Сырьевые рынки – борьба за важные уровни

В четверг цена на нефть марки Brent опустилась ещё на 0,26%, закрытие сессии произошло на отметке вблизи $81,70/б. На открытии в пятницу возобновилось плавное сползание цены. В настоящее время торги ведутся на уровне $81,47/б.

Из сегодняшних важных новостей, естественно, стоит обратить внимание на ситуацию с количеством буровых установок от Baker Hughes. 

Между тем, вчера EIA опубликовал данные по ситуации на топливном рынке США. По данным Минэнерго, 5 дней назад, т.е. в понедельник 20.05 средняя цена на бензин составила $3,58 за галлон. Много это или мало? Скажем так, средне. Похожая ситуация с ценами наблюдалась в 2023 г., а до этого в 2021 г.

Вместе с тем, EIA отмечает, что в текущем году цены на бензин в США также продолжают расти на фоне роста цен на сырую нефть, простоев нефтеперерабатывающих заводов и плановых технических обслуживаний, которые проводились раньше обычного, а также сезонного перехода на более дорогой летний бензин. Ключевой фактор EIA всё же видит в ценах на нефть. 

Напомним, что в настоящее время цена на бензин является критически важной для нынешней администрации Белого дома. Если властям не удастся совладать с ростом цен, то шансы проиграть выборы могут сильно вырасти. Именно с этим и связано решение о продаже бензина из стратегических резервов. Мы думаем, что некой важной психологической отметкой для цены выступает уровень $4 за галлон.

Кстати, по поводу выборов, ситуация начинает выходить на новый виток. Минюст США запускает расследование в адрес крупнейших американских нефтяных компаний Exxon, Chevron, Shell, BP. Официальное обвинение: дискредитация климатических угроз. Всё это происходит на фоне встреч представителей ТЭК с кандидатом на пост Президента США Д. Трампом, а если проще, на фоне спонсирования избирательной компании Трампа нефтяным бизнесом. Сумма, которую Штаб Трампа получил от ТЭК оценивается в более, чем $7 млн.

Возвращаясь к цене на нефть, в принципе EIA в своем обзоре не отметил ничего нового, сообщив, что одним из ключевых факторов является быстроменяющаяся ситуация на Ближнем Востоке. По поводу этого, кстати, вчера Генштаб Ирана опубликовал предварительный отчёт о крушении вертолёта погибшего Президента Раиси. Предварительно следов пуль или другого воздействия на корпус вертолета не выявлено. Понятно, что с проведением более тщательного расследования резюме может поменяться, однако, пока что отсутствие следов вмешательства третьей стороны успокоило рынки. Ещё одним фактором, который влияет на цены EIA, естественно, назвал OPEC. Кстати, стало известно, что встреча Мониторингового комитета OPEC+ состоится 02.06. 

Ещё одним фокусом рыночного внимания становятся погодные условия. Согласно сообщениям AccuWeather и Университета Штата Колорадо, в Атлантике в текущем году прогнозируется от 20 до 25 штормов с достаточно высокой степенью вероятности. Это может «ударить» как по нефтяной, так и по газовой промышленности США. 

Кроме этого, отмечается, что нагрев поверхности моря в Северной Атлантике достиг 40-летнего максимума; в Северной Европе в начале июня температура ожидается на 7-8 градусов выше нормы, в Центральной Европе – на 5-8 градусов. Как следствие, растёт энергопотребление кондиционеров, а это опять же фактор повышенного спроса на энергетических рынках. 

С точки зрения технического анализа медведи пробуют на прочность кластер поддержки на $81 - 81,50/б, однако видно, что пока этот диапазон им не очень по зубам. В случае же, всё-таки, пробоя, цена действительно может уйти ниже $80/б. Первой целью может стать $79,65/б – 200-ая скользящая на недельном графике. Вторая, более значимая, с нашей точки зрения, цель находится на $78,40/б. Однако, опять же медведям недостаточно просто «проколоть» текущий сильный кластер, им нужно именно пробить его, т.е. закрепиться ниже, что пока будет сделать сложно.

Цена на серебро. Коррекция при сохраняющемся бычьем тренде.

Цена на серебро, как и цена на золото, за неделю понесло определенные потери. На спот-рынке цена на серебро опустилась более, чем на 3% и в настоящее время торгуется на уровне $30,38 за унцию. 

В настоящее время сохраняется классическое соотношение золото/серебро, которое за последние 10 лет стремилось к 77. 

Технически цена на серебро тестирует свою локальную трендовую линию, а это означает, что отскок и продолжение движения наверх вполне возможно. Уровень сопротивления располагается на $31,60 за унцию.