Сырьевые рынки ведут себя разнонаправленно

В пятницу цена на нефть марки Brent незначительно подросла, однако на торговой сессии в понедельник движение наверх продолжилось. Цена растет на 0,45% и торгуется на отметке $86/б.

В пятницу были опубликованы традиционные новости по количеству буровых установок от Baker Hughes. Общее количество буровых установок в Северной Америке снизилось на 11 шт., составив 836 шт. Однако всё снижение произошло в основном благодаря Канаде (-18 шт. за неделю). Что касается США, то американцы, наоборот, увеличили количество буровых на 7 шт. до 629 шт. Увеличение же произошло преимущественно за счёт нефтяных буровых установок (+6 шт. за неделю). Нефтяной сектор продолжает оставаться одним из успешных секторов американской экономики. За неполный I квартал индекс S&P Energy (SPN) вырос на 7%. Правда, это, конечно, пока ни в какое сравнение не идёт с тем же IT, который с начала года прибавил почти 14%.

Иран планирует увеличивать добычу нефти. Как сообщил Bloomberg, иранские компании получили новые контракты на сумму $13 млрд. Проекты Ирина включают разработку на месторождении Azadegan, которое находится в Хузестане. Извлекаемые запасы нефти на месторождении составляют около 9 млрд. баррелей. В настоящее время добыча Ирана составляет 3,148 mbd.

Нарастить добычу стремится не только Иран, но и Гайана. Exxon Mobil обнаружил на шельфе очередное нефтяное месторождение в блоке Стабрук. Эксперты сообщают, что это первая новая находка компании в 2024 г. Ожидается, что через 3 года добыча Гайаны удвоится и составит 1,2 mbd.

Между тем, Статбюро Индии отчиталось о том, что страна нарастила импорт нефти на 5,8% к декабрю прошлого года. Касаемо же Китая, то Bloomberg опять начал пугать тем, что частные китайские НПЗ начали сокращать объем производства. Причина – падение промышленного производства и замедление спроса на рынке жилья.

По отчету CFTC по нефти марки Brent за неделю, закончившуюся 12.03 количество длинных позиций хедж-фондов и CTA выросло не несколько сильно, однако общее количество длинных позиций существенно превышает количество шортов.

Morgan Stanley, тем временем, повысил прогноз по оценке нефти марки Brent на III квартал 2024 до $90 с $80. Таким образом, по мере роста цены, аналитики начинают постепенно пересматривать свое мнение.

Технически быки «штурмуют» $86, однако, пробить мало – нужно постараться удержаться выше. Вероятность коррекции с последующей консолидацией пока сохраняется, поэтому открытие лонгов возможно только при наличии жёстких стоп-ордеров.

Цена на золото формирует паттерн «треугольник»

В пятницу цена на золото преимущественно снижалась. На утренней сессии в понедельник снижение также продолжилось. Торги ведутся на отметках $2151,20 за унцию.

Ключевым источником спроса на драгоценный металл продолжают оставаться центральные банки. Bloomberg обратил внимание, что в настоящее время ЦБ всё же ещё имеют относительно небольшую позицию в золоте, если сравнивать их со средними историческими показателями. Т.о., эксперты делают вывод, что потенциал роста может быть огромен. Мы бы, конечно, не стали бы так прямо проецировать прошлые цифры на будущее и утверждать, что мировые регуляторы будут обязательно стремиться к достижению уровней, скажем, 70-80-х годов. Мировая закредитованность экономик была несколько иной, а развитые страны могли позволить поддерживать положительные реальные ставки существенно более продолжительное время, чем за последние 15-20 лет. Вместе с тем, тенденция на дедолларизацию всё же сохраняется, а значит фундаментальный потенциал для дальнейшего роста цены также остается. К примеру, Индия в феврале импортировала золота на сумму $6,15 млрд., что в 2,3 раза больше, чем в феврале прошлого года и в 3,2 раза больше января 2023 г.

Технически же, пока мы, увы, но так и не увидели формирование “бычьего” паттерна “флаг”. Однако у “быков” появляется ещё одна возможность – сформировать классический треугольник и попробовать пробить его наверх. Цена почти протестировала 23,6% коррекционного уровня Фибоначчи (отметка $2145,75 за унцию). По всей видимости шорты открывать пока ещё рановато, отскок всё же может произойти.