Сырьевые рынки «покраснели»

В пятницу цена на нефть марки Brent в очередной раз развернулась, но теперь уже вниз. Снижение составило более 2,2%. Как итог прошедшую неделю закрыли просадкой почти в 2%. Цена вновь опустилась ниже $80/б. На утренних торгах в понедельник цена практически протестировала $76,9/б.

Большая часть снижения цены в пятницу вновь пришлась на 16-00 GMT+3. Всего за час цена потеряла более 2%. Это, видимо, лишний раз подтверждает достаточно высокую долю спекулятивной составляющей в движении цены, т.к. обоснованных фундаментальных причин для таких скачков волатильности нет.

Baker Hughes опубликовал в пятницу свои цифры по количеству буровых установок в Северной Америке. За неделю ситуация изменилась не очень существенно. В Северной Америке количество буровых сократилось на 1 шт. (сокращения в США были частично компенсированы ростом буровых в Канаде). Все изменения наблюдались исключительно с газовыми установками. Количество нефтяных установок в США и Канаде не изменилось.

Между тем, аналитики Macquarie Group считают, что добыча нефти в США превысит большинство прогнозов. Причина в том, что, по мнению Macquarie, эффективность буровых установок в Пермском бассейне и Баккеновской формации является максимальной за последние 13 лет. Macquarie посчитал, что за год буровые пробурили около 47 миль горизонтальных боковых скважин, что позволит существенно нарастить добычу.

Мы уже неоднократно писали о сделках M&A в нефтяном секторе США. В прошлом году прошло несколько сделок. И вот появилась информация о том, что акционеры Marathon oil одобрили слияние с компанией Conoco Philips. Ожидается, что сделка будет закрыта уже в IV кв., а сумма сделки составит $22,5 млрд. Напомним, что Conoco Philips по капитализации занимает в американском нефтяном секторе почетное третье место, после Exxon Mobil и Chevron Corp. Капитализация Conoco превышает $130 млрд.

Кстати, по поводу лидера отрасли, компании Exxon. Exxon планирует продать ряд убыточных проектов в Пермском бассейне. Сумма сделки называется в $1 млрд. Кстати, в рамках тех же M&A сделок, Exxon не так давно поглотила Pioneer Natural Resources, работающую как раз в этом регионе. Между тем, китайская Sinochem выходит из совместного с Exxon проекта Wolfcamp, долю в которой она выкупила ещё в 10 лет назад у той же Pioneer Natural Resources.

Shell же, между тем, начинает «резать» сотрудников. Планируются сокращения порядка 20% штата, задействованного в разведке, разработке и обустройстве нефтяных скважин.

Между тем, сообщается, что цены на каспийские сорта нефти повысились из-за перебоев в работе ливийской нефтедобычи. Эксперты обращают внимание, что скидка CPC Blend (казахстанская нефть) к бенчмарку Brent сократилась до 30 центов за баррель, хотя обычно дисконт довольно существенный.

Вернемся же пока к оценке технической картины с ценой на нефть марки Brent. Цена пробила локальную трендовую линию (отметка $78/б) вниз. Уровень $77/б пока выступает в качестве уровня поддержки. Если медведям удастся «продавить» данную отметку, то следующей целью может стать уровень $75,9/б. Поскольку пока что цена ниже не идёт, быки получают шанс на разворот.

Цена на золото. Торговый канал сохраняется

На торговой сессии в пятницу цена опустилась на 0,7%. Таким образом, неделю закрыли с незначительной просадкой около 0,4%. Цена осталась выше $2500 за унцию.

На текущей неделе одним из ключевых событий станет, конечно же, выходящий показатель по Nonfarm Payrolls и уровень безработицы в США, который прогнозируется на отметке 4,2% в августе vs. 4,3% в июле. Более подробно об этих цифрах мы ещё поговорим к моменту выхода новости.

Что же касается общей картины, то она всё та же. Сохраняется рэндж движения цены в пределах $2495 – 2530, а быки пока продолжают удерживать преимущество.