У "быков" есть шанс развернуть цены на нефть и золото

Цена на нефть марки Brent в пятницу закрылась вблизи $87,4/б. Однако, уже в понедельник началось достаточно сильное снижение цены. В настоящее время нефть теряет более 1%, а торги ведутся на отметке около $86,10/б.

Причиной коррекции является, скорее всего, отсутствие эскалации конфликта. Затишье в Ближневосточном регионе частично убирает геополитическую премию из цены. Если обратить внимание на отчет от CFTC, то в отличие от золота, где настрой CTA и хедж-фондов совершенно чётко смещен в сторону длинных позиций, в нефти марки Brent распределение позиций ключевых рыночных участников выглядит пока всё же более равномерно. По последнему отчету за неделю, закончившуюся 16.04, хедж фонды имеют почти 8 000 длинных контрактов vs. приблизительно 6000 коротких.

В пятницу была опубликована традиционная для окончания недели статистика по количеству буровых установок. В Северной Америке количество буровых сократилось на 12 шт. и составило 746 шт. Традиционным уже становится рост сокращения буровых преимущественно из-за Канады – за неделю -14 шт. В США количество газовых установок снизилось на 3 шт., а вот количество нефтяных, наоборот, увеличилось на 5 шт. Т.о., чистый прирост составил 2 шт. – до 619 шт. по сравнению с 617 шт. на прошлой неделе.

Между тем, Bloomberg обратил внимание, что Администрация Белого Дома препятствует разработке новых нефтяных месторождений на Аляске. Разработка нефти предотвращена приблизительно на половине нефтяных запасов. Естественно, что данные шаги воспринимаются нефтяной отраслью неодобрительно. Напомним, что в середине феврале появилась информация, что Американский институт нефти (API) подал в суд Колумбии иск с целью оспорить программу Администрации по предоставлению в аренду нефтегазоносных участков для бурения на континентальном шельфе, которая исключала любую аренду у побережья Аляски, а также в Атлантическом и Тихом океанах. API заметил, что текущий год стал первым годом без федеральной поддержки участком нефти и газа в Мексиканском заливе, а добыча там составляет около 15% общего объема добычи в США.

Возвращаясь к ситуации вокруг Венесуэлы и возобновления санкций США 18.04, глава МИД страны заявил о том, что Венесуэла никогда не признает и не примет» «незаконную политику введения принудительных мер и лицензий. Между тем, министр нефти Венесуэлы П. Тельечеа пояснил, что текущие ограничения не касаются новых нефтегазовых проектов. Соответственно, это позволяет испанской Repsol расширить свое сотрудничество с государственной PDVSA. Работы будут вестись на новом участке на западе страны в рамках совместного предприятия Petroquiriquire.

Турция же планирует начать работы по поиску нефти на шельфе Сомали. В 2025 г. планируется начать бурение на больших глубинах. Договоренности о сотрудничестве в нефтегазовой сфере были достигнуты в марте текущего года. Срок – десять лет. По данным на декабрь 2023 г. добыча Турции составила 89 tbd – не очень высокий показатель, однако, если учитывать, что за прошедший 10-летний период добыча нефти выросла на 93,5%, то эта цифра выглядит уже более солидно.

Касаемо добычи Китая, Национальное бюро статистики Поднебесной отметило, что добыча Китая стабильно роста в течение I кв. текущего года. Объем производства составил 53,48 млн. тонн с января по март.

Технически, цена на нефть пробила свою поддержку $86,5/б и теперь самое время вспомнить о тех уровнях, о которых мы рассказывали 18.04, а именно $85,5/б и далее $84,8/б. Тренд остается бычьим, поэтому вероятность разворота цены и новой атаки быков всё же пока выше, чем вероятность продолжения снижения.

Цена на золото также корректируется

Цена на золото в пятницу выросла на 0,6%, однако на утренних торгах в понедельник рынок всё же начал корректироваться. В настоящее время цена на желтый металл падает примерно на 1,2%, торгуясь на отметках $2360 за унцию.

Сильных фундаментальных новостей, которые могли бы оказать существенное влияние на расклад сил на рынке сегодня опубликовано не будет. Возможно, что завтра рыночные участники могут обратить внимание на статистику по рынку недвижимости в США, где будут публиковаться цифры по продажам домов на первичном рынке. Прогнозы пока оптимистичные +668 тыс. vs. +662 тыс. в прошлом месяце. И всё это притом, что по данным Ассоциации ипотечных банкиров ставка на 30-летнюю ипотеку продолжает расти и по последним данным составляет 7,13%.

Технически же коррекция в цене на золото зрела уже достаточно давно. Хотя даже сейчас у быков пока остается шанс развернуть цену от текущих уровней. Если же сделать этого не получится, то не стоит исключать и более глубокую просадку к уровню примерно $2330 за унцию и далее, возможно, в диапазон 2260-2280 за унцию.