Сырьевые рынки снова растут

На торгах в пятницу цена на нефть марки Brent выросла на 1,65%, закрывшись на отметке $83,60/б. На утро понедельника торги на срочном рынке проходят на уровне $83,76/б. На спот-рынке актив торгуется немного ниже – рынок находится в состоянии контанго.

В пятницу вечером, традиционно, рынок нефти ждала статистика от Baker Hughes. За прошедшую неделю количество нефтяных и газовых буровых установок в США увеличилось на 1 шт. до 621 шт. Общее количество нефтяных установок выросло на 2 шт., составив 499 шт. В целом по Северной Америке, Baker Hughes сообщил о росте нефтяных и газовых буровых установок до 851 шт. (за неделю +8 шт.). И снова мы наблюдаем прирост исключительно благодаря Канаде – за неделю количество нефтяных установок выросло на 4 шт. до 144 шт., количество газовых установок выросло на 3 шт. до 86 шт.

За прошедшие несколько дней британская компания Ambrey сообщила об обстреле хуситами нефтяного танкера под флагом Панамы. Также появилась информация об атаке на корабль, находящийся у порта Аден. Пикантность ситуации заключается в том, что атакованный корабль Marlin Luanda, принадлежащий компании Trafigura перевозил российскую нефть. ВС США сообщили, что предоставили помощь танкеру после того, как он был поврежден противокорабельной ракетой. Получается, что США защитили российскую нефть.

История с Marlin Luanda случилась через неделю после того, как «Ансар Аллах» обещал, что судоходству России и Китая в регионе ничего не угрожает. Формально, действительно, так и есть – нефтяной танкер Marlin Luanda двигалось под флагом Маршалловых островов, однако с другой стороны, атаки на танкеры, перевозящие российскую нефть, происходят уже не впервые. Напомним, что 23.12 хуситы был атакован танкер Sai Baba, который следовал из порта Усть-Луги в Индию (хуситы опровергают свою причастность). 12.01 был атакован танкер под флагом Панамы, который также перевозил российскую нефть.

Trafigura сообщил, что проведет оценку рисков безопасности судов в Красном море. Между тем, крупнейшая нефтяная компания Saudi Aramco заявила, что не планирует останавливать траффик через Красное море, а атак хуситов она не опасается. Кстати, к атакам хуситов ещё добавились и активизировавшиеся сомалийские пираты, участившие нападения на суда – с ноября 2023 г. было зарегистрировано 5 нападений на коммерческие суда, а за последнее время произошёл ряд нападений на иранские рыболовные суда.

Достаточно интересное событие произошло в США. EIA объявило, что вслед за приостановкой выдачи одобрений для новых СПГ проектов в США, Байден приостановил экспорт СПГ в страны, не имеющие с США соглашений о свободной торговле. В долгосрочной перспективе должна пострадать Европа, которая переключилась с российского газа на американский, однако имеет достаточно большие запасы СПГ в хранилищах.

Между тем, строительство газопровода Сила Сибири-2 из России в Китай через Монголию может быть отложено. На текущий момент, ни Газпром, ни МИД Китая пока не стали комментировать детали ситуации, однако монгольский премьер-министр заявил, что переговоры между Пекином и Москвой пока затягиваются.

Возвращаясь к текущей ситуации с ценами на нефть, то технический пробой 200-ой скользящей средней состоялся, уровень сопротивления $84,40/б был протестирован и сейчас цена начинает немного корректироваться. Ближайший уровень поддержки теперь находится на $83,30/б. Далее, в случае пробоя – цена может вернуться в диапазон $82,30 – 82,50/б. Выход выше $84,40/б может означать начало движения к новой цели – $87,3/б.

Цена на золото устремилась к $2040

В конце предыдущей недели цена на золото сильно не изменилась, закрывшись на отметке $2017,92 за унцию. Между тем, на открытии в понедельник рост цены продолжился – цена на золото вновь вышла за уровень $2030 за унцию.

В пятницу цена на золото отреагировала позитивно на выход статистики в США по PCE. Снизившийся показатель, подтверждает эффективность мер ФРС по высокой ключевой ставке и одновременно намекает на возможный скорый разворот в монетарной политике. Правда, ситуация с ожиданиями по процентной ставке, решение по которой будет приниматься уже на текущей неделе, согласно данным от CME, сильно не поменялась – рынок закладывает вероятность 97,9%, что ставка останется без изменения – в диапазоне 5,25 – 5,5%. Однако, ожидания на заседания ФРС в мае текущего года ещё больше смещаются в пользу снижения «ключа»: 50,4% vs. 52,3% в пятницу.

Также поддержкой для цены на золото могло стать и заявление Йеллен о том, что долг на уровне 34 триллионов долларов – это «пугающее число». По сути, Казначейство косвенно подтверждает, что ситуация может быть и не настолько под контролем, как это кажется.

Технически цена продолжила движение к $2040 за унцию. Ситуация пока сильно не поменялась – мы наблюдаем определенную консолидацию, но глобальный тренд продолжает оставаться бычьим, а это значит, что шансы на продолжение роста сохраняются.