В последние сутки цены на нефть консолидируются возле 7-летних максимумов

В среду и в четверг утром котировки мартовских фьючерсов нефти марки Brent продолжают торговаться в районе $87,5-88,5/барр. Таким образом, цены не отходят далеко от уровней многолетних максимумов, достигнутых на этой неделе. Многие из тревожных новостей последних дней уже не актуальны, но тем не менее, цены на нефть не спешат корректироваться вниз.

К 12:00 МСК мартовские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $87,75/барр, снижаясь на -0,78%. Февральские фьючерсы на нефть марки WTI растут на -0,56%, торгуясь на отметке $85,32/барр.

Недавний рост цен на нефть, когда котировки Brent превысили отметку $89,0/барр был вызван взрывом на трубопроводе из Ирака в Турцию. В прошлом году по нему проходило более 450 тыс. баррелей в день. В среду этот трубопровод между этими странами возобновил работу, но как видим на нефтяные цены это не слишком повлияло.

Сейчас ключевой темой, которая держит котировки нефти на завышенных уровнях – это ожидания дефицита топлива на мировом рынке из-за сокращения поставок и неспособности некоторых стран ОПЕК нарастить добычу до согласованных уровней, хотя спрос на нефть весьма высокий. Например, в январском обзоре Международного энергетического агентства (МЭА) говорится, что спрос на нефть на удивление мало пострадал от штамма COVID-19 Омикрон. В следствие этого ряд крупных инвестиционных банков продолжают пересматривать прогнозные цены на нефть в большую сторону, вплоть до $100/барр.

В среду в очередном ежемесячном докладе Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило на 200 тыс. барр/сутки прогноз по мировому спросу на нефть на 2022 год и теперь ожидает, что показатель вырастет на 3,3 млн барр/сутки в связи с более мягкими COVID-ограничениями во всем мире. В то время как число случаев заражения Омикроном по всему миру растет, спрос на нефть в четвертом квартале 2021 года не оправдал ожиданий, увеличившись на 1,1 млн барр/сутки — до 99 млн барр/сутки, отмечают аналитики МЭА. Агентство ожидает, что в первом квартале 2022 года спрос на нефть будет сезонно снижаться, что усугубится увеличением удаленной работы и сокращением авиаперелетов. Согласно январскому прогнозу, в 2022 году спрос на нефть в мире составит 99,7 млн барр/сутки.

В докладе МЭА также говорится, что мировая добыча нефти в декабре увеличилась на 130 тыс барр/сутки по сравнению с ноябрем — до 98,6 млн барр/сутки. Совокупное снижение добычи более чем на 400 тыс барр/сутки в Эквадоре, Ливии и Нигерии было частично компенсировано увеличением поставок из США, Саудовской Аравии, Норвегии, Канады и других стран ОПЕК+. В результате, в декабре ОПЕК+ выполнил сделку по ограничению добычи нефти на рекордные 121%. Россия резко увеличила соблюдение обязательств, до 107%. Отмечается, что добыча 19 стран-членов сделки увеличилась на 260 тыс. барр/сутки, что значительно ниже планируемых 400 тыс. барр/сутки, и составила 37,55 млн барр/сутки.

Эксперты МЭА считают, что мировая добыча нефти в 2022 г. может увеличиться на 6,2 млн барр/сутки, если страны ОПЕК+ полностью выйдут из ограничений по добыче. Это будет означать сокращение свободных добывающих мощностей в мире, которыми в основном обладают сегодня Саудовская Аравия и ОАЭ, отмечается в отчете. В целом нефтяное предложение стран не-ОПЕК в 2022 г. увеличится на 1,8 млн барр/сутки. Лидерами восстановления добычи будут США, Канада и Бразилия.

Таким образом, МЭА дало довольно позитивные ожидания относительно спроса на нефть, что подтверждает текущие высокие рыночные цены.

Данные Американского института нефти (API), опубликованные в среду, показали, что на прошлой неделе запасы нефти в США выросли на 1,404 млн барр после снижения на 1,077 млн барр неделей ранее. Официальные данные о запасах в США будут обнародованы Министерством энергетики страны в четверг.

Нефть Brent

Спекулянты, играющие на повышение, продолжают держать цены на нефть у многолетних максимумов. Как видим на графике, более-менее значимых просадок цен в нефти не было уже около месяца. Обычно такие устойчивые растущие тренды одним днем не разворачиваются. Возможно нефтетрейдеры хотят подтянуть котировки Brent к значимому уровню сопротивления в районе $90/барр – ранее здесь был ценовой минимум 2012 года. Стохастик на дневном графике сейчас находится в зоне сильнейшей перекупленности.

Золото (GC)

Как мы отмечали ранее, золото не охотно сползало вниз, когда в последние дни сильно росли доходности по USTres. А после того, как они остановили подъем и начали корректироваться вниз, цены на драгметаллы резко ушли вверх. Это говорит о сохранении спроса от инвесторов. В четверг утром 10-летние USTres торгуются с доходностью 1,85% против 1,885% днем ранее. Стохастик развернулся вверх и говорит о сохранении настроя на дальнейший рост цен.