В начале недели нефть Brent опять поднялась в цене до $77/барр

По итогу прошедшей недели нефть марки Brent показала подъем на 2,04% против подъема на 1,91% неделей ранее. В понедельник цены на нефть снова торгуются в зеленой зоне, поскольку в выходные лидеры США достигли предварительной договоренности о потолке долга, это убирает с рынка негативный сценарий дефолта.

К 11:30 МСК июльские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $77,4/барр, прибавляя 0,5%. Июльские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $73,1/барр, поднимаясь на 0,6%.

В эти выходные соглашение о повышении лимита госдолга в США было достигнуто. Остаётся формальное голосование в Конгрессе. Его исход сомнений не вызывает. Республиканцы сумели выторговать свое согласие за счёт некоторого сокращения бюджетных расходов, и чтобы не повышать налог на богатых. Повышение налога планировалось, но теперь это отложено на «после выборов» в 2024 году. Все давно привыкли к тому, что обсуждение повышения потолка госдолга США стало элементом американской политической культуры. Неважно, какая администрация находится в Белом Доме – их политические оппоненты ведут себя абсолютно одинаково. Путем компромиссов вырабатывается взаимоприемлемое решение. Главное, что сейчас тема возможного дефолта из-за нехватки денег на обслуживание госдолга США опять ушла на время.

Уже в конце этой недели министры стран ОПЕК+ соберутся на очередной саммит. За последние пару месяцев ситуация на рынке довольно сильно изменилась, поскольку Китай уже не показывает активного восстановления экономики после пандемии. При этом сама коалиция ОПЕК+ сталкивается с проблемами изнутри: Россия сохраняет высокие объемы экспорта, несмотря на обещания его сократить, а Иран демонстрирует признаки восстановления производства. В этой связи, тема активного роста спроса на нефть при нехватке сырья уже не является бесспорной, как это виделось в начале года.

Тем временем, The Wall Street Journal сообщила, что напряженность в отношениях между Саудовской Аравией и Россией нарастает по мере того, как Москва продолжает поставлять на рынок огромные объемы дешевой нефти, что подрывает усилия Эр-Рияда по повышению цен на энергоносители. В этой связи Саудовская Аравия выразила России недовольство из-за того, что Москва не в полной мере выполнила обещание сократить свою добычу нефти. Поэтому ближайший саммит альянса стран ОПЕК+, который запланирован на 4 июня, будет весьма важным событием. На нем картель должен принять решение по плану добычи нефти на вторую половину года на фоне опасений относительно замедления темпов роста мировой экономики, оказывающего негативное воздействие на спрос на энергоносители. Саудитам необходимо оплачивать масштабные проекты развития внутри страны, а для этого нужны высокие цены на нефть в течение нескольких следующих лет, при том, что начатые мега-проекты пока привлекают весьма скудные инвестиции из-за рубежа.

Страны Запада продолжают усиливать давление на «теневой флот» из десятков танкеров, который возит российскую нефть в Азию в обход санкций. Reuters сообщил, что зарегистрированная в Индии компания Gatik Ship Management, ставшая крупным перевозчиком баррелей из РФ в конце прошлого года, с начала июня лишена сертификации танкеров в британском реестре Lloyd’s Register и отозваны сертификаты на 21 танкер. Как показал анализ Vortexa, в общей сложности Gatik владеет флотом из 48 танкеров стоимостью $1,4 млрд. Почти все суда заходили в российские порты и вывозили нефть или нефтепродукты. С одной стороны, лишение страховых сертификатов создает трудности с транспортировкой российской нефти, с другой – служит предупреждением греческому танкерному флоту, который в последнее время обеспечивает основные объемы перевозок российской нефти. Полностью закрывать трафик российской нефти Западу сейчас невыгодно, поскольку это поднимет цены. Зато подобные шаги снизят рентабельность российских компаний, и как следствие – уменьшат доходы российского бюджета.

По данным Baker Hughes, количество установок для добычи нефти и газа в США в мае сократилось на 44 ед., что стало самым большим падением за последние три года. За неделю по 26 мая количество установок для добычи нефти и газа упало на 9 ед. до 711 ед., что является самым низким показателем с мая 2022 года. По данным Baker Hughes, за прошедшую неделю количество нефтяных буровых установок в США сократилось на 5 ед. до 570 ед.

Нефть Brent

Сильная динамика цен на нефть на прошлой неделе оказывает позитивное влияние на поведение котировок в начале этой недели. Как видим, котировки нефти марки Brent опять пробуют вернутся к максимумам мая в районе $78,3/барр. Как видим локальные ценовые минимумы пока растут. Это выдает силу покупателей. Если эта тенденция сохранится, то следующей целью роста котировок может стать уровень $80/барр. Однако этот подъем цен имеет риски срыва вниз, если из-за новостей котировки закрепятся ниже $75/барр.

Золото

По итогам прошедшей недели цена на золото упала еще на 1,79% против снижения на 1,98% неделей ранее. Всего котировки желтого драгметалла непрерывно снижаются уже три недели подряд. Котировки драгметалла в конце прошлой недели показали отскок наверх от ближайшей поддержки на $1940/унц. В понедельник в США выходной – День Поминовения. Поэтому активность торгов на валютных и долговых рынках будет низкой. Это значит, что и цены на золото в начале недели проведут в консолидации.