Сырьевые рынки почти неподвижны

Цена на нефть марки Brent отступила от кластера сопротивления, опустившись в среду на 0,52%. Сейчас торги ведутся на отметке $82,92/б. Консолидация продолжается.

Опубликованная вчера статистика от EIA оказалась хуже ожиданий.

• Коммерческие запасы нефти в США вновь выросли почти на 4,2 mb до 447,163 mb. Эксперты ждали роста на 3,1 mb. Стратегические запасы нефти также продолжают расти и за неделю, окончившуюся 23.02 составили 360,254 mb.
• Запасы бензина составили 244,205 mb, сократившись за неделю на 2,832 mb. Рынок ожидал снижения на 1,460 mb.
• Запасы дистиллятов снизились на 510 tb и составили 121,141 mb. Экономисты рассчитывали на падение на 2,140 mb.
• На 23.02 импорт нефти и нефтепродуктов в США сократился, составив 7,751 mbd. Экспорт также сократился на 10,740 mbd.
• Добыча в США по данным EIA продолжает оставаться в пределах 13,3 mbd.

На текущей неделе Kpler посчитал, что если OPEC не восстановят добычу в 2025 г., то нефть может подорожать. Kpler считает, что темпы роста предложения нефти стран non-OPEC в текущем году замедлятся. Вместе с тем в этом году, как думают аналитики, ограничения на добычу будут продлены.

Между тем, А. Новак снова оценил ситуацию на мировом рынке нефти как стабильную и заявил о том, что говорить о продлении добровольного сокращения добычи OPEC+ на II квартал преждевременно. Напомним, что до конца I квартала дополнительно на 1 mbd сокращает добычу Саудовская Аравия, РФ увеличила объем сокращений до конца марта до 500 tbd, а ряд других стран, входящих в периметр OPEC+ в I квартале совокупно сократили добычу еще на 700 tbd.

Кстати, возвращаясь к теме России и недавно наложенных санкций, забеспокоились индийские НПЗ. Дело в том, что новые санкции могут негативно повлиять на ставки фрахта, что сделает невыгодным поставки нефти из РФ. Напомним, что в 2023 г. РФ поставляла в Индию около 1,66 mbd нефти. Как сообщают источники, в настоящее время три индийские государственные компании Indian Oil Corp, Bharat Petroleum и Hindustan Petroleum пытаются договориться с Роснефтью о долгосрочных поставках нефти в размере 400 tbd, однако скидки, которые предлагает Роснефть (около $3-3,5 к дубайскому сорту нефти) перестали устраивать индийскую сторону. Начинается очередное выторговывание дополнительных дисконтов к цене. Собственно, это то, чего и добиваются недружественные страны – ни в коем случае не остановок поставок, однако либо их сокращения, либо же «сбивания» цены, чтобы снизить доходы от экспорта.

Вчера мы говорили про проблемы со строительством танкеров. И вот южнокорейская верфь Hanwha Ocean сообщила о задержке с передачей танкеров «Петр Капица», «Лев Ландау» и «Жорес Алферов», которые были построены для проекта Арктик СПГ-2. Причина – попадание под санкции кипрских компаний-судовладельцев. Кроме этого, корейцы еще задерживают строительство танкеров «Илья Мечников», «Николай Семенов» и «Николай Басов». Акции Новатэк за текущий месяц опустились почти на 7%. Капитализация компании снижается уже 6 месяцев подряд.

Возвращаясь к технической картине с ценой на нефть, ситуация пока не сильно изменилась. Цена движется по направлению к своей 200-ой EMA. Встречать цену будет довольно сильный диапазон поддержки $81,60 – 82,20.

Цена на золото всё также консолидируется

В среду цена на золото незначительно подросло на 0,2%, закрывшись на отметке $2034,09 за унцию. Сегодня торги ведутся всё также у верхней границы ценового канала, т.е. на уровне $2036,85 за баррель. Ситуация сильно не поменялась.

Возвращаясь к новым санкциям, наложенным на Россию, перестраивание цепочек поставок и уход от новых ограничений наблюдается не только в энергетическом секторе, но и в секторе золотодобычи. Южуралзолото, комментируя ситуацию с попаданием в SDN лист планирует изменить цепочку экспорта. При этом, компания заявила, что потеря маржинальности будет незначительной – десятые доли процента. Причина банальна – компактность продукта.

Между тем, вчерашние данные по ВВП США за IV квартал не оказали практически никакого влияния на рынок. В принципе, прогнозные цифры были достаточно близки к факту – рост ВВП составил 3,2%, при ожиданиях 3,3%.

Технически ситуация на рынке, как и в случае с ценой на нефть, меняется не очень сильно. Цена вновь вблизи $2040 за унцию, однако пока прохождение данной отметки маловероятно.