Сырьевые рынки – пока неопределенность

В понедельник ситуация на нефтяном рынке сильно не изменилась. Цена на нефть марки Brent продемонстрировала символический рост на 0,26%. На открытии во вторник цена опускается на 0,14%.

Ситуация вокруг города Рафах в Секторе Газа продолжается ухудшаться. Израильская армия сообщила, что ВС начали точечную контртеррористическую операцию в восточной части города. Таким образом, ситуация пока не получает полноценного обострения. Между тем, глава Турции Р. Эрдоган заявил о том, что ХАМАС приняла предложенные условия и готова к переговорам. Однако, ожидаемо, полноценного эффекта на Израиль это пока не возымело. Судя по всему, определенная часть элит в стране всё же заинтересована в пролонгировании конфликта и это остается важным фактором для цены на золото и на нефть. 

Касаемо геополитики Maersk заявил, что грузоперевозки между Европой и Азией во II кв. текущего года снизятся на 15-20% из-за проблем в Красном море. Напомним, что не так давно компания уже сообщала, что проблемы в Красном море могут продлиться до конца текущего года.

За неделю, окончившуюся 30.04, CFTC сообщил, что хедж-фонды и CTA существенно сократили количество длинных позиций в нефти марки Brent. Фактически наблюдается определенный паритет сил на рынке, который, вполне возможно, отражает неуверенность рыночных участников в дальнейшем движении цены. 

Сегодня будет опубликован краткосрочный обзор энергетических рынков от EIA. Традиционно, мы увидим его до выхода отчета OPEC и данных от IEA. Это может повлиять на рыночную ситуацию. Напомним, что на текущий момент разрыв в оценках всех трех ведомств относительно роста спроса на черное золото в текущем году продолжает оставаться значительным. В среднем организации ждут, что спрос вырастет на 1,46 mbd. 

Между тем, сообщается о том, что американский Exxon Mobil закрыл сделку на $60 млрд. по слиянию с Pioneer. Exxon становится крупнейшим нефтяным игроком в Пермском бассейне, флагмане американской нефтедобычи. 

Амос Хохштейн, советник Байдена по энергетике, заявил, что США имеют в стратегическом резерве запасы достаточные для решения любых проблем с поставками. На наш взгляд, ключевым словом здесь являются «поставки». Дело в том, что ещё на так давно Штаты использовали SPR для сдерживания цен на мировых рынках. В результате этого резервы сократились вдвое. Хотя в настоящее время они всё ещё достаточно высоки и составляют чуть больше 366 mb, при возобновлении роста энергетических рынков очень долго в это самое сдерживание уже не поиграешь. А вот по поводу поставок Хохштейн не соврал, для решения внутренних проблем резервов более чем достаточно. Не так давно Bloomberg напомнил, что цена на бензин в текущем году выросла на 18%, при этом Конгресс настаивал на усилении санкций в отношении Ирана, а нефть этой страны могла бы помочь США в сдерживании цен. 

Техническая картина не меняется уже несколько дней. Несмотря на нахождение цены вблизи $84/б говорить о полноценном пробое кластера поддержки 84,20 – 84,75 всё равно пока рано. Движение может оказаться ложным, а цена всё ещё может попробовать вернуться назад. 

Между тем, рынок пока всё же демонстрирует неуверенность, поэтому исключать сценарий продолжения снижения нельзя. Опять же, повторимся, нужно стремиться действовать по обстановке и не игнорировать различные варианты дальнейшего поведения цены.

Цена на золото. Вновь отскок от $2325

После роста цены на золото в понедельник на 1,04%, на утренних торгах во вторник начался отскок и движение вниз. Пока снижение незначительное – всего на 0,3%. 

В пятницу 03.05 World Gold Council (WGC) обновил данные по резервам центральных банков. В марте нетто-покупки золота составили 14,6 тонн. Больше всего золото покупали Китай, Индия, Казахстан, Азербайджан, Россия и Сингапур. В лидерах по приобретению оказалась Турция, пополнив свой золотой запас на 14,1 тонну. Существенные продажи зафиксированы в Таиланде (почти -10 тонн).

Технически цена на золото оттолкнулась от уровня сопротивления в $2325 за унцию. Таким образом не станем исключать, что сегодня будет продолжение коррекции и дальнейшее снижение цены. Поддержка чуть сместилась наверх и сейчас располагается приблизительно на $2300 за унцию.