Splunk – недооцененный технологический гигант

Splunk занимается разработкой программного обеспечения для анализа, мониторинга и защиты данных в режиме реального времени.

Сейчас бизнес-модель компании находится в процессе трансформации: вместо авансовых платежей будут действовать стандартная опция для технологической области - регулярные списания денег по подписке. SaaS подход позволяет упростить прогнозирование будущих денежных потоков, что крайне позитивно воспринимается инвесторами. Тем не менее, на краткосрочном интервале данный процесс сопровождается снижением размера доходов, так как они начинают поступать не единовременно, а частями в течении года.

В данный момент акции Splunk торгуются на 40% ниже максимальных значений, достигнутых в сентябре 2020 года. При этом присутствует потенциал для восстановления котировок и их движения к новых максимумам. Если раньше сервис использовался исключительно для защиты корпоративных сетей, то сейчас возможности для его применения почти безграничны. Более того, пользователи платят за фактически использованные мощности платформы, а значит развитие бизнеса клиентов будет также способствовать увеличению доходов Splunk. Конкурирующие предложения на рынке присутствуют, однако прочие мониторинговые сервисы акцентируют внимание на кибербезопасности (например, Datadog), в то время как Splunk - на анализе данных.

В данный момент на доходы за пределами США приходится лишь 35% от общей суммы, так что дальнейшая экспансия будет служить дополнительным драйвером для роста выручки.