В последний день сентября российские индексы растут в пределах 1%

В четверг, 30 сентября, российские фондовые индексы в первой половине дня умеренно подрастают. Внешний фон складывается нейтральный после вчерашнего закрытия американского рынка, но опасения относительно сворачивания экстренного стимулирования в Европе и США, а также ускорения глобальной инфляции все же сохраняются. Поддержку отечественному рынку продолжают оказывать высокие цены на нефть и газ. Нефть марки Brent подрастает сегодня на 0,5%.

Ведущие американские фондовые индикаторы вчера показали разнонаправленную динамику, индексы DJIA и S&P 500 прибавили в среднем 0,3%, а индекс Nasdaq Composite скорректировался на 0,3%, демонстрируя чувствительность к росту доходности трежерис. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,7%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США понизилась на 2 б.п. до 1,524%.

По состоянию на 12:30 МСК индекс МосБиржи увеличивается на 0,8% до 4090,45 пункта, а индекс РТС прибавляет 0,9% до 1772,41 пункта.

Сегодняшний день будет богатым на макроэкономическую статистику. Блок данных по инфляции и безработице будет опубликован в Европе, тогда как в Соединенных Штатах запланирована публикация итоговых данных по ВВП за II квартал, еженедельных данных по заявкам на получение пособий по безработице и данных по индексу деловой активности в Чикаго.

Ряд американских компаний представит сегодня финансовую отчетность – CarMax, Paychex, McCormick & Company, Bed Bath & Beyond.

Вчера была закрыта книга заявок на приобретение ГДР «Русагро» в рамках SPO. Сегодня стала известна цена размещения – основной акционер Вадим Мошкович продаст бумаги по цене не ниже $13,88 за ГДР, что несколько ниже текущей рыночной цены, всего будет продано 19,8 млн ГДР.

«Банк ВТБ» отчитался по итогам 8 месяцев текущего года. Чистая прибыль Группы за этот период составила 231,4 млрд руб., увеличившись в 4,4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистые процентные доходы за 8 месяцев возросли на 22,0% г/г до 418,8 млрд руб., а чистые комиссионные доходы расширились на 34,4% г/г до 112,5 млрд руб. На фоне сильной отчетности акции «Банка ВТБ» растут на 1,2%.

Сегодня последний день торгуются с дивидендами акции «Белуги» (дивиденд 72,76 руб. на акцию, дивидендная доходность 2,1%) и «Распадской» (дивиденд 23 руб. на акцию, дивидендная доходность 5,8%). На середину торговой сессии акции «Белуги» торгуются в минусе на 0,2%, а акции «Распадской – в плюсе на 1,2%.

К текущему моменту из числа ликвидных бумаг в лидерах роста оказались «Мечел», ао (+5,3%), «ВСМПО-АВИСМА» (+5,2%), «Русская Аквакультура» (+4,0%), «НОВАТЭК» (+2,7%) и «Сургутнефтегаз», ао (+2,7%). Акции «ММК» и «Интер РАО» теряют по 1,8%.

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи. С точки зрения технического анализа, индекс МосБиржи продолжает торговаться вблизи верхней границы среднесрочного восходящего тренда. Возможен отскок от границы и последующее движение к середине коридора.

Опасения в отношении сворачивания QE и ускорения инфляции никуда не делись

В среду, 29 сентября, американские фондовые индексы по итогам торгов не показали единой динамики. Торговая сессия началась довольно бодро, но к вечеру рынки растеряли почти весь рост, а индекс Nasdaq Composite даже ушел в минус. Очевидно, что у инвесторов сохраняются опасения в отношении ужесточения политики ФРС, ускорения инфляции и глобальной стагфляции из-за растущих цен на сырье, материалы и продукты питания. Президент ФРБ Сент-Луиса Буллард и президент ФРБ Филадельфии Харкер в ходе своих выступлений подтвердили слова Пауэлла, что сворачивание экстренного стимулирования, вероятно, будет начато в ноябре. Также пока неразрешенной остается ситуация с потолком госдолга в США, но эксперты не сомневаются, что это будет сделано, как и многие годы до этого.

По итогам торговой сессии индекс DJIA вырос на 0,3% до 34390,72 пункта, индекс S&P 500 поднялся на 0,2% до 4359,46 пункта, а индекс Nasdaq Composite продемонстрировал снижение на 0,3% до 14512,40 пункта.

По данным Национальной ассоциации риэлторов, количество незавершенных продаж на рынке жилья в США за август увеличилось на 8,1% относительно июля, консенсус-прогноз предполагал рост показателя на 1,1%.

По данным EIA, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 4,6 млн баррелей, хотя консенсус прогноз предполагал снижение запасов на 1,6 млн баррелей. Добыча нефти в США несколько увеличилась с 10,6 млн б/с до 11,1 млн б/с на фоне восстановления добычи в Мексиканском заливе.

После закрытия торгов во вторник производитель чипов памяти Micron отчитался по итогам IV финансового квартала. Выручка компании увеличилась на 36,6% г/г и составила $8,3 млрд против консенсус-прогноза в $8,2 млрд. Прибыль на акцию также превысила консенсус $2,33 и составила $2,42, продемонстрировав рост в 2,8 раза по сравнению с IV кварталом прошлого года. Однако акции Micron зафиксировали снижение на 2,0% в связи с понижением прогнозов на следующий квартал.

Акции дискаунтера Dollar Tree взлетели на 16,5% на фоне новости, что компания собирается расширить ассортимент в своих магазинах товарами стоимостью более $1 в связи с нарушением цепочек поставок и сокращением запасов.

Стриминговый сервис Netflix сообщил о покупке студии видеоигр Night School Studio, известную своей дебютной игрой Oxenfree. Условия сделки не раскрываются, но это не помешало акциям Netflix вырасти на 2,6%.

Акции авиастроительной компании Boeing прибавили 3,2% после сообщения главы компании, что полеты 737 Max могут возобновиться в КНР до конца этого года.

В лидерах роста из индекса S&P 500 также оказались Eli Lilly (+3,9%), Tyson Foods (+3,5%) и Cabot Oil & Gas (3,4%). В число аутсайдеров попали HP (-4,4%), Applied Materials (-3,5%) и Twitter (-3,8%).

Инвесторам, ориентированным на широкий рынок и наиболее перспективные отрасли американской экономики, рекомендуем обратить внимание на стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только для квалифицированных инвесторов). Акции Apple, входящие в обе стратегии, завершили торги в среду в плюсе на 0,7%, несмотря на проблемы со сроками поставки смартфонов iPhone 13 из-за вспышки заболеваемости во Вьетнаме.

Индекс S&P 500. С точки зрения технического анализа, индекс S&P 500 вышел за нижнюю границу среднесрочного восходящего канала. Есть риск дальнейшего движения вниз.

В течение дня европейский рынок будет отыгрывать статданные по инфляции и безработице

В четверг, 30 сентября, торги на европейских площадках открылись в плюсе. Внешний фон после закрытия торгов в США остается нейтральным, но опасения относительно сворачивания экстренного стимулирования в Европе и США, а также ускорения глобальной инфляции все же сохраняются.

По состоянию на 12:00 МСК немецкий индекс DAX растет на 0,1% до 15384,95 пункта, британский индекс FTSE 100 в плюсе на 0,6% до 7151,65 пункта, а французский индекс CAC 40 демонстрирует рост на 0,5% до 6595,14 пункта. Сводный индекс европейского региона Stoxx 600 увеличивается на 0,7% до 458,08 пункта.

Сегодня европейские рынки будут отыгрывать большое количество публикаций статданных. В Великобритании дефицит счета текущих операций платежного баланса за II квартал составил 8,6 млрд фунтов стерлингов по сравнению с дефицитом 8,9 млрд фунтов стерлингов в прошлом квартале. Также, по итоговым данным, ВВП Великобритании во II квартале вырос на 5,5% по отношению к I кварталу и на 23,9% по отношению ко II кварталу 2020 году. В сентябре индекс цен на жилье в Соединенном Королевстве вырос на 0,1% м/м и 10,0% г/г, темпы роста оказались ниже консенсус-прогноза.

По предварительным данным, в сентябре индекс потребительских цен во Франции снизился на 0,2% м/м (консенсус -0,1% м/м), а годовая инфляция достигла отметки 2,1% (консенсус 2,2%). В Германии уровень безработицы в сентябре не изменился и остался на уровне прошлого месяца 5,5%, хотя консенсус-прогноз предполагал небольшое снижение до 5,4%. В еврозоне уровень безработицы по итогам августа снизился до 7,5% в соответствии с ожиданиями. Во второй половине дня ожидается публикация предварительных данных по инфляции за сентябрь в Германии.

К текущему моменту в лидерах роста из индекса DAX компании Merck (+1,8%), Sartorius (+1,6%), Adidas (+1,4%), Qiagen (+1,3%) и Covestro (+1,4%).

В свою очередь, из индекса FTSE 100 лидируют Diageo (+2,5%), Anglo American (+2,7%), Evraz (+2,3%), BHP Group (+2,1%) и Rio Tinto (+2,0%).

Индекс DAX. С точки зрения технического анализа, индекс DAX после пробития нижней границы среднесрочного восходящего канала пытается вновь вернуться в коридор. Но есть риск дальнейшего движения вниз.

Слабые данные по деловой активности в производственном секторе Китая вряд ли понравятся рынку

В четверг, 30 сентября, китайские фондовые индексы завершили торговую сессию разнонаправленно. Давление на рынок по-прежнему оказывают высокие цены на сырье и энергоносители, а также опасения относительно возможной нехватки электроэнергии. Газеты сообщают, что запасы угля в стране находятся на крайне низком уровне. Технологические компании снижались в ходе торгов вслед за американским индексом Nasdaq Composite.

По итогам торговой сессии индекс CSI 300 вырос на 0,7% до 4866,38 пункта, индекс ChiNext прибавил 2,2% до 3243,56 пункта, а гонконгский индекс Hang Seng скорректировался на 0,8% до 24475,00 пункта.

С утра в Китае была опубликована статистика по деловой активности по итогам сентября. По оценке Министерства логистики и закупок КНР, индекс PMI в производственном секторе составил 49,6 пункта против 50,1 пункта в августе и впервые с апреля 2020 года оказался ниже 50 пунктов, свидетельствуя о сокращении деловой активности. В свою очередь, индекс PMI в секторе услуг наоборот существенно повысился до 53,2 пункта против 47,5 пункта в августе, это помогло композитному индексу PMI также закрепиться выше 50 пунктов на уровне 51,7 пункта против 48,9 пункта месяцем ранее.

ЦБ Китая продолжает поддерживать национальный фондовый рынок, добавляя на него ликвидность: регулятор сегодня влил в систему 40 млрд юаней через операции 14-дневного обратного РЕПО.

Китай призвал коммерческие банки помочь местным органам власти стабилизировать быстро остывающий рынок жилья и помочь в защите прав покупателей жилья. Подобные действия подтверждают намерения правительства КНР разрешить кризисную ситуацию, вызванную проблемами девелопера Evergrande, который сегодня сообщил о возобновлении строительства около 20 жилых домов в Гуандуне.

Крупнейшие технологические компании завершили торги на отрицательной территории: акции Meituan просели на 1,1%, акции Xiaomi – на 3,2%, акции Ping-An потеряли 2,7%, а акции Tencent Holdings – на 0,9%. В то же время в лидерах роста в Гонконге оказались Country Garden Service (+4,8%), China Resources Land (+4,3%) и Wharf Real Estate (+3,9%).

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов). Акции Alibaba, входящие в стратегию, на Гонконгской бирже сегодня продемонстрировали снижение на 3,8%.

К 11:00 МСК на валютном рынке пара USD/CNY снизилась на 0,1% до 6,4632, курс USD/CNH аналогично понизился на 0,1% до 6,4685. Валютный курс USD/HKD в небольшом плюсе на 0,03% и составляет 7,7878.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в четверг поднялась на 2 б.п. до 2,894%.

Индекс CSI 300. С точки зрения технического анализа, индекс CSI 300 продолжает торговаться в рамках сужающегося канала и рисует фигуру треугольник. Выход из треугольника задаст направление для дальнейшего движения.

Рост цен на нефть возобновился

В четверг, 30 сентября, нефтяные котировки возобновили рост после двух дней снижения. По итогам предыдущей торговой сессии цены снизились в пределах 0,6% после того, как официальные данные от агентства EIA подтвердили увеличение нефтяных запасов в США на прошлой неделе. Также необходимо отметить продолжающееся укрепление доллара США, который вчера в очередной раз обновил свой максимум с ноября 2020 года, что негативным образом сказывается на ценах нефти. Касательно факторов со стороны предложения, в ближайшее время фокус внимания участников сместится к заседанию ОПЕК+, которое состоится на следующей неделе.

К 11:52 МСК декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent подрастают на 0,32% и находятся у отметки $78,34, а ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в плюсе на 0,41% на уровне $75,14.

Как показали опубликованные вчера данные от агентства EIA, запасы нефти и нефтепродуктов в США выросли на прошлой неделе, подтвердив вышедшую днем ранее статистику от API.

Так, запасы сырой нефти увеличились на 4,578 млн баррелей в сравнении с сокращением на 3,481 млн баррелей неделей ранее и консенсус-прогнозом в -1,652 млн баррелей. Таким образом, был прерван семинедельный цикл непрерывного снижения запасов, что стало триггером для коррекции цен.

При этом запасы бензина выросли вторую неделю подряд на 0,193 млн баррелей против предыдущего результата в +3,475 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали роста на 1,4 млн баррелей. Запасы дистиллятов также продемонстрировали прирост на 0,385 млн баррелей в сравнении со снижением на 2,555 млн баррелей неделей ранее и консенсус-прогнозом в -1,648 млн баррелей.

Помимо фактора изменения запасов, негативное влияние на нефтяные котировки продолжает оказывать укрепление доллара США. Вчера индекс DXY в очередной раз обновил свой максимум с ноября 2020 года, превысив отметку 94, на фоне ожиданий смены монетарного курса ФРС в сторону ужесточения.

В ближайшем времени фокус внимания инвесторов сместится в сторону заседания ОПЕК+, которое пройдет 4 октября. Как сообщило вчера агентство Reuters со ссылкой на источник в организации, альянс, вероятно, будет и дальше придерживаться существующего соглашения об увеличении добычи на 400 тыс. б/с ежемесячно. Таким образом, возникшие ранее предположения среди экспертов о том, что ОПЕК+ может ускорить темпы восстановления добычи, скорее всего, не подтвердятся.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent консолидируется после достижения уровня $80. Стохастические линии находятся в благоприятном для продаж положении, что говорит об ограниченном потенциале дальнейшего роста и вероятности консолидации по инструменту на краткосрочном горизонте.

Цены цветных металлов растут на торгах в четверг. По состоянию на 11:52 МСК котировки золота прибавляют 0,54% и находятся у отметки $1732,15 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Цена золота остается в нисходящем тренде, и при пробитии уровня $1720 котировки могут спуститься в диапазон $1680-1700. Вместе с тем стохастические линии находятся в зоне перепроданности, что может говорить об ограниченном потенциале снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.

Доллар США штурмует новые вершины, а евро остается под давлением

В четверг, 30 сентября, американская валюта немного ослабевает после достижения очередного рекорда днем ранее.

По состоянию на 11:47 МСК курс EUR/USD подрастает на 0,03% и торгуется у отметки 1,15995, а индекс доллара DXY опускается на 0,02% и находится у уровня 94,332. По итогам предыдущей торговой сессии курс основной валютной пары снизился на 0,74%, до отметки 1,15979, а индикатор DXY закрылся в плюсе на 0,61%, на уровне 94,353.

Ключевым драйвером укрепления американской валюты по-прежнему остаются ожидания сворачивания монетарных стимулов со стороны ФРС и рост доходностей казначейских облигаций США. Так, доходность по 10-летним бумагам обновила на этой неделе трехмесячный максимум, превысив уровень 1,5%, и сейчас находится на отметке 1,524%.

Дополнительную поддержку доллару оказывает неопределенность в отношении законопроекта о поднятии потолка долга США. Однако, как заявил вчера вечером лидер демократического большинства в Сенате США Чак Шумер, демократам удалось достичь соглашения с республиканцами о продолжении финансирования правительственных ведомств до 3 декабря, что позволит избежать закрытия правительства США.

Что касается макроэкономической статистики, вчера в еврозоне стали известны данные по индексу доверия потребителей. Окончательная оценка по индексу за сентябрь не изменилась по сравнению с предварительной и составила -4 пункта против -5,3 пункта месяцем ранее. Вместе с тем индекс экономических настроений продемонстрировал в сентябре прирост на 0,2 пп., до 117,8 пункта, тогда как аналитики ожидали снижения до 116,9 пункта.

В США в среду были обнародованы данные по индексу незавершенных продаж на рынке жилья, который в августе продемонстрировал неожиданный прирост на 8,1% м/м против снижения на 2% м/м месяцем ранее и консенсус-прогноза в +1,4% м/м.

Сегодня в Германии вышли данные по уровню безработице, который в сентябре составил 5,5%, как и месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали снижения до 5,4%.

Далее в течение дня необходимо будет проследить за публикацией в Германии предварительных сентябрьских данных по инфляции, а в США – по сальдо торгового баланса, количеству первичных обращений за пособиями по безработице, окончательным оценкам за второй квартал по ВВП и дефлятору ВВП, а также индексу деловой активности в Чикаго.

Курс EUR/USD продемонстрировал резкое падение к уровню 1,1600, в районе которого произошла остановка снижения. Стохастические линии находятся в зоне сильной перепроданности, что говорит об ограниченном потенциале дальнейшего снижения и вероятности консолидации по инструменту на краткосрочном горизонте.