Сырьевые рынки продолжают рост

Цена на нефть марки Brent в понедельник незначительно выросла на 0,25%, закрывшись на $83,46/б. На утро вторника торги проходят на 83,50. Рынок в бэквардации.

И снова к Красному морю. США сообщили, что хуситы использовали в выходные подводный беспилотник и атаковали британское судно Rubymar. По данным Минобороны США с ноября 2023 г. йеменские хуситы нападали на коммерческие суда или угрожали им по меньшей мере 46 раз. Ситуация далека от какой-либо деэскалации. Согласно Институту международных финансов при развитии ситуации по пессимистичному сценарию, темпы роста мирового ВВП могут упасть на 0,4%. Если будет перекрыт Ормузский пролив, то стоимость нефти вырастет на 40%. Институт оценивает вероятность такого сценария, как относительно низкую – в 30%.

Между тем, на прошлой неделе один из руководителей Maersk Чарльз ван дер Стин заявил, что, к сожалению, мы не видим никаких изменений в Красном море в ближайшее время. Более длинные транзитные маршруты могут сохраниться во втором и, возможно, третьем квартале. Аналитики ожидают, что на фоне продолжающегося конфликта, Китай, США и ЕС могут увеличить пополнение своих запасов нефти. Как следствие, Morgan Stanely повысил свой прогноз по цене на нефть в I квартале текущего года до $82,50/б (Brent). Согласно оценке «греков» опционов с экспирацией в апреле текущего года, рыночные участники считают, что цена будет не ниже $83,25/б.

Руководители нефтяных компаний в США ожидают замедление темпов роста добычи в стране на 12-месячном треке. Главы Conoco Philips и Diamond Energy считают, что рост добычи будет минимальным. Вместе с тем, Райан Лэнс (Conoco) ждёт роста общего объёма производства на 400 tbd.

Кстати, касаемо американских нефтяников, Global Witness сделал заявление, в котором назвал главных «победителей» конфликта Россия-Украина. По мнению организации ими стали HK, BP, Chevron, Shell, Exxon Mobil и Total Energies, которые заработали с начала конфликта $281 млрд.

А тем временем появилась информация, что проблемы с расчётами за российскую нефть продолжаются. Теперь российские компании не могут получить деньги из турецких банков. Мы напомним, что на прошедшем заседании Банка России, отвечая на вопросы журналистов про ситуацию с платежами из Индии, Э. Набиуллина сообщила, что в настоящее время активно прорабатывается вопрос с цифровыми валютами, чтобы была возможность обходить рестрикционную политику со стороны недружественных стран.

Кстати, по поводу трафика российской нефти. Центр исследований энергетики и чистого воздуха (CREA) на базе данных от Kpler нашёл очередной рояль в кустах и сообщил, что, оказывается, через турецкие и индийские НПЗ переработанная «агрессивная» нефть поступает преимущественно в ЕС. Кроме этого, покупкой занимаются также и другие «партнёры» - США, Великобритания, Япония, Канада и Австралия.

Со стороны технического анализа, цена на нефть марки Brent «прошила» $83,30/б и теперь двигается в направлении следующего локального уровня $83,80/б. Этот уровень был сформирован highest-highs от 14.02 и 16.02. Возможен ли пробой? Думаем, что пока маловероятно. Новостной фон не очень располагает к дальнейшему движению. Скорее мы ждём пока консолидации.

Цена на золото со второй попытки пробило сопротивление

В понедельник цене на золото так и не удалось преодолеть сопротивление, однако рост составил 0,24%. Во вторник рост был продолжен и сейчас актив торгуется на отметке $2022,24 за унцию.

Сильных фундаментальных новостей для рынка драгоценного металла за прошедшие 2 дня не наблюдается. Рынок, видимо, продолжает преимущественно ориентироваться на технические факторы. Между тем, рынок находится в достаточно сильном контанго. Если вновь обратить внимание на опционы на COMEX, то по оценкам деривативов с мартовским страйком, рынок ждет движения фьючей в диапазоне $2030-2035.

Технически цена на золото пытается закрепиться выше $2020 за унцию. Полагаем, что у быков это может получиться. Если так, то следующей целью станет $2040 с промежуточным уровнем $2030.