное сопротивление. Думаем, что будет правильно сместить горизонтальный уровень чуть выше $2030 – на отметку $2040.