Сырьевые рынки в затишье

Цене на нефть пока так и не удалось закрепиться выше $80/б. Во вторник цена незначительно снизилась (на 0,16%) и закрылась на уровне $79,72/б. На утро среды торги ведутся на отметке $79,73/б.

Отчет от American Petroleum Institute (API) не сильно поддержал рынок, несмотря на существенное сокращение запасов. Недельные запасы сократились на 6,674 mb, при ожиданиях -3 mb и предыдущем факте +483 tb. Сегодня будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов, но уже от EIA. Аналитики ждут сокращение запасов нефти на 2,150 mb. 

Кстати, EIA вчера неожиданно сообщило о том, что рост добычи США в августе 2023 г. произошёл благодаря увеличению добычи в штате Техас. При этом в 2023 году большая часть сырой нефти, добываемой в Техасе, была относительно плотной для штата. Другими словами, произошло качественное улучшение добычи «средней» нефти. 

Вместе с тем, Международное энергетическое агентство (IEA) считает, что OPEC+ придётся принимать дополнительные меры по сокращению объемов добываемой нефти, т.к. предложение растёт быстрее, чем ожидалось.

S&P продолжает фиксировать изменения в работе ряда американских терминалов по отправке СПГ. Неделю назад сообщалось о снижениях объемов добычи в Северной Дакоте по причине сильных морозов. На этот раз, S&P сообщил о том, что партия СПГ не была отправлена из терминала Cameron в Луизиане и Freeport в Техасе. В данном случае, это связано с отказом заводов по отправке СПГ и направлением партий на удовлетворение внутренних потребностей. На текущий момент мы видим, что усложнившиеся погодные условия также пока не оказывают серьезной поддержке цене на нефть. Вместе с тем, мы бы пока не стали полностью игнорировать этот фактор. 

Кстати, ожидания роста долгосрочного спроса на СПГ привело к тому, что американская компания Baker Hughes получила дополнительную выгоду от поставки оборудования для производства. Вчера компания представила достаточно сильный отчёт за IV квартал 2023 г. Рост международной выручки сегмента нефтесервисных услуг компании составил 15%. 

Китайская Sinopec сообщила об открытии нового месторождения сланцевого газа с запасами 133 млрд. куб. м. Месторождение Hexingchang находится в провинции Сычуань. 

Возвращаясь к цене на нефть марки Brent и к технической картине на рынке, ситуация сильно не изменилась. Пробоя линии регрессионного канала (уровня сопротивления) не последовало. Рынок продолжает консолидироваться на текущих уровнях. Думаем, что будет более корректным сместить горизонтальный уровень сопротивления приблизительно на отметку $80,50/б. Уровень поддержки продолжает оставаться на локальной трендовой линии цены.

Цена на золото остается в ценовом канале

На торгах во вторник цена на золото выросла на 0,4%, а на утро среды торги проходят на отметке $2028,78 за унцию. Мы наблюдаем проторговку совершенно определенного локального рэнджа в диапазоне $2020 – 2040. Качественно ситуация пока не меняется.

Помимо данных от S&P по PMI, можно также обратить внимание на статистику по рынку недвижимости в США от Mortgage Bankers Association (MBA). Несмотря на всё ещё высокую ставку по 30-летней ипотеке (6,75%) индекс покупок от MBA вновь пополз наверх, говоря о постепенном возобновлении спроса на «недвижку» со стороны американских домохозяйств. Сильный рынок недвижимости, также как и сильный рынок труда, может затормозить ФРС в принятии решения по срокам снижения ставки, а значит вновь оказать давление на цену на золото.

Как и по рынку нефти, техническая ситуация по золоту продолжает оставаться статичной. До выхода из рэнджа говорить о каких-либо серьезных продвижениях не приходится.