В пятницу днем цены на нефть марки Brent двигаются вверх, в район $113/барр

На этой неделе цены на нефть показывают уверенный подъем – так участники рынка отыгрывают опасения по поводу сокращения поставок российской нефти из-за надвигающегося эмбарго Европейского Союза. Невозможность стран ОПЕК поднять свои объемы добычи в соответствии с планами, также играет на стороне высоких цен на топливо.

К 12:00 МСК июльские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $112,7/барр, прибавляя 1,6%. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $110,5/барр, поднимаясь на 1,5%.

В разгар глобального кризиса из-за пандемии, в мае 2020 г. ОПЕК+ решил сократить объемы добычи нефти на 9,7 млн барр/сутки из-за резкого падения спроса. Потом, когда ситуация в мировой экономике стала налаживаться, в августе 2021 г. нефтяной картель решил, что нужно ежемесячно увеличивать добычу на 400 тыс. барр/сутки, а с мая этого года — на 432 тыс. барр/сутки, чтобы удовлетворять растущий спрос на топливо. На прошедшем накануне, майском заседании, министерский комитет ОПЕК+ рекомендовал альянсу с июня продолжить наращивать добычу нефти на 432 тыс. барр/сутки.

Тема, которая могла бы быть охладить цены на нефть – дополнительное наращивания объемов добычи нефти от стран ОПЕК+. Оперативным поводом для подобного шага могла стать тема введения нефтяного эмбарго России, которое прямо сейчас активно продвигает ЕС. Но, сюрпризов не случилось: ОПЕК считает, что мировой рынок энергоносителей сейчас сбалансирован, несмотря на очень высокие цены и ощутимое сокращение коммерческих запасов сырья. На этом фоне в четверг днем цены на нефть показывали рост на 3%, а котировки Brent достигали отметки $113,7/барр.

Несмотря на планомерное повышение квот с августа 2021 года, страны ОПЕК+ не могут достичь разрешенного уровня добычи нефти. По итогам марта они отстают от плана по добыче на 1,45 млн барр/сутки. Следующая встреча министров стран ОПЕК намечена на 2 июня.

Интересно, что рост цены бенчмарка Brent на этой неделе слабо отражается на цене российской нефти Urals. В середине этой недели ее дисконт относительно Brent составлял около $35.

В середине этой недели Европейская комиссия представила план по отказу от российской нефти. Страны ЕС должны в течение 6 месяцев полностью отказаться от поставок нефти из РФ и до конца года от закупок российских нефтепродуктов. Отдельные страны, в том числе Венгрия и Словакия, получают исключения и могут растянуть срок до конца 2023 г. Также ЕК предлагает ввести запрет для европейского бизнеса на все услуги по транспортировке и страхованию российских нефтяных грузов. Этот план по-прежнему требует единодушной поддержки со стороны 27 стран блока. Теперь перед ЕС стоит непростая задача поиска альтернативных поставщиков сырья, поскольку регион ежедневно импортирует около 3,5 млн барр российской нефти и нефтепродуктов.

Евросоюз введёт полное эмбарго на поставки нефти из России через 9 месяцев, заявил еврокомиссар по вопросам экономики Паоло Джентилони. «Более короткие сроки привели бы к негативному влиянию на мировые цены на нефть, что противоречит нашим целям», - пояснил он.

В пятницу глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что она верит в возможность ЕС согласовать новые санкции против РФ, однако этот процесс, по-видимому, будет идти дольше, чем предполагалось. Премьер-министр Венгрии Виктор Орбан заявил, что не поддержит решение Евросоюза об эмбарго на российскую нефть.

Нефтетрейдеры пока не придали большого значения тому, что комитет Сената США в четверг одобрил законопроект NOPEC (No Oil Producing and Exporting Cartels Act), который позволяет американскому правительству подавать антимонопольные иски к членам ОПЕК. Американские законодатели хотя таким образом подвергнуть ОПЕК+ судебным искам за сговор с целью повышения цен на нефть. Ранее на протяжении более двух десятилетий Конгрессу не удавалось принять варианты такого закона, но сейчас законодатели обеспокоены ростом инфляции и высокими ценами на бензин в США.

В пятницу вечером нефтесервисная компания Baker Hughes представит данные по бурению в США и Канаде, которые являются опережающим индикатором объемов добычи сырья.

Нефть Brent

На дневном графике июльского фьючерса нефти Brent, последняя волна роста цен вытолкнула котировки за верхнюю границу сужающегося треугольника. Однако далее на пути роста цен находится горизонтальный уровень - $115/барр. При пробое этого рубежа можно ждать, что котировки Brent продолжат рост и закрепятся в диапазоне $115-125/барр.

Золото

В начале этой недели цена на золото протестировала на прочность горизонтальный уровень поддержки на $1850/унц. Ключевая причина слабой динамики драгметалла – сохранение роста индекса доллара и повышенные уровни доходностей по USTres. Как видим, в пятницу цена на золото опять торгуется ниже $1900/унц, что говорит о слабости покупателей. Возможно, что вскоре мы увидим попытки продавцов столкнуть котировки дальше вниз. Пробой уровня $1850/унц будет означать, что следующей целью станет сильный уровень годовой поддержки на $1800/унц.