В середине недели нефть марки Brent торгуется возле отметки $100/барр

По итогам торгов во вторник стоимость нефти марок Brent и WTI просела на более, чем на 6%. Вчера вечером котировки нефти впервые за 3 последние недели опустилась ниже $100/барр. То есть от годовых максимумов цены ушли вниз более, чем на 30%.

К 12:00 МСК майские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $102,6/барр, прибавляя 2,7%. Апрельские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $98,3/барр, поднимаясь на 1,95%.

Поводов для охлаждения перегретых цен на нефть было несколько.

Во-первых, в очередной раз рынок играет на перспективах заключения ядерной сделки с Ираном. Россия со своей стороны делает шаги для того, чтобы эта сделка была заключена. В этом случае Иран мог бы увеличить свою добычу на 1 млн барр/сутки к концу 2022 г. Этот объем мог бы смягчить рыночные риски нехватки сырья.

Во-вторых, Евросоюз вчера представил четвертый пакет антироссийских санкций, которые не включают запрет на сделки по покупке энергоносителей. Плюс к этому, советник офиса президента Украины Алексей Арестович заявил, что мирное соглашение с Россией может быть достигнуто уже в течение одной-двух недель. Это должно смягчить напряжение на мировом нефтяном рынке.

В-третьих, в начале этой недели прошли сообщения о том, что в Китае вновь отмечаются вспышки COVID-19 и как следствие, там вводятся локдауны. Режим изоляции был введен в городе Шэньчжэнь с населением 17,5 млн человек. Также новые случаи заражения были выявлены в Шанхае с населением 24 млн человек. Таким образом, потребление топлива в КНР на ближайшие недели может быть пониженным.

Наконец, свежий мартовский обзор рынка нефти от ОПЕК показал, что прогноз по спросу на 2022 г. остался без изменений, при этом в феврале добыча нефти в странах ОПЕК выросла на 440 тыс. барр/сутки, то есть даже больше чем было запланировано.

Во вторник ОПЕК опубликовал мартовский обзор по рынку нефти. В нем картель сохранил оценку темпа роста спроса на нефть в 2022 г. в размере 4,15 млн барр/сутки. «Однако этот прогноз подлежит изменению и будет скорректирован в ближайшие недели, когда появится больше ясности в отношении далеко идущих последствий геополитической нестабильности», — отметили в ОПЕК. Таким образом, ОПЕК пока ожидает, что спрос на нефть в мире в 2022 г. достигнет 100,9 млн б/с.

Добыча нефти ОПЕК в феврале выросла на 440 тыс барр/сутки к январю, нарастив производство до 28,5 млн барр/сутки, при этом страны ОПЕК, участвующие в соглашении ОПЕК+, нарастили производство на 270 тыс. барр/сутки, перевыполнив его на 36%. То есть, страны ОПЕК, участвующие в ОПЕК+, добыли на 670 тыс. барр/сутки меньше, чем оговорено условиями. Существенный прирост показала Ливия, увеличившая производство на 105 тыс. барр/сутки, до 1,1 млн барр/сутки и Саудовская Аравия нарастившая производство на 140 тыс. барр/сутки, до 10,19 млн барр/сутки. Страны ОПЕК перевыполнили соглашение по ограничению добычи на 136%. Также ОПЕК увеличил прогнозы по росту добычи нефти в США, но незначительно. 

В мартовском отчете ОПЕК отмечено, что конфликт в Украине стал основной причиной экономической неопределенности в мире, отодвинув пандемию на второстепенный план. Он ускорил рост глобальной инфляции и привел к нарушению товарных цепочек, а в перспективе приведет и к сокращению потребления нефти и инвестиций в этот сектор. Последствия этого конфликта с учетом его влияния на рост инфляции приведут к снижению потребления нефти и сокращению инвестиций в сектор. В ОПЕК полагают, что это очевидно повлияет на экономическую ситуацию в мире, однако еще не до конца ясно, в какой мере.

Норвежская Equinor вчера сообщила, что прекращает торговлю нефтью и нефтепродуктами из России. Ранее Equinor сообщила о своём решении прекратить новые инвестиции в РФ и выйти из совместных проектов. Это означает, что Equinor не будет вступать в новые сделки и заниматься транспортировкой нефти и нефтепродуктов из России. В начале недели Reuters сообщал, что нефтетрейдер Vitol продал партию российской Urals объемом 3 млн барр. в Индию со скидкой в $20–25/барр к сорту Brent.

Нефть Brent

Три предыдущие сессии цены на нефть шли вниз. Всего от максимумов года котировки ушли вниз более, чем на 30%. Вчера майский фьючерс нефти марки Brent остановил снижение на $97,5/барр.  Отсюда мы сейчас видим коррекцию наверх. Ближайшее сопротивление сместилось в район $108/барр. Стохастик на дневном графике сейчас продолжает смотреть вниз, но он уже находится в зоне перепроданности.

Золото (GC)

8 марта золото достигло предыдущих исторических максимумов в район $2078/унц, а затем за 6 следующих сессий оно скорректировалось вниз на 7,7%. К середине этой недели оно торгуется в районе $1915/унц. За это время подросла доходность по казначейским облигациям США, на ожиданиях жесткой риторики на ближайшем заседании ФРС. Плюс к этому, есть надежды на прогресс в переговорах между Россией и Украиной – это снизило привлекательность золота в качестве актива-убежища. Ближайший уровень поддержки по золоту находится в районе $1880-1900/унц.