Сырьевые рынки начали расти

Во вторник цена на нефть опустилась ещё на 0,74%. Brent немного не дотянул до $78,5/б, сформировав локальный минимум на отметке $78,83/б. Однако же на сегодняшних утренних торгах началось коррекционное движение наверх – цена растёт на 1,4%.

Тема Ближнего Востока продолжает оставаться в фокусе. Во-первых, ВВС Израиля ударил вчера по Бейруту. Целью стало здание Совета шуры группировки Хезболла. ЦАХАЛ сообщил о смерти одного из командиров Фуад Шукра. ХАМАС в свою очередь сообщил о смерти Исмаила Хания – главы политбюро организации, который был убит в результате точечного удара Израиля по гостинице в Тегеране. При этом, в этой смерти много непонятного, т.к. в открытых источниках информация о каком-либо ударе просто отсутствует. Соответственно, появилось мнение, что причиной этого инцидента были внутренние разногласия. 

Почти одновременно с этим Bloomberg сообщает, что избранный президент Ирана в инаугурационной речи заявил о готовности к переговорам с Западом.

Понятно, что США в настоящее время крайне невыгодно начало полномасштабной операции со стороны Израиля, т.к. это в том числе вернет в цену на нефть геополитическую премию, а значит может ещё больше снизить шансы демократов на победу в ноябре. Координатор стратегических коммуникаций совета нацбезопасности Белого дома Джон Кирби заявил следующее: мы по-прежнему считаем, что у нас есть время и пространство для дипломатии, чтобы избежать полномасштабной войны. Мы будем упорно работать, чтобы этого не произошло, и мы думаем, что это возможно. Вместе с тем, выглядит так, что ситуация накалена до предела, но рынок всё же, видимо, больше верит именно в мирное урегулирование.

Иран, между тем, задержал в Персидском заливе судно Pearl G, которое двигалось под флагом Того и перевозил незарегистрированную партию нефти. По подсчётам Reuters ежегодные потери Ирана из-за незаконной транспортировки ГСМ составляют порядка $4 млрд. Не удивительно, что КСИР активизировал свои усилия по борьбе с контрабандой. 

Сегодня 31.07 Госдепартамент США будет обсуждать санкции в отношении Венесуэлы. Эксперты больше склоняются к тому, что наиболее вероятны ограничения в части как раз не нефти, а газа. Появилась информация, что США не изучают возможность аннулирования нефтегазовых лицензий иностранным компаниям. Между тем, аналитики австралийской финансовой группы ANZ считают, что экспорт нефти из Венесуэлы всё же может сократиться на 100-120 tbd, что при текущей добычи страны примерно в 920 tbd всё же довольно существенно.

Ещё одна довольно интересная новость пришла из самих Соединенных Штатов. East Daley Analytics сообщил, что нефтепроводы, по которым транспортируется сырье из флагмана американской нефтедобычи Пермского бассейна в порт Корпус-Кристи заполнены более, чем на 90%, а во 2П 2025 г. могут быть заполнены уже на 94-95%. Другими словами, помимо ограниченных возможностей в наращивании добычи, страна может ещё столкнуться и с проблемами пропускной способности своей нефти. Это пока выглядит, как позитивная для цены на нефть новость. Однако же весь вопрос в сроках реализации этих рисков. 

Bloomberg со ссылкой на Renaissance Energy Advisors написал, что WTI Midland стал главным свободно продаваемым сортом нефти в мире, а США – главным балансирующим поставщиком нефти. Т.е. пока что американской нефти на рынке всё больше. А что же там OPEC+?

Как мы уже отмечали вчера, 01.08 состоится заседание мониторингового комитета. Reuters, в очередной раз поспешил успокоить рынки, сообщив, что вряд ли в настоящее время будут внесены какие-либо изменения в сделку и вряд ли комитет отменит план по постепенному возврату некоторых объемов нефти на рынок, даже несмотря на снижающиеся цены.

API вчера отчитался о сокращении запасов нефти на 4,495 mb, сегодня традиционно ждём EIA. Прогнозируется сокращение коммерческих запасов на 1,6 mb.

Видимо, пока нужно воспринимать текущий рост цены на нефть исключительно как техническую коррекцию. Однако же, если быки пробьют локальную трендовую линию на отметке $81/б (жирная красная линия на графике), а ещё лучше, если они вновь уйдут выше $81,5/б, то они снова получат шанс на улучшение своего положения. 

Цена на золото. В ожидании заседания ФРС

Во вторник цена на золото довольно неплохо выросла на 1,12%, а в среду рост был продолжен. В настоящее время торги ведутся на уровне $2417 за унцию.

Самой главной новостью сегодня, конечно же, станет заседание FOMC ФРС и решение по ключевой ставке. Точнее, само решение уже понятно – ключ с большой долей вероятности оставят на прежнем уровне 5,25-5,5%, но вот к вербальным интервенциям Пауэлла рынок будет активно прислушиваться.

Китайская ассоциация золота (CGA) посчитала, что спрос на золото в Китае снизился на 6% относительно прошлого года. В 1П 2024 г. спрос составил 524 т. Причиной являются высокие цены на рынке. Закупки ювелирных изделий, по данным CGA, снизились на 27% за полугодие. Однако же это частично компенсировалось ростом спроса на слитки и монеты.

Технически, цена вновь пробила $2410 за унцию, преодолев-таки свою локальную трендовую линию (на графике теперь отмечена серой пунктирной линией). В настоящее время быки «дотянулись» до прежнего уровня поддержки (жирная красная линия), однако же это тоже препятствие, требующее усилий для дальнейшего прохождения. Цель пока $2440. Если, например. на фундаментальных новостях цена пробьет и эту отметку, то целью снова станет уровень чуть выше $2480 за унцию.