В предновогоднюю неделю на рынках царит оптимизм

В среду, 27 декабря, на мировых фондовых рынках преобладают позитивные настроения. Дамоклов меч дальнейшего подъема ставок больше не висит над рынком: по данным CME FedWatch, вероятность, что ФРС в марте снизит ставки как минимум на 25 б. п., оценивается трейдерами в 82%.

Накануне торги в США завершились умеренным ростом фондовых индексов: DJIA и S&P 500 прибавили чуть более 0,4%, а Nasdaq Composite — более 0,5%.

День был отмечен громкими сделками M&A в фармацевтическом секторе. Bristol Myers объявила о покупке производителя радиоактивных противораковых препаратов RayzeBio за $4,1 млрд, что более чем вдвое выше капитализации покупаемой компании. Акции RayzeBio подскочили на 100,85%, бумаги Bristol Myers снизились на 1,61%. Другой фармацевтический гранд — компания AstraZeneca (+0,32%), объявила во вторник о приобретении Gracell Biotechnologies (+60,26%) за $1,2 млрд, что предполагало премию к цене компании на закрытие пятницы в 86%.

Акции Intel во вторник лидировали в составе индекса S&P 500. Они поднялись на 5,21% после того как крупнейший производитель компьютерных чипов подтвердил намерение инвестировать $25 млрд в строительство завода в Израиле. Израильское правительство обещает компании стимулирующие меры на $3,2 млрд. Среди других лидеров дня можно отметить бумаги компаний APA (+3,70%), Monolithic (+3,14%), Edison (+3,11%) и AMD (+2,73%).

Из-за ухудшения погоды, которое привело к отмене большого числа авиарейсов, в числе аутсайдеров оказались компании, связанные с путешествиями: Norwegian Cruise Line (-2,82%), Carnival (-1,69%), Airbnb (-1,48%), American Airlines (-1,40%), Expedia (-1,40%), Southwest Airlines (-1,19%), United Airlines Holdings (-1,10%).

ITC ввела запрет на продажу смарт-часов Apple Watch Series 9 и Ultra 2 на территории США из-за патентных нарушений. Хотя компания обжаловала запрет, акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), снизились в цене на 0,28%.

По состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 не показывает изменений. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 1,0 б. п. до уровня 3,875%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в марте консолидируется на уровне $80,75 за баррель, а февральский фьючерс на золото поднимается на 0,4% до $2077,6 за унцию.

На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона царит оптимизм. Австралийский ASX поднялся на 0,79%. Индийский BSE Sensex растет на 0,4%. Японский Nikkei 225 вырос на 1,15%. Южнокорейский KOSPI прибавил 0,42%. Гонконгский Hang Seng подскочил на 1,75%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 повысился на 0,35%.

Появились новые признаки улучшения положения дел в промышленности Китая под влиянием правительственных стимулов. Снижение прибыли крупных промышленных предприятий КНР за 11 месяцев 2023 года сократилось до 4,4% по сравнению с падением на 7,8% в предыдущем периоде. Показатель улучшился благодаря росту прибыли на 29,5% в годовом исчислении в ноябре, который стал уже четвертым месяцем роста.

На первых после рождественских праздников торгах в Гонконге акции NetEase взлетели на 11,97%, акции Tencent выросли на 4,01% после того, как в этом месяце Пекин одобрил 105 новых сетевых игр, что является максимальным показателем с июля 2022 года. Драйвером стали субботние заявления регулятора игровой индустрии о возможном смягчении правил после изучения общественного мнения. Акции Xiaomi поднялись на 4,59%, а Lenovo — на 3,88%.

В числе лидеров роста также оказались акции сети автосалонов Zhongsheng (+7,65%) и производителя электромобилей Li Auto (+6,94%). Худшую динамику показали акции компаний Orient Overseas (-3,19%), Longfor Properties (-2,58%), SMIC (-2,43%), China Resources Beer Holdings (-1,96%) и China Overseas (-1,95%).

Европа после рождественских выходных также находится в зеленой зоне. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 в первый час торгов прибавляет около 0,3%.

Хуже рынка торгуются акции датской компании Moeller Maersk (-4,3%), шведской Nibe Industrier (-3,0%) и швейцарской Partners Group (-2,2%). В лидерах роста оказались бумаги французской Orpea (+11,2%), норвежской Nel (+5,8%) и датской Vestas Wind (+5,3%). Российский фондовый рынок в среду разделяет общий оптимизм. По состоянии на 11:30 мск Индекс МосБиржи растет на 0,4%, Индекс РТС повышается на 0,3%.

Продолжается рост в акциях «Татнефти» в ожидании второй попытки проведения собрания акционеров, запланированной на завтра. Собрание должно одобрить дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 35,17 руб. Дивидендная доходность составляет около 5%. Обыкновенные и привилегированные акции компании растут на 1,8%.

Заметно поднимаются акции сектора морских перевозок: НМТП (+5,6%), «Совкомфлот» (+2,0%). Из ликвидных бумаг в составе индексов повышаются «Яндекс» (+3,0%) и «ФСК-Россети» (+1,6%).

Акции «Газпром нефти» упали на 6,8% после дивидендной отсечки. Компания заплатит по результатам 9 месяцев 2023 года по 82,94 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила 8,9%.

В числе лидеров снижения второй день находятся акции лесопромышленной компании «Сегежа» (-2,7%) после понижения кредитного рейтинга компании рейтинговым агентством «Эксперт РА» до уровня ruBBB. Хуже рынка в первой половине дня также выглядят бумаги Polymetal (-1,6%), ПИК (-1,2%) и HeadHunter Group (-1,2%).

Макроэкономических данных в предновогоднюю среду выйдет совсем немного. В США опубликуют декабрьский индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда и индекс деловой активности в сфере услуг в Техасе. Зато в России обширный блок статистических сведений представит Росстат: будет опубликован доклад «Социально-экономическое положение России» за январь-ноябрь 2023 года с большим набором данных. Кроме того, выйдут данные по промышленному производству за 11 месяцев и оценка деловой активности организаций в России в декабре 2023 года.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи продолжает консолидироваться в боковом коридоре между отметками 3000 и 3300 пунктов. После «заскока» вниз на дивидендном гэпе «Лукойла», который был быстро выкуплен, индекс вернулся в диапазон и притормозил около 3100 пунктов. Вероятность возвращения к верхней границе диапазона остается достаточно высокой.

S&P 500

Индекс S&P 500 обновил годовой максимум и остановился неподалеку от своего исторического максимума, установленного на уровне 4818,62 почти два года назад, 4 января 2022 года. Разогнаться для его штурма пока мешают более низкая активность игроков в праздничные дни и состояние перекупленности, выраженное через дивергенцию по RSI. Тем не менее, если индексу удастся подняться выше, это может стать хорошим основанием для новогоднего ралли. Если этого не произойдет, то индекс может опуститься до отметки 4600 пунктов, где расположен серьезный уровень поддержки.

STOXX Europe 600

После преодоления сложного уровня на 470 пунктов индекс STOXX 600 рисует вымпел ниже 480 пунктов. Его следующей целью будет уровень 490, а может быть даже и 495, где находится исторический максимум. Однако RSI обосновался в зоне перекупленности. Поэтому нельзя исключить вероятности возврата индекса к значению 470 пунктов, который теперь стал сильным уровнем поддержки.

CSI 300

Индекс CSI 300 отскочил от своего пятилетнего минимума после того, как попал в состояние перепроданности, о чем сигнализировал RSI. Сейчас индекс консолидируется в боковике, после которого либо сможет продолжить снижение, либо попытается подняться до уровня сопротивления, расположенного в районе 3440 пунктов.