Штамм «Дельта» продолжает давить на российский рынок

Во вторник, 29 мая, российский фондовый рынок демонстрирует существенное падение в первой половине торгов. Инвесторы продолжают опасаться негативного эффекта от распространения нового штамма коронавируса в России. Негатива также добавляют цены на нефть, снижающиеся второй день подряд, и завершившие торги в отрицательной зоне азиатские торговые площадки. Хуже рынка в очередной раз выглядят металлурги – инвесторы продолжают опасаться данного сектора после введения экспортных пошлин.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии упал на 1,26% до 3777,6 пункта, а индекс РТС снизился на 1,66% до 1642,1 пункта.

Торги в США во вторник завершились разнонаправленно. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 торгуется почти без изменений, а доходность 10-летних «трежериз» растёт на 0,7 б.п. до 1,485%.

В течение дня мировые инвесторы будут следить за предварительными данными по инфляции за июнь в Германии и еженедельными запасами нефти в США от API.

АФК Система продала структуре ВТБ Капитала 11,2% головной компании Биннофарм групп за 7 млрд руб. Акции Системы часто позитивно реагируют на кристаллизацию стоимости её непубличных дочек. Этот раз не стал исключением – к середине торгов акции холдинга растут на 0,4%, несмотря на падение индексов.

Выручка OR Group в мае снизилась на 1,8% м/м до 732 млн руб, а GMV – на 6,6% до 825 млн руб. Выручка торговой платформы westfalika.ru составила 327 млн рублей, 39% (126 млн рублей) приходится на маркетплейс. Акции ритейлера нейтрально отреагировали на результаты и к середине торгов снизились на 0,4%.

В лидерах подъема к середине дня оказались акции ВСМПО-АВИСМА (+1,41%), TCS (+0,63%), и Алросы (+0,41%). В минусе торговались акции Русала (-4,32%), Распадской (-2,78%) и Сургутнефтегаза а.о. (-2,49%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи пытается выйти вниз из краткосрочного боковика. В случае успеха целью для локальной коррекции может стать линия среднесрочного восходящего тренда, расположенная на отметке 3720 пунктов.

На американском рынке снова лидирует технологический сектор

В понедельник, 28 июня, американские индексы показали разнонаправленную динамику. Инвесторы проявляли осторожность из-за распространения дельта-штамма коронавируса в Израиле и Великобритании, где большая часть населения уже вакцинирована. На этом фоне хуже рынка выглядели нефтяники и акции из сферы путешествий. Среди лидеров роста оказался технологический сектор на фоне снижения доходности 10-летних трежериз и устойчивости сектора к потенциальному ухудшению эпидемиологической обстановки.

По итогам торгов индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снизился на 0,44% до 34 283,3 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 0,23% до 4 290,6 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite вырос на 0,98% до 14 500,5 пункта.

Среди лидеров роста оказались акции социальной сети Facebook, выросшие на 4,18% после того, как суд в Вашингтоне отказался рассматривать антимонопольный иск Федеральной комиссии по торговле (FTC) против компании.

После закрытия торгов ряд крупных банков, включая Goldman Sachs, Morgan Stanley, J.P. Morgan Chase, Bank of America и Wells Fargo увеличили ежеквартальные дивиденды, а часть из них анонсировала новые байбэки. Ранее ФРС сообщила о снятии ограничений на байбэки и дивиденды крупных банков после прохождения стресс-тестов. Сильнее всего на новость отреагировали акции Morgan Stanley, прибавившие на расширенной торговой сессии 2,7%. Банк удвоил ежеквартальный дивиденд до $0,7 на акцию и анонсировал байбэк объёмом $12 млрд.

Между тем, акции одного из ведущих в мире производителей компьютеров и мобильных устройств Apple, входящие в состав стратегии "US. Сбалансированная", а также стратегии "Global. И целого мира мало" (доступна только квалифицированным инвесторам) выросли на 1,25%.

В лидерах падения оказались акции круизной компании Carnival, снизившиеся на 7,04%. Причиной стали планы компании по продаже собственных акций на сумму вплоть до $500 млн.

S&P 500

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс S&P 500 продолжил движение в рамках среднесрочного восходящего канала. При этом медленные стохастические линии показывают на локальную перекупленность индекса.

Фондовая Европа показывает умеренный коррекционный рост

Во вторник, 29 июня, основные европейские индексы торгуются в умеренном плюсе. Сегодняшний рост преимущественно является коррекционным к вчерашнему падению, вызванному опасениями насчёт распространения дельта-штамма коронавируса. Немного хуже других продолжает выглядеть британский рынок, где распространение вируса носит наиболее серьёзный характер. Кроме того, инвесторы находятся в ожидании предварительных данных по инфляции в Германии за июнь, которые покажут, действительно ли инфляция пока что не является значимой проблемой в Еврозоне.

Что касается опубликованной сегодня макростатистики, согласно предварительным данным, гармонизированный индекс потребительских цен в Испании в июне вырос на 2,4% г/г, что совпало с консенсусом. Индекс цен на жильё Nationwide в Великобритании в июне вырос на 0,7%, что также совпало с прогнозом. Индекс ожиданий в сфере услуг в июне в Еврозоне достиг 12,7 пункта, превысив консенсус, который ожидал 12,3 пункта.

По состоянию на 12:30 МСК немецкий DAX увеличился на 0,78%, британский FTSE 100 прибавил 0,14%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,34%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 вырос на 0,24% до 456,04 пункта.

Немецкая биржа Deutsche Boerse сообщила о покупке 2/3 в швейцарской финтех-компании Crypto Finance. Сумма сделки не разглашается, но представитель биржи сообщил, что речь идёт о сумме, превышающей 100 млн франков. К середине торгов акции Deutsche Boerse растут на 0,64%.

Акции французского производителя электрических деталей Rexel растут на 5,2% после того, как компания повысила прогноз по росту продаж в тот же день в 2021 году с 5-7% до 12-15%.

DAX

С точки зрения теханализа на дневном графике DAX продолжил движение вблизи средней линии Боллинджера. На данный момент признаков перекупленности или перепроданности у индекса не наблюдается.

Китайские индексы завершили торги падением

Во вторник, 29 июня, китайские индексы завершили торги падением. Китайские инвесторы, как и их мировые коллеги, начинают всё больше опасаться распространения дельта-штамма коронавируса в странах с высоким уровнем вакцинации. На этом фоне Гонконг запретил авиасообщение с Великобританией, чтобы не допустить распространение вируса у себя в стране.

По итогам сессии индекс CSI 300 стал легче на 1,17% до 5 190,5 пункта, тогда как ChiNext упал на 0,19% до 3 406,2 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,94% до 28 994,1 пункта.

Хуже рынка выглядели акции из нефтегазового сектора: PetroChina (-4,15%), Sinopec (-4,59%) и CNOOC (-2,86%). Вчера после закрытия торгов в Гонконге цены на нефть снизились почти на 2% до $74 за баррель на фоне рисков, связанных с дельта-штаммом коронавируса.

Лучше рынка выглядели акции производителя батарей Contemporary Amperex, прибавившие 2,96% после продление контракта с Tesla на 30 месяцев до декабря 2025 года.

Акции онлайн-ритейлера Alibaba Group, входящие в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, снизились на 1,17%.

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс CSI 300 завершил торги на отметке 5190 пунктов, которая ранее неоднократно выступала в качестве сопротивления, а теперь стала поддержкой. Её пробитие может провести к коррекции к линии восходящего тренда, расположенной у отметки 5090 пунктов.

К 11:30 МСК на валютном рынке пара USD/CNY выросла на 0,03% до 6,458, тогда как курс USD/CNH повысился на 0,05% до 6,463. Котировки валютной пары USD/HKD символически прибавили 0,01% до 7,7628.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций во вторник упала на 0,5 б.п. до 3,094%.

Цены на нефть остаются под давлением на фоне новых вспышек коронавируса

Во вторник, 29 июня, нефтяные котировки продолжают снижаться, теряя около 0,5%, после падения почти на 2% по итогам предыдущей торговой сессии. Рыночный сентимент заметно ухудшился из-за распространения нового штамма коронавируса «Дельта», в связи с чем в ряде стран вновь были усилены ограничительные меры. Кроме того, инвесторы находятся в ожидании, что на предстоящем заседании ОПЕК+ будет принято решение о наращивании добычи на 0,5-1,0 млн б/с.

К 11:51 МСК сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent снижаются на 0,43% и находятся у отметки $73,82, а августовские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в минусе на 0,49% на уровне $72,55.

Тема Covid-19 вновь находится в центре внимания инвесторов. В настоящее время в ряде крупных государств фиксируются вспышки заболеваемости новым индийским штаммом «Дельта», который отличается более быстрыми темпами распространения. При этом в отдельных странах были вновь усилены ограничительные меры. Так, Испания и Португалия ввели обязательный карантин для всех туристов из Великобритании, где сейчас наблюдается резкий рост заболеваемости новым подвидом вируса, а в Австралии были введены локдауны в четырех крупных городах. Неблагоприятная ситуация складывается и в России. В этой связи на рынке растут опасения, что в ближайшем времени локдауны могут быть введены по всей Европе, в результате чего спрос на нефть может существенно пострадать.

Помимо этого, инвесторы ждут намеченного на 1 июля заседания ОПЕК+, на котором может быть принято решение об увеличении добычи на 0,5-1,0 млн б/с. Без учета фактора возможных локдаунов, эти объемы были бы полностью поглощены растущим спросом и вряд ли бы повлияли на рыночные цены. Однако в условиях растущих рисков новой волны коронавируса смягчение квот может повлечь за собой коррекцию нефтяных котировок.

Вместе с тем позитивным моментом для рынка «черного золота» является затягивание переговоров между США и Ираном по ядерной сделке. Как заявила вчера на брифинге пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки, дата начала нового раунда переговоров в Вене пока не определена.

Касательно статистики по нефтяному рынку, сегодня в 23:30 МСК ожидается публикация еженедельных данных по запасам сырой нефти в США от Американского института нефти.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent пробила вниз уровень $75 и продолжает снижаться. Стохастические линии находятся в благоприятном для продаж положении, в связи с чем на краткосрочном горизонте вероятно развитие коррекции по инструменту.

Цены цветных металлов снижаются на торгах во вторник. По состоянию на 11:51 МСК котировки золота опускаются на 0,59% и находятся у отметки $1770,35 за тройскую унцию.

Золото (GC)  

Цена золота после непродолжительной консолидации вновь перешла к снижению. Ближайшей поддержкой на текущий момент выступает уровень $1750, далее - $1700. Вместе с тем стохастические линии остаются в зоне сильной перепроданности, что может указывать на ограниченный потенциал снижения котировок в краткосрочной перспективе.

Доллар укрепляется на фоне роста заболеваемости индийским штаммом COVID-19

Во вторник, 29 июня, пара EUR/USD снижается на 0,16%, оставаясь у достигнутой вчера отметки в 1,1903.  Индекс доллара DXY подрастает на 0,18% и торгуется у отметки в 92,05. Американская валюта укрепляется после некоторого снижения ранее на фоне ожиданий выхода отчета о занятости в США, который может повлиять на сроки прекращения монетарного стимулирования со стороны ФРС.

Поле того, как на заседании ФРС многие чиновники предсказали повышение процентной ставки минимум на 0,50 п.п. к 2023 году, в комментариях Федрезерва основное внимание стало уделяться данным, чтобы определить, когда уместно сокращение программы выкупа активов и потенциальное повышение ставок. Председатель ФРС Джером Пауэлл не так давно заявил, что регулятор не будет действовать только на основе страха роста инфляции и будет поощрять широкое и всеобъемлющее восстановление рынка труда, что в целом вполне соответствует и более ранней риторике ФРС, считающей, что ускорение инфляции – временное явление, а действовать нужно исходя из фактов.

В то же время президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что о повышении процентной ставки можно будет подумать в 2022 году, а пока ФРС добилась существенного прогресса в достижении цели по инфляции. Так, по его словам, рынок казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции, показывает, что инфляция будет находиться где-то в районе 2% в течение следующих 10 лет, что является целевым показателем ФРС. Что касается безработицы, то Бракин отметил, что в сентябре возможно произойдет расширение рабочей силы, что позволит заполнить некоторые вакансии.

Помимо этого, поддержку более защитным валютам, в том числе и доллару, оказал рост заболеваемости в Южной Америке, Азии и России из-за распространения индийского «Дельта» штамма коронавируса.

В фокусе внимания инвесторов остается отчет о занятости, который выйдет 2 июля. Исходя из последнего опроса экономистов от Reuters, Министерство труда США сообщит о приросте 690 000 рабочих мест в июне по сравнению с 559 000 в мае, а уровень безработицы составит 5,7% против 5,8% в предыдущем месяце.

Что касается макроэкономической статистики, то вчера в США стали известны данные по индексу деловой активности в производственном секторе от ФРБ Далласа за июнь, значение которого составило 31,1 пункта, что оказалось ниже результатов за предыдущий месяц в 34,9 пункта.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию США данных по индексу цен на жилье от Case/Shiller за апрель. В еврозоне, в свою очередь, станет известен индекс экономических настроений, а также окончательные данные по индексу доверия потребителей за июнь. В Германии будут опубликованы предварительные данные по уровню инфляции за июнь.

Курс EUR/USD остается между линией сопротивления в 1,2000 и линией поддержки в 1,1800, консолидируясь у отметки в 1,1900. Стохастические линии вышли из зоны перепроданности, но находятся очень близко к ее границе в нейтральном положении, что все же говорит об ограниченном потенциале падения по инструменту в краткосрочной перспективе.