Ухода Brent выше $84,5 пока ждать не стоит

В понедельник цена на нефть марки Brent выросла на 0,18%. На утро вторника рост продолжился и торги в настоящее время ведутся на отметке $83,10/б.

Reuters вновь обратил внимание на сильные расхождения в прогнозах IEA и OPEC по спросу на нефть. Напомним, что в феврале IEA спрогнозировало рост спроса на нефть на 1,22 mbd, в то же самое время OPEC спрогнозировало рост спроса на 2,25 mbd. Reuters сообщает, что расхождение стало сильнейшим за последние 16 лет. В принципе, это неудивительно, учитывая ту роль, которую сейчас приобрел рынок энергоносителей. Информационные войны – это такая же часть мировой деглобализации, как и перераспределение цепочек поставок, рост спроса на золото, как на защитный актив и медленная, но всё же верная дедолларизация. Тот, кто «перетащит» на свою сторону рыночных участников, и будет задавать дальнейшие тренды на рынке, а значит влиять на многие макроэкономические процессы, в том числе и траекторию ключевых ставок.

Темой номер один в ЕС постепенно становится цена на ГСМ. Власти Кипра ожидают роста цены на бензин и ДТ с апреля текущего года. Черногория также ожидает роста цены на бензин на 10% в ближайшие несколько месяцев на фоне сокращения поставок из Индии и запрета экспорта бензина из России.

Новый возможный виток напряженности, но на сей раз между Филиппинами и Китаем отмечает Bloomberg. Речь идёт о разработке месторождений в Южно-Китайском море. EIA уже посчитало, что регион является достаточно богатым с точки зрения нефтяных ресурсов, однако Китай имеет претензии на данные территории. Филиппины при этом не являются нефтедобывающей страной, но их усилия начать добычу, даже в партнерстве с Пекином, пока терпят неудачу. МИД Китая заявил, что любые усилия по разработке ресурсов в Южно-Китайском море не должны наносить ущерб морским правам, интересам и суверенитету Китая.

Между тем, Eni, работающая в Кот-д’Ивуар обнаружила месторождение в Гвинейском заливе. Запасы составляют 1,5 – 2 млрд. баррелей. Геологи ожидают, что к 2027 г. страна может войти в десятку лидеров африканских производителей нефти. В 2021 г. было обнаружено первое месторождение Baleine с запасами 2,5 млрд. баррелей нефти. На октябрь 2023 г. добыча Кот-д’Ивуар составляла 29 tbd; меньше в Африке добывает только Конго (около 19 tbd).

Два новых нефтяных месторождения «Сепехр» и «Джафир» введены в работу в Иране. Эксперты посчитали, что инвестиции в освоение проектов составили около $2,8 млрд., а общая добыча составит 74 tbd. Напомним, что Иран, входящий в OPEC, не участвует в обязательном сокращении добычи нефти картеля в 2024 г., т.е. квота Ирана равна нулю. Добыча страны в январе 2024 г. по подсчетам S&P составила порядка 3,11 mbd.

Ирак же хочет внести поправки в бюджет и возобновить экспорт нефти через Турцию. В марте 2023 г. Турция перекрыла поставки по трубопроводу по причине того, что арбитражный суд постановил выплатить $1,5 млрд. за транспортировку нефти без разрешения Ирака. Как сообщил Bloomberg, закрытие трубопровода привело к выпаданию около полумиллиона баррелей нефти для мировых рынков.

Технически ситуация для цены на нефть пока сильно не меняется. Линия наименьшего сопротивления всё так же «смотрит» вверх, однако 200-ая скользящая средняя направлена пока вбок – перед нами всё тот же флэт. Возможно, что сегодня рост цены будет продолжен, однако пробоя выше $84,40 – 84,50/б., видимо, пока ждать не стоит.

Цена на золото. Намёки на коррекцию?

В понедельник цена на золото незначительно подросла на 0,14%. Утром во вторник началась небольшая коррекция вниз. В настоящее время цена снижается на 0,23% и торгуется приблизительно на отметке $2177 за унцию.

Существенных новостей для цен на желтый металл за вчерашний день не было. Однако, уже сегодня будут опубликованы данные по инфляции в США – традиционная статистика для второй недели нового месяца. Рынок ожидает CPI в районе 3,1% в годовом выражении, т.е. улучшения ситуации пока не предвидится.

Технически цена может продолжить снижаться, т.к. коррекция назрела уже достаточно давно. Первой «остановкой» сейчас может стать уровень $2160, далее приблизительно $2145,80 (23,6% коррекции). Если же у “быков” получится возобновить рост, то сопротивление, конечно, пока располагается на $2200 за унцию.