Тренд для нефти остается "бычьим"

Окончание прошлой недели получилось пессимистичным для цены на нефть. Цена марки Brent снизилась почти на 1,8% и закрылась на отметке $82,49/б. На открытии в понедельник торги ведутся на уровне $82,50/б.

В пятницу были опубликованы очередные данные от Baker Hughes. Количество буровых установок в США снизилось за неделю на 2 шт., составив 504 шт. Между тем, сообщается, что земельное управление Нью-Мексико приостанавливает выдачу разрешений на аренду участков для разработки нефти и газа в Пермском бассейне. Это не означает, что добыча на самом «флагманском» участке американской добычи останавливается, а всего лишь означает, что на фоне бума производства, штат просто хочет больше денег. Требование Нью-Мексико – повышение ставки роялти с 20 до 25%, что должно дополнительно принести от 50 до 75 млн. долл. годового дохода.

Проблемы с НПЗ в США продолжаются. Мы уже сообщали о как минимум трех неработающих НПЗ в Порт-Артуре и Уайтинге. И вот на плановый ремонт ушли ещё два НПЗ - Galveston Bay и Motiva в Техасе. Специалисты посчитали, что около 11% нефтепереработки в США не функционирует. Опять же, это вряд ли сильно затронет самих американцев, однако может больно ударить по европейцам. Риски заключаются ещё и в том, что в Индии также существенно выросло потребление топлива (на 5,7%) в феврале. Министерство нефти и природного газа Индии посчитало, что общий объем потребления составил 19,72 млн. тонн vs. 18,66 млн. тонн в феврале прошлого года. Таким образом, Индия может ещё больше снизить поставки топлива в Европу, что приведет к ещё большему дефициту. Напомним, что Индия и так сократила экспорт ГСМ в ЕС на фоне напряженности в Красном море.

Кстати, по поводу напряженности, Drewry 07.03 обновил информацию по индексу контейнерных перевозок. В целом, пока ситуация улучшается. Перевозка 40-футового контейнера обойдётся в $3287, что на $206 или на 5,8% дешевле, чем неделю назад. Drewry отмечает, что средняя ставка фрахта на 830 долларов выше, чем средняя ставка за 10 лет в 2697 долларов, однако смотрит на ситуацию оптимистично, заявляя, что спотовые ставки продолжат снижаться в ближайшие недели без резкого обвала.

Между тем, Китай забронировал 10 супертанкеров из Персидского залива, существенно нарастив число заказов на фоне эскалации в Красном море. Baltic Exchange посчитал, что выручка танкеров на маршруте Персидский залив-Китай выросла на 40% за неделю. 

Кстати, китайская CNOOC сообщила о том, что нашла месторождение с доказанными запасами в 100 млн. тонн нефти в Kaiping South в Южно-Китайском море. Глава же Saudi Aramco Амин Насер заявил, что компания активно ищет возможности для инвестирования в Китай, где спрос на нефть устойчив и растет. Сделал это Насер на фоне падения чистой прибыли Saudi Aramco до $121,3 млрд. vs. $161 млрд. в 2022 г. Несмотря на это, компания увеличит выплаты дивидендов до $31 млрд. из-за тяжелой ситуации с бюджетом страны. Fitch Ratings посчитал, что Саудитам необходима цена на нефть марки Brent не ниже $90/б.  В апреле Saudi Aramco сокращает поставки в Азию своей нефти Arab Heavy из-за технического обслуживания нефтяных месторождений. Остальные сорта нефти будут отгружаться по плану. 

Технически цена на нефть находится вблизи своего уровня поддержки ($81,60/б). Вероятность пробоя цены вниз, на наш взгляд, низкая. Тренд всё также продолжает оставаться бычьим. 

Цена на золото практически протестировало $2200

В пятницу цена на золото продолжило рост и «прибавило» ещё порядка 0,9%. На открытии в понедельник торги ведутся приблизительно на $2185 за унцию. Рынок вновь в конфигурации контанго.

Главной новостью прошлой недели стала, конечно же, статистика по рынку труда в США, которая вышла весьма неоднозначной. При довольно оптимистичном Nonfarm (275 тыс. vs. 198 тыс. ожидания) предыдущий показатель был пересмотрен сильно вниз – до 229 тыс. При этом, уровень безработицы вновь пошёл наверх и составил, по данным Министерства труда, 3,9%. Понятно, что на этом фоне доллар в моменте «поехал» вниз, цена на золото, в свою очередь, начала расти. 

Технически цена вблизи своего уровня сопротивления (приблизительно $2200 за унцию). Цена достаточно сильно отклонилась от своей 200-ой скользящей, что, конечно, является признаком возможной коррекции, поэтому наращивать лонги в активе, судя по всему, пока не стоит.