Цена на нефть – важнейшая неделя для рынков

Цена на нефть «закрыла» предыдущую неделю всё же на небольшом позитиве. Цена Brent в пятницу подросла почти на 0,8%, а быки удержали уровень поддержки $81-81,50/б и в настоящее время Brent находится на чуть более «безопасной» для них территории – торги ведутся на отметке $82,50/б.

Текущая неделя – важнейшая для рынка нефти. Напомним, что в воскресенье 02.06 состоится встреча мониторингового комитета OPEC+, где будет принято решение о продлении добровольного сокращения добычи нефти. В настоящее время таких соглашений два. Первое является обязательным. Согласно этому соглашению в 2024 г. члены OPEC+ договорились ограничить добычу до 31.12 цифрой 40,46 mbd (т.е. сокращение составило 1,4 mbd). Большинству стран были установлены квоты по добыче, однако, был и ряд стран, которым квоты установлены не были (например, Иран). 

Согласно же дополнительному (добровольному) соглашению, действующему в I и II кв. текущего года, страны договорились сократить добычу ещё на 2,2 mbd. В дополнительном соглашении участвуют 8 стран OPEC+, в т.ч. Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир, Оман и Россия. 

В преддверье встречи, как всегда, началась определенная информационная атака. Во-первых, Bloomberg две недели назад сообщил, что Ирак отказывается от продления сделки. Позже, однако, министр нефти Ирака был процитирован несколько по-другому: продление добровольного сокращения добычи сырой нефти зависит от соглашения между странами ОПЕК. Ирак является частью ОПЕК, и необходимо, чтобы мы придерживались и соглашались с любыми решениями, принятыми организацией. Во-вторых, ОАЭ, по мнению Bloomberg, намерены существенно нарастить инвестиции в добычу, доведя её тем самым до 5 mbd к концу 2024 г. (напомним, что сейчас добыча составляет 2,9 mbd). Ранее увеличение добычи планировалось только к 2027 г. Таким образом, Bloomberg опять показывает, что согласия среди стран картеля нет. 

Второй важной новостью для рынка нефти становятся выборы в Мексике, которые также пройдут в воскресенье 02.06. Возможный новый президент страны К. Штейнбаум выступает против наращивания экспорта и доыбчи нефти компанией Pemex и планирует ограничить добычу компании потолком 1,8 mbd (текущий уровень добычи 1,5 mbd).

Традиционная пятничная статистика от Baker Hughes продемонстрировала снижение количество буровых установок в США на 4 шт. (-111 шт. за год). За неделю количество буровых снизилось за счёт газовых установок, количество нефтяных не поменялось, составив 497 шт. 

А вот Канада, наоборот, за неделю продемонстрировала прирост буровых. Количество нефтяных установок увеличилось на 7шт., а количество газовых сократилось на 1 шт., нетто прирост составил 6 шт.

С точки зрения технического анализа повторимся, что быкам удалось отстоять уровень поддержки и немного разрядить опасную для себя обстановку. Цена консолидируется в новом диапазоне $81 – 82,9/б. Пробой наверх будет означать, что цена окажется уже в знакомом нам диапазоне $82,9-84,4, пробой же вниз будет означать возможный выход ниже $80/б. 

Цена на золото. Возобновление движения наверх.

Небольшая коррекция цены в пятницу на 0,21%, продолжилась также незначительным ростом цены и в понедельник. 

JP Morgan считает, что Китай будет продолжать играть ключевую роль на рынке золота, прогнозируя, что страна будет активно скупать жёлтый металл. Целью для цены на золото, по мнению JP Morgan, является уровень $2760 за тройскую унцию. Между тем Crescat подтверждает, что мировые регуляторы продолжают избавляться от UST, наращивая позиции в золоте. 

На текущей неделе значимой статистикой для цены на золото могут стать предварительные данные по ВВП США, которые будут опубликованы в четверг 30.05 и данные по инфляции в США (PCE), которые будут опубликованы в пятницу 31.05. 

Технически пробоя цены выше $2340-2350 за унцию пока не состоялось, но вероятность выхода наверх, на наш взгляд, всё ещё достаточно высокая.