Во вторник у покупателей нефти марки Brent на срочной секции даже не особо получилось потестировать сопротивление в диапазоне $76,60 - 77,30. Потрогав уровень $76,66/б Brent начала снижаться. На утро среды цена на нефть на срочном рынке торгуется вблизи 72,80. Рынок находится в бэквардации.

Ускорение падения произошло в 16-30 МСК, т.е. в момент выхода американской статистики по потребительской инфляции. Опубликованный годовой показатель CPI совпал с прогнозируемым значением, составив 3.1%. Базовый годовой показатель CPI вышел на уровне 4%.

Таким образом, учитывая то, что темпы роста снижения инфляции замедлились, вполне возможно, что давать сильные голубиные сигналы Пауэлл не станет. В общем-то это и напугало рынок – доллар укрепился, цена на нефть, как следствие, снизилась.

Во вторник вышел ежемесячный обзор рынка нефти от OPEC. Из главного:

• OPEC подтверждает прогноз по темпам роста мировой экономики в 2023 г. на 2,8% и в 2024 г. на 2,6%. Темпы роста США ожидаются в районе 2,3% в 2023 г. и 0,9% в 2024 г. Темпы роста ЕС прогнозируются на уровне 0,2% и 0,5% в 2023 г. и 2024 г., соответственно. Темпы роста России оцениваются OPEC на уровне 1,9% в 2023 г. и 1,2% на уровне 2024 г.;
• OPEC повысил прогноз по спросу на нефть за 2023 г. до 2,5 mbd. (спрос в среднем в мире составит 102,1 mbd). На 2024 г. роста спроса ожидают на уровне 2,2 mbd (средний спрос 104,3 mbd). Основная надежда возлагается на Китай, который, как ожидает картель, нарастит спрос на 0,58 mbd. или на 3,61% по сравнению с 2023 г.

По предварительным данным предложение нефти за 2023 г. составляет 101,6 mbd.

Предложение странами Non-OPEC по подсчетам картеля вырастет на 1,8 mbd в 2023 и на 1,4 mbd в 2024 г.

Между тем, EIA зарелизил свой краткосрочный обзор по рынку нефти (STEO), согласно которому:

• Спрос на нефть в 2023 г. ожидается на уровне 101 mbd, в 2024 г. 102,34 mbd – прогноз снижен;
• Предложение нефти в 2023 г. ожидается на уровне 101,62 mbd и 102,19 mbd в 2023 – 2024 гг., соответственно;
• EIA оценивает объем добычи США в 2023 г. на уровне 12,293 mbd и ждёт роста объема добычи до 13,11 mbd;
• Прогнозируется рост цен на нефть в I квартале 2024 до $84/б по причине сокращения добычи странами OPEC+. Прогноз по средней цене на нефть в следующем году был существенно скорректирован вниз – с $93/б до $83/б.

В 00:30 МСК были опубликованы данные по еженедельным запасам сырой нефти от API. Запасы сырой нефти снизились на 2,349 mb за неделю (прогноз составлял -1,5 mb), в то же время запасы бензина увеличились на 5,8 mb, а дистиллятов на 280 tb.

Одной из причин, которая может также оказывать давление на цену, является рост недельных поставок российской нефти. Поставки выросли до 3,76 mbd, что является самым высоким показателем за более, чем 5 месяцев.

Сегодня выходят две важные новости, которые могут оказать существенное влияние на цену:

• Данные по запасам нефти и нефтепродуктов от EIA в 18-30 МСК
• Решение FOMC ФРС по процентной ставке в 22-00 МСК

Технически цена на нефть движется в сторону кластера поддержки $71,30-71,50

Анализ цены на золото

Рынок продолжает оставаться в небольшом контанго. За вчерашний день на спот-рынке цена на золото опустилась с $1996,76 за унцию до $1977,28. На текущий момент торги проходят на отметке $1980 за унцию.

Поведение цены во многом зависит от вербальных интервенций Пауэлла. Последние макроэкономические индикаторы подтверждают концепцию higher for longer, что будет оказывать давление на цену.

Цена на срочном рынке тестирует коррекционное значение в 50%. Поддержка сильная, однако, если Пауэлл займет чересчур ястребиную позицию, то она может не устоять. При пробое следующей поддержкой станет $1950 за унцию.