Сырьевые рынки преимущественно оптимистичны

В четверг цена на нефть марки Brent выросла на 2,9% и закрылась на отметке $81,97/б. Итак, цена сформировала 4-х дневную бычью серию роста. На утро пятницы торги ведутся на отметке $81,77/б.

Причина столь сильного движения, видимо, пока всё так же – срыв переговоров на Ближнем Востоке и продолжение конфликта. Кроме этого, появилась также информация по снижении прогнозов по добыче в самих США. Например, аналитики вновь обращают своё внимание на «флагман» добычи нефти – Пермский бассейн. Ожидается, что производство продолжит расти, однако темпы роста в феврале будут самыми низкими с июля 2023 г. Напомним, что по некоторым оценкам выход добычи нефти на плато в Пермском бассейне ждут примерно в конце текущего года. 

Argus Media обращает внимание, что экспорт нефти из США в 2023 г. вырос до рекордных значений (напомним, что по последним данным EIA экспорт нефти составил около 3,6 mbd). А всё благодаря удачной конъюнктуре рынка – отказавшаяся от российских энергоносителей Европа увеличила закупки на 20%. Крупнейшим импортёром, при этом, стали Нидерланды, закупившие более чем на 80% больше нефти, чем в 2022 г. (импорт в эту страну из США составил 652 tbd).

ЕС, кстати, не планирует останавливаться на достигнутом и готовит 13-ый пакет санкций против РФ куда, как сообщает Bloomberg, будут включены судоходные компании, обеспечивающие доставку грузов из Китая в РФ. В 14-м пакете ожидаются очередные экспортные ограничения.

Между тем, вновь Венесуэла. Каракас раскритиковал планы ExxonMobil по увеличению добычи на шельфе Гайяны Эссекибо. Напомним, что ещё в прошлом году всё шло к решению вопроса силовым путем. 03.12. 2023 в Венесуэле прошёл референдум, на котором 95% граждан высказались за включение Эссекибо в состав страны. Почти сразу после этого Николас Мадуро объявил мобилизацию, однако уже 14.12 началась деэскалация – Венесуэла и Гайяна договорились создать мониторинговую комиссию для урегулирования вопроса. Новые заявления официальных представителей Венесуэлы последовали почти сразу после того, как США объявили о намерении продолжать вести санкционную политику в отношении страны. Короче говоря, до выборов в Штатах в ноябре мир рискует всё же получить ещё один очаг напряженности, что, потенциально, конечно, может позитивно отразиться на рынке нефти. Между тем, среднесуточный уровень добычи в Венесуэле превысил 900 tbd. Министр нефти Педро Теллечеа заявил в этом году у нас есть план, и мы должны достичь 1 mbd.

Возвращаясь к ситуации в Красном море, Maersk выступил с заявлением, где сообщил, что ситуация обострилась до состояния «неопределенности». Опубликованный вчера показатель стоимости фрахта от Drewry, незначительно снизился до $3786 за 40-футовый контейнер. Эксперты считают, что траффик из Красного моря всё больше перемещается на южный маршрут, т.е. туда, где как раз активизировались сомалийские пираты. Напомним, что в декабре пираты впервые за 6 лет захватили корабль («Ruen») и предприняли еще 6 попыток захвата впоследствии.

Технически цене удалось пробиться выше $81,60/б, что составляет 38,2% уровня коррекции Фибо. Практически случился ретест локальной трендовой линии. Продолжение роста будет означать выход цены к верхней границе регрессионного ценового канала – на отметки $83,10 – 83,30. В случае, если быкам не удастся закрепиться выше 81,60, нас ждёт откат цены, вначале примерно к $81/б.

Цена на золото. Консолидация продолжается

В отличие от цены на нефть, цена на золото не спешит расти и за вчерашний день цена вновь практически не изменилась. Торги ведутся на отметках $2033,70 за унцию.     

World Global Council (WGC) опубликовал свой обзор ETF на золото в январе. Если очень кратко, то ситуация продолжает оставаться негативной. Вот, что отмечает WGC:

Глобальные золотые ETF начали 2024 г. с восьмого ежемесячного оттока средств. В лидерах -североамериканские фонды.

Поскольку рынок разуверился в скорейшем снижении ставок главными центральными банками, цены на золото в январе снизились, что снизило интерес инвесторов к золотым ETF;

Коллективные запасы глобальных золотых ETF упали на 51 тонну до 3175 тонн; общий объем активов под управлением (AUM) потерял 2%, достигнув 210 миллиардов долларов США;

Если разбираться, что происходит с ценой с точки зрения технического анализа, то мы считаем, что будет правильным сейчас «заглянуть» на более младший 4-часовой таймфрейм, чтобы более точно определить границы движения цены. 

Итак, как можно заметить, регрессионный ценовой канал на 4-х часовом графике всё также направлен наверх – хорошая новость для быков. Более точные границы текущей консолидации находятся в пределах $2030,20 – 2038,50 за унцию. Активность рыночных участников крайне низкая.