Утром в четверг стоимость нефти Brent вернулась к отметке $81/барр

В ходе торгов в среду котировки нефти значительно снижались на новости о переносе ближайшего саммита ОПЕК. Но к утру четверга большая часть этой просадки оказала выкупленной. Торговая активность в четверг будет низкой з-за того, что биржи США закрыты из-за национального праздника.

К 11:30 МСК январские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $81,4/барр, снижаясь на 0,7%. Январские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $76,6/барр, теряя на 0,7%.

Ранее цены на нефть выросли на спекуляциях о потенциальном сокращении поставок на запланированном заседании ОПЕК+ 26 ноября. В среду вечером фьючерсы на нефть WTI и Brent падали более чем на 4% после новости о переносе встречи на 30 ноября. Пишут, что задержка была вызвана недовольством Саудовской Аравии уровнями добычи в других странах нефтяного альянса. У участников рынка появились опасения, что рынок нефти может лишиться поддержки альянса, а значит котировки сырья могут снизится с учетом замедляющегося спроса на топливо.

Официальная причина изменение даты саммита не уточняется. Судя по всему, речь идет о новом возможном сокращении поставок, к которым некоторые страны альянса пока не готовы. На такие меры ОПЕК+ подталкивает Саудовская Аравия на фоне неожиданно динамичного роста предложения нефти со стороны США и других независимых нефтедобытчиков.

Накануне вице-премьер РФ по ТЭК Александр Новак перед очередной встречей в ОПЕК+, оценил текущее состояние рынка нефти, как сбалансированное. По его мнению, в настоящее время стоимость черного золота находится на хорошем уровне и отражает действительную картину нефтяного рынка. При этом Новак не захотел комментировать прогнозы МЭА, ожидающего избытка предложения черного золота в 2024 году даже при условии работы ограничений в рамках ОПЕК+.

Между тем, по данным Минэнерго США (EIA), запасы нефти в стране за прошедшую неделю выросли на 8,7 млн барр (прогноз: +1,16 млн барр.), до 448,055 млн барр. Напомним, что днем ранее статистика от Американского института нефти (API) показала увеличение запасов за неделю на 9,05 млн барр. Запасы бензина выросли на 0,75 млн барр. (прогноз: -0,15 млн барр.), до 216,419 млн барр. Запасы дистиллятов снизились на 1,02 млн барр. (прогноз: -0,76 млн барр.), до 105,561 млн барр. Добыча нефти в США осталась неизменной на уровне 13,2 млн барр/сутки.

Эти данные можно считать умеренно негативными для цен, поскольку запасы нефти опять сильно выросли (три недели подряд) на фоне стабильно высоких объемов добычи. При этом запасы бензина также поднялись. Но сейчас эта отраслевая статистики влияет на рыночные цены менее значительно, чем ситуация с поставками нефти от стран ОПЕК+.

Крупнейший в мире нефтяной фонд United States Oil ETF (NYSEARCA: USO) в начале недели зафиксировал самые большие ежедневные оттоки капитала с декабря 2016 г. на фоне повышенной волатильности в преддверии встречи ОПЕК+, которая должна пройти в конце ноября. По оценкам Bloomberg, USO ежедневно выводила около $225 млн. В последние недели волатильность цен на нефть привела к значительным притокам и оттокам средств из USO и других сырьевых фондов, поскольку участники рынка не уверены в динамике стоимости базового актива из-за проблем со спросом и спекуляциях по поводу сокращения поставок нефти со стороны ОПЕК+ в следующем году. Возможно, что к сокращению экспозиции по нефти способствует то, что текущий дефицит на рынке нефти может превратится в профицит в следующем году, даже если лидеры ОПЕК+ Саудовская Аравия и Россия просто продлят сокращение добычи и экспорта до 2024 г.

Нефть Brent

Несмотря на рост локальной волатильности, техническая картина по нефти Brent пока не меняется. Котировки Brent от уровня сильной горизонтальной поддержки на $77,5/барр сейчас развивают подъем к уровню ближайшего сопротивления в районе $84/барр. Между этими уровнями нефть продолжит торговаться вплоть до очередного саммита ОПЕК+ в середине следующей недели.

Золото

На этой неделе котировки золота ожидаемо подошли к ближайшему сопротивлению в районе $2008/унц. (ранее здесь были максимумы октября). Но сходу взять этот рубеж пока не смогли и цены ушли в консолидацию немного ниже этой отметки. Если этот рубеж будет пройден, то следующая цель роста – район $2050/унц.