В понедельник цены на нефть Brent сохраняют слабость

Рынок энергоносителей остается весьма чувствительным к геополитическим новостям. Любые сообщения об ограничении поставок сырья на мировой рынок из России, приводят росту цен. Но помимо предложения определяющим также является и спрос. В начале этой недели нефть торгуется слабо из-за возможного снижения спроса на нее в Азии.

К 12:00 МСК майские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $109,95/барр, снижаясь на -2,42%. Апрельские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $106,0/барр, слабея на -3%.

В конце прошлой недели Канада в рамках антироссийских санкций запретила импорт нефтепродуктов из России. Немного ранее Великобритания заявила, что к концу года поэтапно прекратит импорт российской нефти. К санкциям против российского энергетического сектора присоединяется Австралия: страна через 45 дней введёт запрет на нефть, нефтепродукты, газ и уголь из РФ. В прошлом году Австралия импортировала 147 млн литров нефти-сырца из России, что составило всего 1,2% всех нефтяных поставок в страну. Япония также рассматривает варианты запрета в отношении российской нефти. Евросоюз пока не будет вводить санкций против России, затрагивающих нефтяной и газовый секторы. Европа не сможет резко отказаться от энергоносителей из России, однако будет планомерно снижать свою зависимость от российского импорта.

Вице-канцлер, министр энергетики ФРГ Роберт Хабек объяснил взрывной рост цен на энергоносители на прошлой неделе ажиотажным спросом. При этом но подчеркнул — рост цен на прошлой неделе связан именно с ажиотажным спросом, недостатка в сырье нет. Объемы энергоносителей на рынке вовсе не снизились, есть достаточно энергоносителей, российские газ, нефть и уголь поступают, другие страны увеличивают поставки, таким образом недостатка предложения нет. Германия планирует к осени стать независимой от российского угля, а к концу года - почти независимой от российской нефти. Отказ от импорта российского газа будет сложнее из-за отсутствия у Германии собственных мощностей по импорту СПГ - заявил глава Минэкономики ФРГ.

В ходе торгов в Азии сегодня утром ценник Brent идет вниз из-за последних новостей из КНР, связанных с COVID-19. Участники рынка считают, что растущее число случаев выявленных заражений привело к тому, что город Шэньчжэнь был заблокирован, а значит есть опасения по поводу потенциального снижения спроса на топливо.

Тем временем, тема возврата иранской нефти на мировой рынок пока остается нерешенной. На прошлой неделе Россия потребовала от США юридически оформленных гарантий того, что санкции Запада не будут препятствовать полноценному торгово-экономическому и инвестиционному взаимодействию Москвы и Тегерана в случае восстановления соглашения по иранской ядерной программе (СВПД). США заявили, что не считают возможными переговоры об исключениях из санкций против РФ, касающихся ее торговли с Ираном, ради сохранения СВПД. В этой связи, финальная черта под соглашением до сих пор не подведена и не ясно, когда и как эти противоречия могут быть сняты. Заключение ядерной сделки ослабило бы санкций в отношении иранского нефтегазового экспорта, что дало бы возможность увеличить добычу примерно на 1 млн барр/сутки до конца года. Эти объемы сырья смягчили бы тему дефицита поставок и снизили бы цены.

Согласно данным от компании Baker Hughes, на прошлой неделе число активных нефтяных буровых установок в США выросло до 527 ед., против 519 ед. на предыдущей неделе. Общее число буровых установок в США составило 663 ед., против 650 ед. неделей ранее. Таким образом, рост буровой активности сохраняется, но его темпы не дают поводов ждать существенного роста добычи нефти в США в ближайшие месяцы. В условиях высокой ценовой неопределенности и сильного ESG-лобби американские нефтедобытчики опасаются расширять инвестиции в новое бурение и пока придерживаются консервативных планов.

На этой неделе ежемесячные обзоры рынка энергоносителей представят ОПЕК (вторник) и МЭА (среда).

Нефть Brent

На прошлой неделе котировки майского фьючерса на нефть марки Brent подскакивали до $140/барр, а в пятницу закрытие было вблизи отметки $111/барр. То есть предыдущую неделю нефть закрыла снижением, а значит в начале этой недели давление продавцов может сохранится. Ближайший уровень поддержки сместился на $105/барр. Стохастик на дневном графике сейчас находится в нейтральной зоне, то есть предыдущая перекупленность снята, а факторов для продолжения падения пока не появилось. 

Золото (GC)

В начале этой недели котировки золота находятся вблизи максимумов 2021 года — район $2070/унц. Поскольку геополитические риски остаются очень высокими, российско-украинский кризис не завершен, то и спрос на защитные активы остается высоким. Пробой важного уровня годового сопротивления на $2070/унц может вытолкнуть котировки драгметалла на новые рекордные уровни в сторону $2200/унц.